Die britische Regierung bemüht sich um ein Nothilfepaket, um den britischen Technologie- und Biowissenschaftssektor vor großen Verlusten nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) zu schützen, da sich die Finanzmärkte nach dem größten Bankenzusammenbruch seit 2008 auf weitere Volatilität eingestellt haben.
Der Premierminister Rishi Sunak und der Kanzler Jeremy Hunt signalisierten am Sonntag, dass sie eine Reihe von Optionen prüfen, darunter einen Notfallfonds, der Startups unterstützen könnte, da die Bieter ihren Hut in den Ring für eine mögliche Übernahme durch den Weißen Ritter werfen der britischen Tochtergesellschaft.
Hunt warnte davor, dass junge Unternehmen im Technologie- und Biowissenschaftssektor einem „ernsthaften Risiko“ ausgesetzt seien, wenn die Einlagen durch den Zusammenbruch von SVB UK vernichtet würden.
Die US-Finanzministerin Janet Yellen sagte am Sonntag, es werde keine Rettungsaktion für die Silicon Valley Bank geben, aber die Biden-Regierung arbeite eng mit den Aufsichtsbehörden zusammen, um den Einlegern zu helfen, die von ihrem Zusammenbruch betroffen seien.
Es wurde davon ausgegangen, dass die britischen Behörden eine private Rettungsaktion erwägen. Vertreter der britischen Tochtergesellschaft von SVB haben sich an High Street-Kreditgeber wie NatWest, Barclays und die Lloyds Banking Group gewandt, um das Interesse an einer möglichen Übernahme der britischen Betriebe abzuschätzen.
Eine Investmentfirma aus dem Nahen Osten aus den Vereinigten Arabischen Emiraten, Royal, hat Berichten zufolge Interesse an SVB UK bekundet, das 3.500 Kunden hat, von Startups bis hin zu etablierten Technologieunternehmen wie dem Zahlungsunternehmen Wise.
Der Guardian geht davon aus, dass auch der vom konservativen Parteispender Rishi Khosla gegründete und von Ex-Kanzler Phillip Hammond beratene Kleinunternehmer OakNorth seinen Hut in den Ring geworfen hatte, wie Sky News zuerst berichtete.
Hunt sagte, das Thema habe „hohe Priorität“ für die Regierung, die sich auch an die staatliche British Business Bank wenden könnte, um staatlich garantierte Kredite für den Sektor zu prüfen, ähnlich denen, die Unternehmen während der Covid-Krise angeboten wurden.
SVB UK sagte am Wochenende, dass die Aufsichtsbehörden der Bank of England den Kreditgeber „vorbehaltlich eines zwischenzeitlichen Ereignisses“ ab Sonntagabend in die Insolvenz schicken würden.
Hunt wurde in nächtliche Treffen mit Sunak und dem Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, verwickelt, um weitere Auswirkungen des zu vermeiden Zusammenbruch der amerikanischen Muttergesellschaft von SVB UK am Freitag. Es war der größte Zusammenbruch einer Bank seit der Finanzkrise vor fast 15 Jahren.
Investoren und Tech-Gründer warnten davor, dass Hunderte von Startups ohne staatliches Eingreifen insolvent werden könnten.
„Wir werden sehr bald Pläne vorlegen, um sicherzustellen, dass die Menschen in der Lage sind, ihren Cashflow-Bedarf zu decken und ihre Mitarbeiter zu bezahlen, aber natürlich wollen wir eine längerfristige Lösung finden, die Verluste minimiert oder sogar vollständig vermeidet an einige unserer vielversprechendsten Unternehmen“, sagte Hunt gegenüber Sky News und wiederholte eine Erklärung, die am Sonntagmorgen vom Finanzministerium veröffentlicht wurde.
Während er darauf bestand, dass kein systemisches Risiko für das britische Finanzsystem bestehe, sagte der Kanzler: „Es besteht ein ernsthaftes Risiko für unsere Technologie- und Life-Science-Sektoren, von denen viele mit dieser Bank zusammenarbeiten, von der die meisten Menschen noch nichts gehört haben – die Silicon Valley Bank – aber sie kümmert sich zufällig um das Geld einiger unserer vielversprechendsten und aufregendsten Unternehmen.“
Die Regierung hat betroffene Startups gebeten, offenzulegen, wie viel Bargeld sie bei SVB UK hinterlegt haben, wie viel sie monatlich ausgeben und ob sie Zugang zu anderen Bankkonten als dem zusammengebrochenen Kreditgeber hatten.
Der Start-up-Branchenverband Codec begrüßte die Zusage der Regierung zur Nothilfe und sagte, dies sei „eine Anerkennung des Ausmaßes der Herausforderung“, während die Investoren angaben, dass sie keine Präferenz für die Form des Deals hätten.
„Ich glaube nicht, dass sich der Sektor besonders darum kümmert, wie ein Paket aussieht – weder durch ein Programm der British Business Bank noch auf andere Weise – und Vertrauen in die politischen Entscheidungsträger hat, die richtigen Entscheidungen zu treffen“, Eileen Burbidge, Partnerin der Risikokapitalgesellschaft Passion Capital und ein ehemaliger Fintech-Gesandter des Finanzministeriums, sagte.
