Sajid Javid und George Osborne übten Druck auf die Finanzaufsichtsbehörde der Stadt aus, um die Entschädigungszahlungen von Großbanken an kleine Unternehmen, die Opfer eines Missbrauchsskandals wurden, zu reduzieren, wie eine unabhängige Überprüfung ergab.
Großbritanniens größte Banken, darunter Barclays, HSBC, Lloyds und Royal Bank of Scotland (jetzt NatWest Group), zahlten 2,2 Mrd. Eine am Dienstag von John Swift QC veröffentlichte Überprüfung ergab jedoch schwerwiegende Mängel im Ansatz der Regulierungsbehörde.
Die Financial Conduct Authority (FCA) hat zugegeben, dass die Regulierung der Stadt Mängel aufweist, nachdem die Überprüfung festgestellt hatte, dass ihre Vorgängerin, die Financial Services Authority (FSA), die Regeln für die Entschädigung nach intensiver Lobbyarbeit von Großbanken geändert hatte.
Der 493 Seiten starke Bericht enthüllte erstmals, dass Osborne, der damalige Kanzler, und Javid, der Finanzminister des Finanzministeriums, bei der FSA Lobbyarbeit leisteten, um die Kosten für die Banken zu senken, die nach der Finanzkrise unter Druck standen – trotz die Einwände von FSA-Beamten. Osborne arbeitet jetzt unter anderem für eine Investmentbank, Robey Warshaw. Javid wurde Kanzler und ist heute Gesundheits- und Sozialminister.
Das Wiedergutmachungsprogramm wurde 2013 ins Leben gerufen, nachdem 30.000 kleine Unternehmen schwere Verluste durch Zinsabsicherungsprodukte (IRHPs) erlitten hatten, die ihnen von Großbanken verkauft wurden. In diesem Jahr führte die Aufsichtsbehörde eine Obergrenze ein, die effektiv verhinderte, dass Swap-Deals über 10 Millionen Pfund Sterling behaupteten, sie seien „sachkundig“ genug, um das Risiko zu tragen. Die Obergrenze soll ein Drittel der potenziellen Antragsteller ausgeschlossen und Banken Milliarden gespart haben.
Als das Entschädigungssystem entworfen wurde, war die Regierung ein Aktionär der Lloyds Banking Group und der Royal Bank of Scotland, nachdem sie während der Finanzkrise die High Street Banken gerettet hatte.
Laut Protokoll eines Treffens zwischen dem Finanzministerium und der FSA im Januar sagte ein Beamter des Finanzministeriums: „Das Finanzministerium wurde von den CEOs der Banken, insbesondere den beiden staatlichen Institutionen, hart betrieben. Infolgedessen war die Kanzlerin zu der Auffassung gelangt, dass die gesamten Wiedergutmachungskosten reduziert werden müssten und der Zweck des Treffens der HMT [HM Treasury] die Vorschläge der FSA zu verstehen, um Wege zur Kostensenkung zu finden.“
Clive Adamson, der damalige Aufsichtsdirektor der FSA, sagte in der Sitzung, es sei „unangemessen für HMT, auf diese Weise zu intervenieren, angesichts der Art seiner Beteiligung an der Angelegenheit“. Mit anderen Worten, die Regierung hatte einen Interessenkonflikt, da sie der Hauptaktionär von Lloyds und RBS war. Als Beweis für die Überprüfung sagte Adamson: „Was hier ungewöhnlich war, war eine Ansicht, die klar zum Ausdruck gebracht wurde über [the] Wunsch der Minister, … zu hinterfragen, was wir getan haben, und ich denke, es ist fair zu sagen, dass wir darüber enttäuscht waren.“
Javid setzte sich persönlich dafür ein, die Kosten für Banken zu senken, und äußerte Bedenken, “wo die Grenze gezogen werden soll”, welche Kunden in Frage kommen, und er und ein Beamter des Finanzministeriums drängten auf “Flexibilität”, heißt es in der Überprüfung. Javid ist ein ehemaliger Investmentbanker bei der Deutschen Bank, die nicht in den Missbrauchsskandal verwickelt war.
Ein Sprecher von Osborne sagte: “Der Bericht ist gründlich und selbsterklärend und er hat nichts hinzuzufügen.”
Javid wurde über das Gesundheitsamt um eine Stellungnahme gebeten.
Das Finanzministerium hat zuvor bestritten, dass Javid beteiligt war, und teilte der Times im Jahr 2019 mit, dass die Änderung des Rechtsbehelfssystems allein in der Verantwortung der Financial Services Authority liege. In demselben Bericht zitierte die Zeitung eine Quelle aus dem Finanzministerium, die sagte, dass „Diskussionen auf ‚höherer Ebene‘ stattfanden als Herr Javid“.
Die Überprüfung fand „keine Erklärung“, warum die Obergrenze verhängt wurde, und sagte, es gebe keine „gleichen Wettbewerbsbedingungen“ zwischen Banken und Kunden, die von Gesprächen ausgeschlossen seien. Die Änderungen seien in „letzten vertraulichen Gesprächen mit den Banken“ erfolgt.
Melden Sie sich für die tägliche Business Today-E-Mail an oder folgen Sie Guardian Business auf Twitter unter @BusinessDesk
„Es war eine ganz einfache Änderung – ein Federstrich […] – aber eine, die letztendlich dazu führte, dass etwa ein Drittel aller relevanten IRHP-Verkäufe aus dem Geltungsbereich des Programms ausgeschlossen wurden“, heißt es in der Überprüfung über das Wiedergutmachungssystem gemacht wurden, und ein Mangel an Transparenz“.
Ian Lightbody setzt sich fast ein Jahrzehnt lang für Gerechtigkeit im Zusammenhang mit dem Fehlverkauf von Banken ein, nachdem seine Baufirma in Glasgow angeblich komplexe Kreditprodukte falsch verkauft hatte. Er begrüßte Kritik an der Regulierungsbehörde in der Überprüfung, sagte dem Guardian jedoch, dass die Regulierungsbehörde „die Banken ihr überlassen“ habe.
„Diese Banken haben zwischen 2005 und 2008 den Verkauf dieser Produkte wirklich intensiviert“, sagte er. „Sie wurden gefördert. Sie zogen bundesweit allen möglichen Geschäften den Boden aus … Der Regenschirm war da, wenn die Sonne schien. Als wir es brauchten, wurde es zurückgezogen.“
Ein Sprecher des Finanzministeriums sagte: „Jeder falsche Verkauf von Finanzprodukten ist völlig inakzeptabel und falsch. Aus diesem Grund haben wir das Wiedergutmachungssystem der unabhängigen FCA unterstützt und sind zuversichtlich, dass das Problem damit abgeschlossen wurde.“
Ein Sprecher von UK Finance, der Lobbygruppe der Banken, sagte: „Kreditgeber verpflichten sich, ihre Kunden fair zu behandeln und sicherzustellen, dass alle Streitigkeiten angemessen behandelt werden, während alle regulatorischen Anforderungen eingehalten werden.“