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Investing.com – US-Futures deuten am Mittwoch nach unten, da Händler das Potenzial für Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr abschätzen, nachdem ein hochrangiger Beamter der Zentralbank eine restriktive Aussage abgegeben hat. An anderer Stelle, Walt Disney (NYSE:) lehnt eine Reihe von Kandidaten für seinen Vorstand ab, die von aktivistischen Investoren vorgeschlagen wurden, während sich Gegenwind gegen die chinesische Wirtschaft abzeichnet, obwohl das Land ein jährliches Wachstum verzeichnet, das Pekings Ziel übertrifft.
1. US-Futures-Slip
Die US-Aktien-Futures waren am Mittwoch niedriger, was auf eine Ausweitung der in der vorangegangenen Sitzung verzeichneten Verluste hindeutet, da die Anleger neue Kommentare zum möglichen Zinspfad der Federal Reserve in diesem Jahr abwägten.
Bis 05:10 ET (10:10 GMT) hatte der Kontrakt 139 Punkte oder 0,4 % verloren, war um 21 Punkte oder 0,4 % gefallen und war um 97 Punkte oder 0,6 % gefallen.
Die wichtigsten Durchschnittswerte in New York sanken am Dienstag, wobei Händler auf die aggressiven Äußerungen in einer vielbeachteten Rede eines hochrangigen Fed-Beamten reagierten (siehe unten). Ein Rückgang der Bankaktien nach gemischten Gewinnen der Wall-Street-Giganten Goldman Sachs und Morgan Stanley ließ die Benchmark um 0,4 % sinken.
Auch die technologielastigen Werte sanken um 0,2 %. Apple (NASDAQ:), einer der größten Indexbestandteile, gab um 1,2 % nach, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen in China Rabatte auf sein überaus beliebtes iPhone-Gerät anbot, um der starken inländischen Konkurrenz entgegenzuwirken.
Ein Highlight des Wirtschaftsdatenkalenders wird heute die Veröffentlichung der US-Einzelhandelsumsätze für Dezember sein. Analysten von ING sagen, ein starker Wert gegenüber dem Vormonat könnte die aktuelle Markteinschätzung einer 62-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im März in Frage stellen.
2. Waller von der Fed dämpft die Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen weiter
Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, dass es für die einflussreichste Zentralbank der Welt keine Eile gebe, mit der Senkung der Zinssätze von mehr als zwei Jahrzehnten Höchstständen zu beginnen Jahr.
In einer Rede vor der Brookings Institution in Washington, D.C. stellte Waller fest, dass die Wirtschaftsaktivität und die Arbeitsmärkte in den USA in „guter Verfassung“ seien, während die Inflation „allmählich“ auf das von der Fed erklärte Ziel von 2 % zurückgehe.
Aufgrund dieser Trends, argumentierte Waller, „sehen Sie[s] Es gibt keinen Grund, so schnell vorzugehen oder so schnell zu schneiden wie in der Vergangenheit.“
Die Kommentare führten am Dienstag zu einem Anstieg der zinssensitiven Rendite zweijähriger Staatsanleihen und der Benchmark-Rendite zehnjähriger Staatsanleihen. Am Mittwoch um 05:10 Uhr ET war die 2-Jahres-Rendite um 0,044 Prozentpunkte auf 4,27 % gestiegen und die 10-Jahres-Rendite war geringfügig um 0,015 Prozentpunkte auf 4,05 % gesunken. Die Renditen neigen dazu, sich gegenläufig zu den Preisen zu entwickeln.
3. Disney lehnt Nominierungen für den Aktivistenvorstand ab
Walt Disney hat von aktivistischen Investoren vorgeschlagene Kandidaten für seinen Vorstand abgelehnt und erklärt, dass das derzeitige Führungsteam des Unterhaltungsgiganten „erhebliche“ Fortschritte bei der Durchführung einer umfassenden Umgestaltung des Unternehmens gemacht habe.