„Betroffene Unternehmen wollen einfach Zugang zu ihrem hart verdienten Kapital aus Einnahmen und/oder Investoren, auf die sie von einem Bankkonto aus zugreifen können, um den Handel und die Wartung/Versorgung der britischen Wirtschaft fortzusetzen – wie sie es am Donnerstag getan haben.“
Sunak schloss nicht aus, dass ein Notfallfonds eingerichtet wird, um Einlagen zu garantieren. Er sagte am Sonntag, der Vorschlag sei „Spekulation“, fügte aber hinzu, als er nach der Möglichkeit gefragt wurde: „Wir arbeiten daran; das Finanzministerium ist in Kontakt.“
Im Gespräch mit Journalisten auf dem Weg nach Kalifornien zu einem Treffen mit den führenden Politikern Australiens und der USA betonte Sunak, dass er nicht glaube, dass es in Großbritannien ein „systemisches Risiko“ gebe, das durch den Zusammenbruch der SVB verursacht werde, und sagte, Regierungsbeamte würden „durcharbeiten“. über das Wochenende und stellen sicher, dass es eine Lösung gibt, die operative Liquidität für den Cashflow-Bedarf der Menschen bereitstellt“.
Es wird davon ausgegangen, dass der Premierminister während der 14-stündigen Reise in „ständigem Kontakt mit Hunt over SVB UK“ stand.
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Der Premierminister stellte sich auch hinter den Gouverneur der Bank of England. Auf die Frage, ob er zufrieden sei, dass Bailey ein robustes regulatorisches Umfeld für britische Banken überwacht, sagte Sunak: „Ja.“
Amerikanische Kollegen haben ebenfalls rund um die Uhr gearbeitet. Yellen sagte am Sonntag, sie arbeite eng mit den Bankenaufsichtsbehörden zusammen, um die Einleger zu schützen, betonte jedoch, dass eine größere Rettungsaktion nicht in Betracht gezogen werde.
„Lassen Sie mich klarstellen, dass während der Finanzkrise Investoren und Eigentümer systemrelevanter Großbanken gerettet wurden … und die eingeleiteten Reformen bedeuten, dass wir das nicht noch einmal tun werden“, sagte Yellen gegenüber CBS News Zeigen Sie sich der Nation.
„Aber wir machen uns Sorgen um die Einleger und konzentrieren uns darauf, ihre Bedürfnisse zu erfüllen. Wir arbeiten auf jeden Fall daran, die Situation rechtzeitig anzugehen.“
Jeder großflächige Zusammenbruch britischer Startups wäre ein Schlag für Hunts und Sunaks Ambitionen, Großbritannien zum „world’s next Silicon Valley“ zu machen. Die Kanzlerin lobte in einer Rede im Januar die Wachstumsperspektiven der Branche.
Die Aussicht auf weitere Folgen veranlasste das Finanzministerium, am Samstagabend ein Dringlichkeitstreffen mit Vertretern der britischen Technologiebranche abzuhalten, als mehr als 200 Führungskräfte aus der Technologiebranche einen offenen Brief verfassten, in dem sie die Kanzlerin warnten, dass sie aktiv „Zahlen laufen lassen, um zu sehen, ob wir technisch zahlungsunfähig sind“. infolge des Scheiterns von SVB UK.
In dem Schreiben wurde erklärt, dass der Technologiesektor stark vernetzt sei und dass der Verlust von Einlagen die Branche lahmlegen könne, da viele Unternehmen Gefahr liefen, über Nacht in Insolvenz zu geraten.
Die Silicon Valley Bank – der 16. größte Kreditgeber in den USA – brach zusammen und ihre Vermögenswerte wurden am Freitag nach turbulenten 48 Stunden von den US-Aufsichtsbehörden beschlagnahmt. Der Kreditgeber hatte versucht, eine Notfinanzierung aufzubringen, um nach einer Erhöhung ein Loch in Höhe von fast 2 Mrd. USD (1,7 Mrd. GBP) in seinen Finanzen zu schließen Entnahmen von Kunden aus der Tech-Branche die gesehen haben, wie die Finanzierung in den letzten Monaten versiegt ist.
Die Bank of England bestellte daraufhin ihre britische Tochtergesellschaft in der Nacht zum Freitag in die Insolvenz, wodurch die Unternehmen Gefahr laufen, fast ihr gesamtes Bargeld zu verlieren. Nur 85.000 £ der Kundeneinlagen werden durch das Financial Services Compensation Scheme oder 170.000 £ für Gemeinschaftskonten geschützt, was bedeutet, dass viele der 3.500 Kunden von SVB UK ohne staatliche Eingriffe mit großen Verlusten konfrontiert sein werden.
Während Analysten sagen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Ansteckung im gesamten Bankensektor gering ist – da die größten Banken ein breiteres Kundenspektrum bedienen und über viel Kapital verfügen – machen sich Tech-Startups und Investoren Sorgen über die Auswirkungen auf den Sektor.
Das Tony Blair Institute for Global Change, eine Denkfabrik des ehemaligen Premierministers, der 2008 die staatlichen Rettungsaktionen für Kreditgeber, darunter NatWest, beaufsichtigte, warnte davor, dass es „schwerwiegende“ Konsequenzen ohne rasches Eingreifen der Regierung geben würde.
„Dies ist ein entscheidender Moment für uns alle, denen der britische Technologiesektor am Herzen liegt. Das Problem hat nicht hier begonnen, aber wir brauchen eine britische Lösung, die die Arbeitsplätze der Zukunft und unsere besten Chancen auf Wirtschaftswachstum schützt“, sagte der Exekutivdirektor für Politik des Instituts, Sam Sharps.
„Es ist klar, dass die Folgen schwerwiegend sein könnten, wenn Unternehmen nicht bis zum Morgen die Gewissheit haben, dass ihr Geld sicher ist. Das bedeutet, dass wir es uns nicht leisten können, abzuwarten – dies ist ein Notfall und wir können uns nicht mit kurzfristigen Lösungen zufrieden geben.“