Die Chefredakteurin von HousingWire, Sarah Wheeler, traf sich mit Jason Cave, dem ehemaligen stellvertretenden Direktor des FHFA wo er das FinTech-Büro leitete, um darüber zu sprechen, wo die Hypothekentechnologie unzureichend ist und was die Regierung tun sollte, um zu helfen.
Sarah Wheeler: Was hat Sie dazu bewogen, die FHFA zu verlassen und in den Privatsektor zu wechseln?
Jason-Höhle: Ich habe 30 Jahre in der Regierung verbracht – davon 27 Jahre FDIC und drei um FHFA. Es war der richtige Zeitpunkt, etwas zu ändern, und ich dachte, es wäre toll, mit den Fintechs an einigen Problemen zu arbeiten. Es gibt viele Herausforderungen im Bankwesen, genau wie bei Hypotheken, und es schien ein guter Zeitpunkt zu sein, Teil der Lösung zu sein. Deshalb habe ich Unternehmen dabei geholfen, sich in der DC-Landschaft zurechtzufinden und einfach dazu beigetragen, das Engagement zu verbessern. Und es macht viel Spaß, an einem Tag aufzuwachen und eine Menge verschiedener Dinge zu tun. Ich schätze, ich bin jetzt ein Gig-Economy-Arbeiter! Einen Monat später genieße ich es.
SW: Was sind im Hypothekenbereich einige der technologischen Herausforderungen?
JC: Es gibt mehrere, aber ich denke, speziell für IMBs geht es darum, einen Weg zu finden, einen stabilen Investitionspfad zu erreichen – etwas, das es einem dann ermöglicht, in guten wie in schlechten Zeiten weiter aufzubauen, weil diese Branche so boomt/pleite ist. Und es scheint, dass viele Unternehmen selbst in guten Zeiten kein Interesse an der Technologie haben, weil sich so viel Geld verdienen lässt. Das ist eine weit gefasste Verallgemeinerung, die sich jedoch aus Gesprächen mit Kreditgebern und Verkäufern ergibt.
Und wenn die Zeiten dann schwierig sind, muss man einfach durchhalten, und es ist schwierig, so viel Geld in Technologie zu stecken. Viele Akteure im Hypothekenbereich hinken dem technologischen Fortschritt deutlich hinterher und müssen Wege finden, dies wirklich zu glätten, damit sie in allen Zyklen weiterhin investieren können. Das würde sie viel effizienter machen.
SW: Sie haben FHFAs ins Leben gerufen Geschwindigkeits-Tech-Sprint im Jahr 2023, um die Branche zusammenzubringen, um gemeinsam an der Lösung einiger der technischen Probleme zu arbeiten, mit denen wir konfrontiert sind. Auf welche Bereiche konzentrierte es sich?
JC: Wir haben viele verschiedene Ideen! In vielen Diskussionen ging es darum: „Lasst uns nicht nur inkrementelle Änderungen vornehmen, sondern wirklich langfristig denken.“ Wie könnten wir beispielsweise Blockchain oder eine Form von Distributed Ledger nutzen, um wirklich eine bessere Mausefalle zu bauen? Das Problem bei so vielen Ideen besteht jedoch darin, dass die politischen Entscheidungsträger oder Regulierungsbehörden, die GSEs, die Kreditgeber und alle anderen Parteien auf einer Seite sein müssen. Das Positive daran ist, dass man meiner Meinung nach echte Veränderungen bewirken kann, wenn man das schafft.
Der Nachteil ist, dass es viel kostet, alle dorthin zu bringen. Aber ich denke, dass einige der Probleme, die wir heute haben, darauf zurückzuführen sind, dass es so schwierig ist, alle an einen Tisch zu bringen. Es gibt viele Lösungen, bei denen es so aussieht: Nun ja, ich werde nicht jeden erreichen – ich werde einen Kreditgeber und einen Anbieter beauftragen, und dann machen wir das. Und dann sagt jemand anderes, ich werde eine Titelfirma und einen POS-Anbieter gründen, und wir werden das tun. Und das geht schneller und einfacher, aber ich weiß nicht, ob es effektiv ist.
Letztendlich stellen wir meiner Meinung nach fest, dass Unternehmen sowohl bei der Einführung als auch bei der Integration vor Herausforderungen stehen. Und vielleicht macht die Idee, sich wirklich die Zeit zu nehmen, alle an einen Tisch zu bringen und mit dem Aufbau zu beginnen, Sinn.
Viele Leute haben Dinge angesprochen [in the tech sprint] Das waren keine schweren Arbeiten, aber so wichtig, wie zum Beispiel die Anzahlungshilfe. Es gibt so viele Programme da draußen, aber manchmal vergessen wir in Washington, dass die Tatsache, dass es viele Programme gibt, nicht bedeutet, dass sie zugänglich sind und nicht bedeutet, dass jeder sie kennt. Wir hatten auch einige wirklich gute Ideen für das Frontend, um Kundeninformationen wirklich schneller abrufen zu können.
