Kreditgeber mit Sitz in San Diego Gildenhypothek Das Unternehmen habe im Jahr 2023 Geld verloren, seinen Marktanteil jedoch durch die Konzentration auf die Vergabe von Kaufhypotheken gesteigert, hieß es in einer Telefonkonferenz am Dienstag.
Ähnlich wie andere große Kreditgeber meldete die auf Kauf fokussierte Guild – die über ein verteiltes Einzelhandelsmodell operiert – im Jahr 2023 einen Nettoverlust von 39,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 328,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.
Im vierten Quartal des vergangenen Jahres meldete Guild einen Nettoverlust von 93,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 54,2 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der bereinigte Nettogewinn betrug 12,5 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 29 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.
Die Marktbedingungen waren im Jahr 2023 aufgrund höherer Zinssätze und eines begrenzten Wohnungsbestands herausfordernd. Gildenbestände Das sagte CEO Terry Schmidt gegenüber Analysten.
„Trotz diesem Hintergrund konnten wir unseren Marktanteil weiter ausbauen“, sagte Schmidt. „Heute vertrauen wir mehr denn je auf unser Modell und die Plattform, die wir geschaffen haben. Dazu gehört unser Fokus auf die Vergabe von Kaufhypotheken sowie unsere Strategie, unsere Dienstleistungen beizubehalten, was es uns ermöglicht, einen zuverlässigeren Cashflow zu generieren und unsere Kundenbeziehungen aufrechtzuerhalten, die unsere Customer-for-Life-Philosophie unterstützen.“
Guild verzeichnete im Jahr 2023 ein Kreditvolumen von 15 Milliarden US-Dollar, davon 3,5 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal. Laut Guild stammten etwa 93 % des abgeschlossenen Volumens im vierten Quartal aus Einkaufsgeschäften, mehr als der Branchendurchschnitt von 81 % im gleichen Zeitraum.
Im Originationssegment meldete Guild im Jahr 2023 einen Nettoverlust von 73,7 Millionen US-Dollar – einschließlich eines Nettoverlusts von 26,8 Millionen US-Dollar im vierten Quartal.
Der Nettoverlust bei den Kreditvergaben sei in erster Linie auf ein geringeres Volumen zurückzuführen, das auf ein geringes Angebot zum Verkauf und eine saisonale Kaufsaison in Verbindung mit anhaltend höheren Zinssätzen zurückzuführen sei, so Guild.
Die Verkaufsgewinnmargen bei Kreditvergaben gingen im vierten Quartal auf 330 Basispunkte zurück, 47 Basispunkte weniger als im dritten Quartal.
„Durch Disziplin und Konzentration auf die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalposition haben wir effektiv ergänzende und überzeugende Akquisitionen und Teamergänzungen durchgeführt, um uns für Wachstum zu positionieren, wenn sich der Zyklus dreht“, sagte Schmidt.
Wachstumsstrategie
Guild gab die Übernahme von bekannt Academy Mortgage Corp. im Februar im Rahmen der Bemühungen des Kreditgebers, seine Präsenz in westlichen Bundesstaaten auszubauen.
Mit der Übernahme wurde Guild zum achtgrößten Nichtbank-Hypothekenkreditgeber für Privatkunden und steigerte laut Daten für das dritte Quartal 2023 sein Kreditvergabevolumen um 25 % Insider-Hypothekenfinanzierung.
Guild geht davon aus, innerhalb von 12 Monaten einen Gewinn aus der Übernahme von Guild zu erzielen, obwohl dieser aufgrund geringerer Margen länger dauern würde als bei früheren Deals.
Guild erwarb im Jahr 2023 aggressiv andere Kreditgeber, darunter Erste hundertjährige Hypothek, ein privater Kreditgeber mit Sitz in Illinois; Sitz in Colorado Cherry Creek Hypothek; und mit Hauptsitz in New Mexico Legacy-Hypothek.
Es gebe weiterhin Möglichkeiten für organisches Wachstum sowie für andere Fusionen und Übernahmen, betonte Schmidt.
„Es gibt Eigentümer, die ein anderes Zuhause bei einem etwas größeren Unternehmen suchen, das seinen Mitarbeitern mehr bieten kann“, sagte Schmidt. „Und das Gleiche gilt für Kreditgeber; Sie suchen Stabilität und ein Unternehmen, das wächst und in ihre Zukunft investiert.“
Finanzielle Details
Der Nettoumsatz des Unternehmens ging im vierten Quartal 2023 um 78 % auf 57,2 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 257,3 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Die Gesamtausgaben sanken um 4 % auf 176,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 183,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.
Für das gesamte Jahr 2023 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 700 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die Gesamtausgaben sanken im Jahr 2023 auf 701,3 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 6 % gegenüber 744,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Der Nettoverlust im Servicesegment belief sich im vierten Quartal auf 72,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 84 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Im vierten Quartal 2023 lag die Kaufrückgewinnungsquote von Guild bei 25 %, und das Unternehmen behielt die Bedienungsrechte für 77 % aller im Jahr 2023 verkauften Kredite.
Der Saldo des Wartungsportfolios von Guild stieg zum 31. Dezember auf 85 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 2 % im Vergleich zu 83,7 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2023.
„Unser Serviceportfolio ist weiterhin eine wertvolle Quelle für den laufenden Cashflow und zukünftige Möglichkeiten zur Kreditrückgewinnung und stärkt unsere Strategie, Kunden auf Lebenszeit zu schützen“, sagte Finanzvorstand Amber Kramer. „Unsere Bilanz bleibt stark und gibt uns die Flexibilität, weiterhin in unser Wachstum zu investieren.“
In Bezug auf die Liquidität verfügt Guild zum 31. Dezember über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 120,3 Millionen US-Dollar. Zum Jahresende belief sich die ungenutzte Kreditfinanzierungskapazität auf 1 Milliarde US-Dollar, während sich die ungenutzten Kreditlinien für Hypothekenservicing Rights (MSR) auf insgesamt 336,2 Millionen US-Dollar beliefen zu den gesamten zugesagten Beträgen und zur Begrenzung der Kreditbasis.
Guild gab keine Prognosen für die Zukunft ab und wies darauf hin, dass der aktuelle Gegenwind über einen Großteil des Jahres 2024 anhalten werde.
„Wir gehen davon aus, dass der Druck auf das Emissionsvolumen und die Verkaufsgewinnmarge anhalten wird. Wir sind jedoch weiterhin von unserem ausgewogenen Geschäftsmodell überzeugt, das unserer Meinung nach zu einer dauerhafteren und nachhaltigeren Leistung über alle Marktzyklen hinweg führt“, sagte Kramer.