Großbritanniens Kreditkosten auf den internationalen Geldmärkten sind über die von Griechenland und Italien gezahlten Zinssätze gestiegen, da Händler ein höheres Ausfallrisiko für britische Staatsschulden eingepreist haben.
Nach hektischen Verkäufen seit dem Mini-Budget von Kwasi Kwarteng am vergangenen Freitag erlitten die fünfjährigen britischen Staatsanleihen einen dramatischen Wertverlust, der dazu führte, dass sich der Zinssatz für die Schulden seit August verdoppelte.
Die fünfjährige Anleihe stieg auf 4,3 %, was mit Italiens 3,87 % und dem von Griechenland gezahlten Zinssatz von 4 % verglichen wird. Frankreich behielt einen Zinssatz von 2,3 % bei, während deutsche fünfjährige Anleihen mit einem als Rendite bezeichneten Zinssatz von 2,03 % gehandelt wurden.
Der ehemalige stellvertretende Gouverneur der Bank of England, Charlie Bean, sagte, es sei bezeichnend, dass die Anleihemärkte Griechenland und Italien nach mehreren Tagen der Panikverkäufe nun als sicherere Wetten betrachteten.
„Es kostet die britische Regierung jetzt mehr, Kredite zu leihen, als Italien oder Griechenland, die wir traditionell als nicht ganz banale Fälle, aber sicherlich als schwächere staatliche Einheiten betrachtet haben.“
Er sagte, die Zentralbank hätte auf die Marktturbulenzen mit der Einberufung einer Dringlichkeitssitzung reagieren sollen, und die Lektion dringender Interventionen sei „Sie werden groß, und Sie gehen schnell“.
Er fügte hinzu: „Wenn ich bei dieser Gelegenheit noch in meiner Rolle als stellvertretender Gouverneur bei der Bank gewesen wäre, hätte ich den Gouverneur sicherlich darauf hingewiesen, dass dies meiner Meinung nach eine der Gelegenheiten ist, bei denen es Sinn gemacht hätte [to call a meeting].
“Das Wichtigste ist, wenn Sie es anrufen, müssen Sie erhebliche Maßnahmen ergreifen.”
Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, gab am Montag eine Erklärung ab, in der er die Bereitschaft der Zentralbank betonte, die Zinsen im Kampf gegen die Inflation anzuheben, blieb jedoch kurz davor, eine Notzinserhöhung anzukündigen, wie einige erwartet hatten.
Einige Analysten sagten, der starke Anstieg der kurzfristigen Kreditzinsen in Großbritannien spiegele die Besorgnis über die Aussichten für die Wirtschaft und die steigende Verschuldung im Vorfeld der nächsten Wahlen wider.
Niedrigere Kosten im Vergleich zu anderen Ländern für 10-jährige Anleihen zeigten, dass immer noch Vertrauen in die längerfristige Fähigkeit des Vereinigten Königreichs bestand, die Zinsen für seine Schulden zu zahlen.
Die Rendite 10-jähriger britischer Anleihen betrug 4,1 %, während die Kreditgeber belastendere 4,5 % für italienische Anleihen derselben Laufzeit und 4,7 % für 10-jährige griechische Anleihen verlangen.
Eine Analyse von Reuters ergab, dass der Anstieg der Kreditzinsen für britische Anleihen in diesem Monat größer war als jede monatliche Bewegung in den vergleichenden Aufzeichnungen der Bank of England für 10-jährige britische Staatsschulden in Daten, die bis 1957 zurückreichen.
Internationale Investoren besitzen den Großteil der britischen Staatsanleihen, obwohl die Bank of England über ihr quantitatives Lockerungsprogramm in Höhe von 895 Mrd. £ auch ein bedeutender Kreditgeber für das Vereinigte Königreich ist.