Eine Kombination aus schnell steigenden Hauswerten und der Tatsache, dass fast zwei Drittel der Kreditnehmer mit zumindest etwas Eigenheimkredit Hypothekenzinsen unter 4 % haben – und nicht von einer Refinanzierung profitieren würden – trägt dazu bei, einen wiederauflebenden Markt für Eigenheimkredite voranzutreiben des Kredits (HELOCs).
HELOCs ermöglichen es Hausbesitzern, das Eigenkapital ihres Eigenheims anzuzapfen, ohne eine viel höhere erstrangige Hypothek über eine Auszahlungsrefinanzierung eingehen zu müssen. Der Zinssatz für eine 30-jährige festverzinsliche Hypothek lag am 11. August im Durchschnitt bei 5,22 %, so die neueste Wochenzeitung von Freddie MacUmfrage zum primären Hypothekenmarkt.
DasFederal Reserve Bank von New YorkDer Haushaltsschulden- und Kreditbericht für das zweite Quartal 2022 zeigt, dass die Limits für HELOCs im zweiten Quartal dieses Jahres um 18 Mrd. Laut dem Bericht der Federal Reserve beliefen sich die HELOC-Guthaben im zweiten Quartal auf 319 Milliarden US-Dollar.
„Guthaben auf Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) stiegen um 2 Milliarden Dollar [in Q2]ein bescheidener Anstieg, aber einer, der auf viele Jahre rückläufiger Salden folgt“, fuhr der Bericht fort.
Ein weiterer Bericht von TransUnion zeigt, dass die Zahl der HELOC-Neugründungen landesweit, basierend auf der Analyse des Kreditbüros, von 207.422 im zweiten Quartal 2021 auf 291.736 im zweiten Quartal dieses Jahres gestiegen ist – ein Anstieg von 41 %. TransUnion berichtet, dass ab dem ersten Quartal 2022 die aktuellste vergleichbare Daten verfügbar war, ging die Gesamtvergabe von Hypotheken im ersten Quartal 2022 gegenüber dem Vorjahr um fast 45 % zurück, die Auszahlungsrefinanzierungen gingen um 23 % zurück, während das HELOC-Vergabevolumen im Berichtszeitraum um 29 % anstieg.
„Hypothekengeber erwägen jetzt, ihre Portfolios um Eigenheimkredite zu erweitern, da sie auf einem rückläufigen Refinanzierungsmarkt nach Wachstum suchen und nach Möglichkeiten suchen, Cross-Selling an ihren bestehenden Kundenstamm zu unternehmen, indem sie auf historische Beträge von Eigenheimkapital zurückgreifen“, sagte Joe Mellman. Senior Vice President und Leiter des Hypothekengeschäfts bei TransUnion. „Verbraucher interessieren sich zunehmend für die Kreditvergabe von HELOC- und Eigenheimkrediten – die Nutzung steigender Eigenheimwerte, um Zugang zu erschwinglichem Kapital zu erhalten.“
Einer der größten Kreditgeber des Landes, Bank of Americameldete auch einen großen Sprung bei der Vergabe von Eigenheimkrediten insgesamt in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 – von etwa 1,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 4,6 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr, basierend auf dem Kapitalbetrag der gesamten Kreditlinie, so die Bank Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2022. HELOCs wurden in diesem Bericht nicht separat aufgeschlüsselt.
HELOCs sind revolvierende Schuldtitel, die beispielsweise bei einem 30-jährigen HELOC eine Ziehungsdauer von 10 Jahren und eine Rückzahlungsdauer von 20 Jahren beinhalten. Anders als festverzinsliche, pauschale zweitrangige Eigenheimkredite – HELOCs haben normalerweise variable Zinssätze. HELOCs sind auch deshalb beliebt, weil die Zinsen auf die Darlehen steuerlich absetzbar sind, wenn die Mittel für genehmigte Hausrenovierungen verwendet werden.
„HELOCs scheinen das einzige zu sein, worüber die Leute heutzutage sprechen“, sagte John Toohig, ein Geschäftsführer von Raymond JamesVorstandsmitglied und Präsident von Raymond James Hypothekengesellschaft und Leiter der Whole Loan Group des Unternehmens. „Wir haben unser bestes Jahr beim Handel mit HELOCs bereits sieben Monate nach Jahresbeginn verdoppelt.