SW: Welche Themen sind aus dem Tech-Sprint hervorgegangen und sind für Sie von Interesse?
JC: Die vertrauenswürdigen Repositorys. Ich bin aufgeregt, weil ich denke, dass dies etwas ist, das nicht viel investiert und beachtet wurde. Und ich denke, das liegt an der Notwendigkeit kollektiven Handelns. Allein dieses Wort bedeutet, dass es viele Menschen braucht, die bereit sind, voranzukommen und diese Transaktionen auf eine andere Art und Weise durchzuführen. Und es wird uns alle betreffen, aber wir werden damit einverstanden sein – wir werden einen Weg finden, damit Geld zu verdienen und gleichzeitig effizient zu sein und die Weichen zu stellen.
Blockchain hat einen schlechten Ruf, weil sie oft mit Krypto in Verbindung gebracht wird. Viele dieser vertrauenswürdigen Systeme basieren jedoch auf der Distributed-Ledger-Technologie. Ich bin kein Technikfreak, aber ich habe es mir angeschaut und mit vielen Leuten gesprochen. Und wenn man liest, wofür die Distributed-Ledger-Technologie gedacht ist und wo sie wirklich die größten Früchte tragen kann, scheint sie für Hypotheken geschaffen zu sein. Und ich denke, das ist etwas, das die Regierung und die GSEs wirklich fördern müssen – ich glaube nicht, dass dies einfach von unten nach oben geschehen wird. Es ist zu viel Geld und die Veränderung ist zu groß. Daher würde ich mir wünschen, dass dies zu einer Priorität wird.
SW: Wo bedarf es Ihrer Meinung nach sonst noch staatlicher Anreize oder zumindest einer klareren Regulierung, um die Technologie voranzutreiben?
JC: Wir brauchen diese Art von starker Ermutigung/Anweisung auch in Bereichen, in denen bereits Arbeit geleistet wurde. Eines der ersten Dinge, die wir mit Velocity angehen wollten, waren die Verbraucherinformationen und die Dienste, die es den Menschen ermöglichen, schnell zu übermitteln, was normalerweise auf papierbasiertem und arbeitsintensivem Wege geschieht. Werkzeuge wie z Tag 1 Gewissheit Und ZIEL gibt es schon so lange – sechs, sieben, acht Jahre –, aber die Akzeptanz war so gering. Was ist der Holdup? Was sind die Engpässe? Und wie setzen wir sie wirklich durch? Und ich denke, das ist etwas, was die FHFA und die GSEs wirklich vorantreiben müssen.
Wenn die Akzeptanzraten so niedrig sind, entsteht ein Teufelskreis. Die Akzeptanzraten sind niedrig, das bedeutet, dass die Menschen die Tools nicht für effektiv halten, das heißt, sie nutzen sie nicht, das heißt, die Akzeptanzraten sinken.
Aber denken Sie an die Gewissheit von Tag 1. Ich meine, einer der Hauptgründe für die Gründung war die Lösung des Repräsentations- und Garantieproblems vor Jahren. Das ist nicht nur Innovation, das war es Fannie Mae Und Freddie Mac Profitieren Sie von einem sicheren, wahrheitsgetreuen Dokument – es ist nicht etwas, das ich hervorholen und manipulieren kann, es ist die eigentliche Aufzeichnung. Und so ist es sicherer. Man könnte meinen, dass einige dieser Tools einfach eine Selbstverständlichkeit sind, aber ich glaube nicht, dass das der Fall ist. Das ist also ein Bereich, in dem Fannie und Freddie sowie die FHFA wirklich Druck machen sollten.
Ich wäre sogar so kühn zu sagen, dass ich denke, dass von den Unternehmen verlangt werden sollte, dass sie eine Akzeptanzrate von 50 % oder mehr erreichen, und wenn das nicht der Fall ist, dass sie wirklich erklären können, warum die Leute diese sehr wichtigen Tools nicht nutzen Habe mich entwickelt. In den Bau dieser Werkzeuge ist viel Geld geflossen. Um ganz transparent zu sein, empfehle ich außerdem Argyle, und sie sind einer dieser Anbieter, also geben Sie hier nur die volle Offenlegung, dass ich sie empfehle. Aber sie und andere Unternehmen wie sie leisten wirklich interessante Arbeit.
SW: Lassen Sie uns mehr über direkte Quelldaten sprechen, da es sich hierbei um niedrig hängende Früchte handelt, sei es die Kreditwürdigkeit oder die Überprüfung von Einkommen und Vermögenswerten.
