© Reuters. DATEIFOTO: Eine Ansicht zeigt das Logo der Europäischen Zentralbank (EZB) vor ihrem Hauptsitz in Frankfurt, Deutschland, 16. März 2023. REUTERS/Heiko Becker/Archivfoto
FRANKFURT (Reuters) – Die Banken der Eurozone haben den Zugang zu Krediten im dritten Quartal weiter eingeschränkt, obwohl die Nachfrage von Haushalten und Unternehmen aufgrund hoher Kreditkosten und sich verschlechternder Wirtschaftsaussichten stärker als erwartet zurückging, wie eine Umfrage der Europäischen Zentralbank am Dienstag ergab.
Die vierteljährliche Bank Lending Survey der EZB zeigte, dass die kontinuierlichen Zinserhöhungen der Bank zur Senkung der Inflation im Euroraum die Kreditschöpfung noch stärker belasteten, als die Banken erwartet hatten, was die Argumente für eine Pause der Zentralbank untermauerte .
Die Banken verschärften in den drei Monaten bis September ihre Standards für die Kreditvergabe an Unternehmen und Haushalte und begründeten dies mit Pessimismus hinsichtlich der Konjunktur, aber auch mit einer geringeren Liquidität aufgrund der Straffung der EZB-Politik.
Der Anteil der Kreditgeber, die ihre Kreditvergabekriterien verschärften, war höher als sie selbst drei Monate zuvor prognostiziert hatten, insbesondere bei Hypotheken und Konsumentenkrediten.
„Für das vierte Quartal 2023 erwarten die Banken im Euroraum eine weitere, wenn auch moderatere Nettoverschärfung der Kreditstandards für Kredite an Unternehmen und weitgehend unveränderte Kreditstandards für Kredite an private Haushalte zum Wohnungsbau“, sagte die EZB.
„Für Verbraucherkredite erwarten die Banken im Euroraum eine weitere deutliche Nettoverknappung.“
Auch die Kreditnachfrage ging im dritten Quartal in allen Kreditkategorien zurück.
„Ähnlich wie in den letzten Quartalen war der Rückgang der Nettonachfrage deutlich stärker als von den Banken erwartet, was hauptsächlich auf höhere Zinssätze sowie geringere Anlageinvestitionen der Unternehmen und ein geringeres Verbrauchervertrauen sowie sich verschlechternde Aussichten auf dem Immobilienmarkt für Haushalte zurückzuführen ist“, sagte die EZB.
Für das vierte Quartal erwarten die Banken einen weiteren, wenn auch weniger ausgeprägten Rückgang der Nachfrage nach Krediten aller Art.
Die Umfrage zeigte auch, dass es den Banken im dritten Quartal schwerer fiel, sich Finanzmittel zu sichern, insbesondere von Privatkunden, was auf einen stärkeren Wettbewerb um Einlagen zurückzuführen ist.
Es wird erwartet, dass die EZB auf ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung am Donnerstag unverändert bleibt, nachdem sie den Zinssatz für Bankeinlagen in etwas mehr als einem Jahr von -0,5 % auf 4,0 % angehoben hat.
Dies erwies sich zunächst als Segen für die Banken, von denen viele einen Gewinnsprung meldeten, schränkte jedoch nun die Kreditvergabe ein, insbesondere in sensiblen Sektoren wie dem Immobiliensektor.