In den letzten Monaten sind die Zinsen auf den höchsten Stand seit Jahren gestiegen Bundesreserve hat mit einer aggressiven Straffungskampagne begonnen, um die Inflation zu bekämpfen. Trotz steigender Zinsen steigt die Nachfrage nach Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) weiter an, wobei die Kreditvergabe im Jahr 2022 laut Daten von um mehr als 40 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist Bürger.
Zweifellos waren HELOCs schon immer ein überzeugendes Wertversprechen für den Verbraucher, da sie die bequeme Finanzierung von Renovierungsarbeiten und anderen größeren Anschaffungen zu niedrigen Zinssätzen mit flexiblen Rückzahlungsbedingungen bieten. Dennoch scheint eine steigende Nachfrage vor dem Hintergrund steigender Zinsen kontraintuitiv zu sein, aber ein genauerer Blick auf drei zugrunde liegende Dynamiken macht deutlich, dass diese Erholung nicht nur nicht überraschend, sondern wahrscheinlich auch nachhaltig ist.
Rekordwerte beim Eigenheim
Hausbesitzer sitzen heute auf einem Rekordniveau an Eigenkapital in ihren Häusern, und angesichts des Tempos, mit dem die Preise in den letzten Jahren gestiegen sind, verfügen selbst Kreditnehmer, die kürzlich ein Haus gekauft oder refinanziert haben, wahrscheinlich über ausreichend angreifbares Eigenkapital, um ein HELOC zu einer rentablen Kreditoption zu machen.
Beispielsweise hätte ein Hausbesitzer mit einer Immobilie im Wert von 500.000 US-Dollar bei einem landesweiten Anstieg der Immobilienpreise um etwa 20 % in den letzten zwölf Monaten zusätzliche 100.000 US-Dollar an angreifbarem Eigenkapital gewonnen.
Selbst wenn die Immobilienpreise in den kommenden Monaten leicht sinken, werden viele Hausbesitzer immer noch über ausreichend Eigenkapital verfügen, um ein HELOC zu einer attraktiven Alternative für ihren Finanzierungsbedarf zu machen.
Cash-out-Refinanzierung keine praktikable Option
Dieses Phänomen steigender Eigenheimwerte ist nichts Neues, und viele Eigenheimbesitzer haben während des Hypothekenbooms der letzten zwei Jahre über eine Refinanzierungstransaktion mit Auszahlung auf ihr wachsendes Eigenkapital zugegriffen.
Mit jetzt steigenden Zinsen; Da sich viele Kreditnehmer jedoch historisch niedrige Zinsen für ihre erste Hypothek gesichert haben, ist es zu einer zunehmend unattraktiven Option geworden, dieses Eigenkapital durch eine Refinanzierung mit Auszahlung anzuzapfen. Dem Eigenheimbesitzer würden nicht nur Abschlusskosten entstehen, sondern der Kreditnehmer müsste in den meisten Fällen auch einen höheren Zinssatz für die bestehende Hypothek in Kauf nehmen. Alternativ kann ein HELOC oft ohne Gebühren oder Abschlusskosten erstellt werden, und was noch wichtiger ist, ohne Auswirkung auf den Zinssatz des bestehenden ersten Hypothekensaldos.
Kundenerfahrung
Last, but not least, ist das Kundenerlebnis für Kreditnehmer. Cash-out-Refinanzierung war in den letzten Jahren nicht die einzige Wettbewerbsquelle für HELOCs. Mit der Verbreitung von unbesicherten Privatkrediten, die in der Regel schnell über ein reibungsloses digitales Erlebnis bereitgestellt werden, haben HELOC-Kreditgeber auch gesehen, dass Kunden im Wesentlichen für Bequemlichkeit zahlen und höhere Zinssätze im Austausch für ein besseres Kreditvergabeerlebnis akzeptieren.
Auch dies ändert sich, da die Innovation im Bereich der Eigenheimkreditvergabe endlich Einzug gehalten hat. Verbraucher, die bereit sind, sich umzusehen, können digital geführte Optionen mit Zykluszeiten von weniger als zwei Wochen finden, wodurch das Home-Equity-Erlebnis auf Augenhöhe mit ungesicherten Alternativen steht.
Obwohl diese Optionen sicherlich noch nicht die Norm sind, gehe ich davon aus, dass sich das Innovationstempo in den kommenden Monaten weiter beschleunigen wird, wobei der Schwerpunkt zunehmend auf Geschwindigkeit und Komfort liegt.
Wenn man bedenkt, dass sich wahrscheinlich keine dieser zugrunde liegenden Dynamiken in absehbarer Zeit ändern wird, ist das jüngste Wiederaufleben der HELOCs nicht nur nicht überraschend, sondern wird wahrscheinlich auch hier bleiben.
Tatsächlich könnten wir am Anfang einer langfristigen Verschiebung der Verbrauchernachfrage stehen, wobei der Appetit auf HELOCs auf ein Niveau steigen wird, das seit vor der Finanzkrise vor mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr erreicht wurde.
Adam Boyd, Head of Home Equity Lending bei der Citizens Bank.
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Die Post-Meinung: Das nicht so überraschende Wiederaufleben der Eigenheimkreditvergabe erschien zuerst auf HousingWire.