„Wir werden bis Ende des Jahres wahrscheinlich etwas mehr als 1,2 Milliarden Dollar handeln, wenn wir dieses Tempo beibehalten. Ein Produkt, das relativ esoterisch war, etwas, das Sie nicht regelmäßig gesehen haben, wütet jetzt zurück.“
Toohig fügte hinzu, dass zu den Käufern von HELOC-Krediten Banken, Kreditgenossenschaften, Geldverwalter und mehr gehören, und fügte hinzu, dass die Kredite normalerweise in Bilanzen geführt werden – obwohl es in diesem Jahr einige Private-Label-Verbriefungen mit HELOCs gegeben hat. Toohig geht davon aus, dass es viele Hausbesitzer gibt, die „wirklich niedrige Kupons“ für ihre erste Hypothek haben und nicht in eine viel höhere Hypothek refinanzieren wollen, nicht einmal, um Bargeld zu bekommen, also gewinnen HELOCs an Fahrt .
„Ich habe sie nicht gesehen [HELOCs] Handel in diesem Tempo in mindestens einem Jahrzehnt“, sagte er. „Es fühlt sich an, als hätte mich jede Nichtbank im Land in den letzten zwei Monaten angerufen, um ein HELOC-Programm auf die Beine zu stellen.“
Zu den Nichtbanken, die entweder HELOC-Kreditprodukte haben oder deren Einführung planen, gehören Raketenhypothek, Garantierter Preis, KreditDepot und New Residential Investment Corp. (kürzlich umbenannt in Rith Capital).
Schwarzer Ritter berichtet in seinem Mortgage Monitor Report für das zweite Quartal, dass die Menge an angreifbarem Eigenheimkapital im zweiten Quartal landesweit 11,5 Billionen US-Dollar erreichte – nach Berücksichtigung von Eigenheimbesitzern, die mindestens 20 % Eigenkapital behalten. Diese Zahl ist gegenüber dem ersten Quartal um rund 500 Milliarden US-Dollar und im Jahresvergleich um 2,3 Billionen US-Dollar gestiegen.
„Am Ende des zweiten Quartals verfügte der durchschnittliche US-Hausbesitzer über 216.900 US-Dollar an angreifbarem Eigenkapital, 9,7.000 US-Dollar (5 %) mehr als im Quartal und 43,4.000 US-Dollar (25 %) mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres“, Andy Walden, Vice President of Enterprise Research und Strategie beim Hypotheken-Technologiegiganten Black Knight,schrieb in einem kürzlich erschienenen Berichtauf dem Eigenheimmarkt.
In einem weiteren Bericht, der das Potenzial für den HELOC-Markt, Anbieter von Immobiliendatenlösungen, aufzeigtATTOM gefundendass landesweit im zweiten Quartal 2022 der Prozentsatz der mit Hypotheken beliehenen Eigenheime, die als eigenkapitalreich gelten, bei 48,1 % lag, gegenüber 34,4 % im Vorjahr. Darüber hinaus stellt der Bericht von ATTOM fest, dass mindestens die Hälfte aller Hypothekenzahler in 18 Bundesstaaten im zweiten Quartal kapitalstark waren, verglichen mit nur drei Bundesstaaten im ersten Quartal 2021 – und im Jahresvergleich stieg das kapitalstarke Niveau in allen 50 Staaten.
Eigenkapitalreich, wie von ATTOM definiert, bedeutet, dass alle durch die Immobilie besicherten Schuldensalden nicht mehr als 50 % des geschätzten Marktwerts der Immobilie ausmachen.
„Nach 124 aufeinanderfolgenden Monaten mit steigenden Eigenheimpreisen ist es keine Überraschung, dass der Prozentsatz der eigenkapitalreichen Eigenheime der höchste ist, den wir je gesehen haben, und dass der Prozentsatz der ernsthaft unter Wasser stehenden Kredite der niedrigste ist“, sagte Rick Sharga, Executive Vice President von Marktintelligenz bei ATTOM. „Während sich der Anstieg der Eigenheimpreise aufgrund höherer Zinssätze für Hypothekendarlehen zu verlangsamen scheint, ist es wahrscheinlich, dass Eigenheimbesitzer für den Rest des Jahres 2022 weiter auf dem Rekordbetrag an Eigenkapital aufbauen werden.“
Black Knight’s Walden fügte hinzu, dass etwa 73 % des Eigenkapitals jetzt von Hausbesitzern gehalten werden, die an erstrangige Hypothekenzinsen von unter 4 % gebunden sind, wobei die Hälfte Zinsen von unter 3,5 % aufweist.
„Kreditnehmer [at these low rates] zögern, über Refinanzierung auf ihr Eigenkapital zuzugreifen“, schrieb er in seinem Bericht. „Infolgedessen erwarten wir, dass sich mehr Eigenheimbesitzer den zweitrangigen Eigenheimprodukten zuwenden werden [such as HELOCs].“
Der Beitrag HELOCs are now „raging back“ erschien zuerst auf HousingWire.