Eine proprietäre umgekehrte Hypothek von Finance of America-Unternehmen (FOA) sichert sich nun das Haus des Ehrenpreisträgers des Historikers von Rhode Island, nachdem das Anwesen an den Eigentümer zurückgegeben wurde, nachdem versucht wurde, es einer von ihm gegründeten gemeinnützigen historischen Gesellschaft zu vermachen. Das ist laut Berichterstattung aus dem Providence Journal.
In der ursprünglichen Berichterstattung wurde beschrieben, dass die Höhe des Darlehens fast ein Fünftel über der aktuellen Grenze von 4 Millionen US-Dollar für „HomeSafe“ liegt, dem Handelsmarkenprodukt, das von der Reverse Mortgage-Abteilung der FOA angeboten wird Finance of America Reverse (WEIT). Das Unternehmen teilte RMD jedoch später mit, dass der Kredit innerhalb der aktuellen Produktkreditgrenzen liege.
Das Vermächtnis
Patrick Conley, der zuvor zum ehrenamtlichen Historiker-Preisträger von Rhode Island ernannt wurde, wollte sein Haus am Wasser in Bristol, Rhode Island, verlassen Heritage Harbor Foundation. Es handelt sich um eine Organisation, die Conley gegründet hat, um „das Publikum, die Wirkung oder die Nachhaltigkeit bestehender Programme, Projekte oder Initiativen zu vergrößern, die darauf abzielen, die Vertrautheit mit der Geschichte von Rhode Island zu erhöhen“, so die Organisation offizielle Website.
Gemäß den Bedingungen des Vermächtnisses könnten Conley und seine Frau im Haus bleiben, während die Stiftung weiterhin „eine oder mehrere ihrer Hypotheken in Höhe von insgesamt 880.000 US-Dollar, laut einem Vorstandsmitglied und einem von Conley verfassten Spendenbrief“ bezahlte. heißt es in der Berichterstattung.
Die Bedingungen der Vermächtnis klingen ähnlich wie bei einem bereits erwähnten Fall einer umgekehrten Hypothek.
„Das Paar könnte möglicherweise sein Leben ohne Hypothek leben“, berichtete das Journal. „Die Stiftung würde das erhalten, was in einem Spendenpaket vom Januar 2023 als ‚renommierter Hauptsitz …‘ beschrieben wurde. [and] Website für kleine, aber elegante Veranstaltungen“ mit seiner „umfangreichen Bibliothek zur amerikanischen Rechts- und Verfassungsentwicklung“ als Ressource für die Umgebung Roger Williams Universität‘s juristische Fakultät.
Bestehende Hypothekenprobleme
Allerdings gab die Stiftung das Haus später Mitte 2023 an die Conleys zurück und führte die bestehenden Hypotheken als „Belastungen“ an, die die Fähigkeit der Stiftung, ihre Förderziele zu erreichen, beeinträchtigten.
„Wir haben alle freudig dafür gestimmt, das Geschenk anzunehmen, als es zum ersten Mal angeboten wurde“, sagte Kenneth Dooley, Vorstandsmitglied der Stiftung, gegenüber dem Journal. „Wir haben erneut einstimmig dafür gestimmt, es zurückzugeben, als die Hypothekenzahlungen unsere Möglichkeiten zur Gewährung von Zuschüssen einschränkten. […] Die Conleys haben alle Hypothekenzahlungen inklusive Zinsen zurückgezahlt.“
Der Anstieg der Immobilienpreise während der Pandemie und die Neubewertung der Immobilie machten die Belastungen durch die Hypothekenzahlungen zu hoch, wenn sie von der Schenkung selbst abgezogen würden, erklärte Dooley der Verkaufsstelle, obwohl die Conleys weiterhin für Steuern, Nebenkosten und Renovierungen aufkamen Eigentum.
Geben Sie FAR/FOA ein
Conley suchte nach alternativen Mitteln, um die Schulden zu begleichen, aber als diese nicht ausreichten, wandte er sich an die umgekehrte Hypothekenbranche.
Nachdem sie die Immobilie wiedererlangt hatten, „beantragten und erhielten die Conleys eine umgekehrte Hypothek in Höhe von 4,99 Millionen US-Dollar bei Finance America, mit der die beiden bestehenden Hypotheken abbezahlt wurden“, was ihnen laut Bericht auch eine „erhebliche Kreditlinie“ verschaffte. Allerdings stellte das Unternehmen gegenüber RMD klar, dass der ursprünglich gemeldete Betrag falsch sei.
Das Limit für umgekehrte Hypotheken im Jahr 2023 für Bundeswohnungsverwaltung (FHA)-versicherte Home Equity Conversion Mortgages (HECMs) beliefen sich auf 1.089.300 US-Dollar, proprietäre umgekehrte Hypotheken unterliegen jedoch nicht den FHA-Grenzwerten. Stattdessen wird die Immobilie durch das proprietäre Umkehrhypothekenprodukt „HomeSafe“ der FOA besichert, bei dem die Kreditbeträge bis zu 4 Millionen US-Dollar betragen.
Auf die Frage nach dem angeblich höheren Kreditlimit für dieses Darlehen antwortete ein FOA-Sprecher RMD, dass die Berichterstattung über den Kreditbetrag einfach falsch sei und dass er „innerhalb der aktuellen HomeSafe-Kreditlimits“ liege.
Antrag auf Nachlassplanung
Das Unternehmen erklärte außerdem, dass diese Anwendung seines Privatprodukts den Nutzen von HomeSafe unterstreiche, so Paul Fiore, Chief Retail Sales Officer bei FAR.
„Es ist erfreulich zu sehen, wie unser Team einem Kreditnehmer wie Dr. Conley dabei hilft, Eigenheimkapital auf kreative Weise zu nutzen, um ein lebendiges Erbe zu schaffen“, sagte Fiore. „Da Finance of America über die größte Auswahl an Eigenheimkapitalprodukten für Hausbesitzer im oder kurz vor dem Ruhestand verfügt, konnten wir die finanzielle Flexibilität schaffen, die die Conleys suchten.“
Experten der Reverse Mortgage-Branche betonen seit langem das Potenzial einer Reverse Mortgage als Hilfsmittel für die Ruhestands- oder Nachlassplanung, und Conleys Darlehen verdeutlicht dies, sagte er.
„Wir freuen uns sehr, dass unser HomeSafe-Produkt diese Nachlassplanungsziele und großzügigen philanthropischen Spende ermöglicht hat“, sagte Fiore. „Es ist ein weiteres Beispiel aus der Praxis, wie unsere Lösungen es Einzelpersonen und ihren Familien ermöglichen können, die Kontrolle über ihre finanzielle Zukunft zu übernehmen und ihre Hinterlassenschaften zu schützen.“