JC: Ich kann nur zustimmen. Und ob es sich um die Arbeitsnummer oder die Kreditwürdigkeit handelt, das sind zwei Beispiele, bei denen der Verbraucher diese Rechnung direkt bezahlt. Und wie wir bereits wissen, steigen die Abschlusskosten jedes Jahr. Dies stellt für Menschen – insbesondere für Menschen mit geringem bis mittlerem Einkommen – ein Hindernis dar, sich zu refinanzieren und den Kredit zu erhalten, den sie benötigen. Je mehr Leute also das tun, was Sandra Thompson tut, indem sie sich die Kreditwürdigkeit ansehen und versuchen, mehr Wettbewerb zu schaffen, desto besser.
Ich meine, wenn jemand plötzlich seine Gebühren verdoppeln darf, weil er sieht, dass seine potenziellen Monopole gefährdet sind, ist das meiner Meinung nach ein Zeichen dafür, dass es sich um ein Monopol handelt! Als Steuerzahler bin ich verblüfft, wenn Unternehmen sagen, dass wir jetzt, da wir möglicherweise einen Teil davon verlieren müssen, unsere Gebühren erhöhen und das in der Zwischenzeit ausgleichen werden. Ich denke, das ist ein Problem.
Und ich denke, das ist was CFPB tat mit dem vorgeschlagenen Datenregel zu persönlichen finanziellen Rechten, haben sie diesen Weg damit begonnen, die Banken dazu zu bringen, diese Informationen weiterzugeben. Banken konnten viele unserer Informationen sperren lassen, aber sie sind nicht für sie gesperrt – sie dürfen sie nutzen. Und wenn wir es nutzen oder anderen erlauben wollen, es zu nutzen, ist das nicht so einfach. Ich begrüße die CFPB dafür, dass sie sich damit wirklich auseinandersetzt, denn es geht um die Information des Verbrauchers.
Nun würde ich sagen, es wäre sehr schön, wenn die CFPB dies auf Dinge wie Gehaltsabrechnung und Kreditwürdigkeit ausweiten würde, denn die Unternehmen, über die ich gerade gesprochen habe, werden leider nicht berücksichtigt. Es sind die Banken, oder? Und ich hoffe wirklich, dass CFPB einige dieser anderen Unternehmen in Betracht zieht, die sagen, dass wir die Rohre gebaut haben und wir daher in der Lage sein sollten, das zu verlangen, was wir wollen. Das glaube ich nicht. Es gibt viele Fördermittel für diesen Wohnraum. Ich weiß nicht, wer die Rohre gebaut hat. Ich glaube nicht, dass es irgendjemand allein mit seinem ganzen Privatvermögen getan hat – ich denke, es gab eine Menge Hilfe auf dem Weg dorthin. Und wenn man sieht, wer am Ende die Rechnung bezahlt, ist das wirklich beunruhigend.
SW: Was ist mit alternativen Daten? Wohin führt das?
JC: Ich bin mir nicht sicher, wohin es führt. Ich denke, es ist ein weiterer dieser Bereiche, der aufgrund der demografischen Entwicklung mit einigen Leitplanken notwendig sein wird. Die Realität ist, dass es wirklich schwierig ist, eine Hypothek zu bekommen, wenn man 1099 arbeitet. Das weiß ich aus der Arbeit, die wir an der FHFA gemacht haben. Diese Prozesse sind immer noch auf die Familie Ward Cleaver aus den 1950er Jahren ausgerichtet. Ich habe Bedenken gehört, dass einige der alternativen Kreditinformationen nicht so aussagekräftig sind und nicht auf längerfristigen Datenhistorien basieren. Ich denke, es ist in Ordnung, diese Themen anzusprechen. Ich glaube nicht, dass es in Ordnung ist zu sagen, dass wir das nicht berücksichtigen werden, sonst werden wir mit der Anerkennung, die wir für solche Dinge geben, sehr geizig sein. Ich denke, es gibt einige Unternehmen wie Argyle und andere, die Wege finden, diese Informationen aus gut überprüfbaren Quellen zu erhalten, damit Kreditgeber diese Informationen in die Gleichung einbeziehen können.
SW: Was passiert mit dem Velocity Tech Sprint der FHFA, nachdem Sie weg sind?
JC: Der Velocity Tech Sprint und das FinTech-Büro im Allgemeinen sind in sehr guten Händen. An der FHFA setzt Anne Marie Pippin diese Arbeit fort. Sie hat die meiste schwere Arbeit erledigt, als ich dort war, Sie sehen Anne Marie also auf den verschiedenen Konferenzen und Panels. FHFA-Direktor Thompson unterstützt die Arbeit weiterhin nachdrücklich. Sie hat Tracy Stephan, die wir an Bord geholt haben und die langjährige Führungskraft bei Fannie war, und auch Leah Price ist kürzlich dazugekommen. Und obwohl es sich um eine kleine Gruppe handelt, gibt es eine gute Führung und auch einige Leute, die diese Arbeit tatsächlich geleistet haben.