In einem Brief an die Aktionäre skizzierte Disney-Chef Bob Iger den Plan des Konzerns, sein Streaming-Geschäft profitabel zu machen, seine Sportmedienmarke ESPN in eine „herausragende“ digitale Plattform umzuwandeln, die Produktion seiner Filmstudios zu verbessern und seinen Schlüssel „aufzuladen“. Abteilung Freizeitparks.
“[W]„Wir gehen weiterhin mit Dringlichkeit und Klarheit voran“, sagte Iger.
Aktivistische Stakeholder, verärgert über die schwachen Streaming-Erträge und Kassenflops, die zu einem Rückgang des Disney-Aktienkurses geführt haben, haben versucht, Vorstandssitze zu ergattern, um Einfluss auf diese Neugestaltung zu nehmen. Eine der deutlichsten Persönlichkeiten des Kampfes war Trian Fund Management-Chef Nelson Peltz, der Iger heftig als „Grundursache“ für Disneys Probleme kritisierte.
Trian hatte zuvor sowohl Peltz als auch den ehemaligen Disney-Finanzchef Jay Rasulo für den Vorstand nominiert, während sein Aktivistenkollege Blackwells Capital drei seiner eigenen Kandidaten nominiert hatte. In einem Wertpapierantrag, in dem diese Kandidaten abgelehnt wurden, kritisierte Disney insbesondere Peltz und behauptete, er habe „keine einzige strategische Idee vorgelegt“.
4. Das chinesische Wachstum im Jahr 2023 übertrifft das offizielle Ziel, aber der Gegenwind bleibt bestehen
Chinas Wirtschaft wuchs im vierten Quartal aufgrund des anhaltenden Drucks durch schwache Ausgaben und einen Rückgang auf dem Immobilienmarkt etwas weniger als erwartet, obwohl das Wachstum für 2023 die Regierungsziele knapp übertraf.
Das Bruttoinlandsprodukt stieg in den drei Monaten bis zum 31. Dezember im Jahresvergleich um 5,2 %, wie Daten des National Bureau of Statistics am Mittwoch zeigten. Der Wert war schwächer als die Erwartungen für ein Wachstum von 5,3 %, erholte sich jedoch gegenüber den 4,9 % im Vorquartal.
Damit stieg das Gesamtwachstum für 2023 auf 5,2 % und lag damit leicht über Pekings 5 %-Ziel. Während sich die Aktivität von den düsteren 3 % im Jahr 2022 beschleunigte, war die höhere Zahl auch auf eine niedrigere Vergleichsbasis zurückzuführen, da das Land immer noch mit strengen COVID-19-Beschränkungen zu kämpfen hatte. Lässt man die drei Jahre der Schließungen während der Pandemie außer Acht, war dies die niedrigste jährliche Wachstumsrate seit 1990.
Nachlassende Verbraucherausgaben, ein Zusammenbruch des Immobilienmarkts und Deflationsdruck belasteten die chinesische Wirtschaft im vergangenen Jahr. Neue Daten zeigten auch, dass sich der Bevölkerungsrückgang des Landes im Jahr 2023 beschleunigte, was die demografischen Herausforderungen verdeutlicht, mit denen die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt konfrontiert ist.
5. Schwache chinesische Daten wirken sich auf die Rohölpreise aus
Die Ölpreise gingen am Mittwoch nach den enttäuschenden Wachstumsdaten aus China zurück, was die Befürchtungen verstärkte, dass das Land möglicherweise nicht in der Lage sein könnte, das globale Rohölwachstum im Jahr 2024 anzukurbeln.
Um 05:12 ET wurden die Futures 2,2 % niedriger bei 70,91 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt um 2,0 % auf 76,72 $ pro Barrel fiel.
Unterdessen notierte der US-Dollar auf einem Monatshoch, nachdem Kommentare von Fed-Chef Waller die Erwartungen dämpften, dass Zinssenkungen unmittelbar bevorstanden. Die Stärke des Dollars kann die Nachfrage nach in Dollar denominiertem Öl durch Käufer, die mit anderen Währungen zahlen, beeinträchtigen.