Jamie Dimon glaubt offenbar an das KISS-Prinzip, wenn es um Hypotheken geht: Halten Sie es einfach, dumm.
In seinem jährlichen Brief an die Aktionäreder einflussreiche Leiter von JPMorgan Chase schrieb, dass „wir die Immobilien- und Hypothekenmärkte in Ordnung bringen können“.
„Zum Beispiel könnten die Hypothekenvorschriften rund um die Vergabe, Bedienung und Verbriefung vereinfacht werden, ohne das Risiko zu erhöhen, und zwar so, dass die durchschnittliche Hypothek um 70 oder 80 Basispunkte sinken würde“, schrieb er. “Der Städtisches Institut schätzt, dass eine Reduzierung wie diese würde Erhöhung der Hypothekenvergabe um 1 Million pro Jahr und helfen insbesondere Haushalten mit niedrigem Einkommen, ihr erstes Eigenheim zu kaufen, und ihnen so den besten Weg zum Aufbau eines Haushaltsvermögens zu weisen.“
Er schlug eine „offene Überprüfung“ der Tausenden neuen Regeln vor, die seit Dodd-Frank verabschiedet wurden.
„Nach dieser Überprüfung sollten wir uns fragen, was wir wirklich wollen: Wollen wir versuchen, die Möglichkeit von Bank Runs auszuschließen? Wollen wir Liquiditätsregeln ändern und schaffen, die im Wesentlichen die meisten nicht versicherten Einlagen absichern würden? Wollen wir, dass das Hypothekengeschäft und das Leveraged-Lending-Geschäft innerhalb oder außerhalb des Bankensystems stattfinden? Wollen wir, dass Produkte innerhalb und außerhalb des Bankensystems gleichermaßen reguliert werden? Wollen wir kleineren Banken beim Kauf einer insolventen Bank vernünftigerweise einen Vorsprung verschaffen?“
Auch wenn Dodd-Frank einiges Gutes geleistet hat, sollten wir uns doch einmal die riesigen, sich überschneidenden Zuständigkeiten verschiedener Regulierungsbehörden ansehen? Diese Überschneidung bereitet nicht nur den Banken, sondern auch den Regulierungsbehörden Schwierigkeiten. All dies ist erreichbar und könnte meiner Meinung nach mit einfacheren Regeln und Richtlinien und ohne die Erstickung unseres kritischen Bankensystems erreicht werden.“
Wenn Biden wiedergewählt wird, scheint es wahrscheinlicher, dass dies der Fall sein wird erhöht Regulierung in der Wohnungs- und Hypothekenbranche, nicht weniger.
Allein im letzten Jahr hat die Justizministerium hat eine vollständige Aufteilung der Immobilienprovisionen zwischen Verkäufern und Käufern gefordert, und es wurden spezielle Ausschüsse eingerichtet, um die Bewertungen neu zu gestalten. Mittlerweile ist die Büro für finanziellen Verbraucherschutz zielt offenbar auf „Junk-Gebühren“ bei der Hypothekenvergabe und der vom Kreditnehmer bezahlten Eigentumsversicherung ab Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung fügt in seinen Duty-to-Serve-Plänen neue Anforderungen an Gegenparteien hinzu und optimiert die LLPAs. An der Kapitalmarktfront prüfen Banken und Lagerhauskreditgeber neue potenzielle Kapitalanforderungen, die sich aus den umfassenden Änderungen von Basel III ergeben.
Zu den Endspielregeln von Basel III sagte Dimon, dass die Vorschläge Hypotheken und Kredite für kleine Unternehmen teurer machen würden. „Verbraucher, die eine Hypothek suchen – darunter Erstkäufer von Eigenheimen und historisch unterversorgte Kreditnehmer mit niedrigem bis mittlerem Einkommen und geringeren Anzahlungen – müssen mit höheren Zinssätzen rechnen oder haben es schwerer, Zugang zu einer Hypothek zu erhalten“, schrieb er. „Dies wird nicht nur deshalb geschehen, weil die Kosten für die Aufnahme und Verwaltung dieser Kredite höher sind, sondern auch, weil die Kosten für deren Verbriefung für Banken, Nichtbanken und Regierungsbehörden steigen werden.“