Dado Ruvic/Reuters
- Die Aufsichtsbehörden haben die Silicon Valley Bank geschlossen und die Kontrolle über die Einlagen übernommen.
- Die Aktien stürzten in den letzten zwei Tagen um 87 % ab, bevor die Bank den Handel am Freitag aussetzte.
- Hier ist alles, was Sie über die kalifornische Bank wissen müssen – und warum sie Investoren Angst macht.
Eine wenig bekannte kalifornische Bank ist gerade jetzt zur größten Geschichte an den Märkten geworden, nachdem die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) die Bank Stunden geschlossen hatte, nachdem ihr Aktienkurscrash die größten Namen im US-Bankwesen, darunter JPMorgan und Bank of America, in Mitleidenschaft gezogen hatte.
Hier finden Sie alles, was Sie über die Silicon Valley Bank und ihre Muttergesellschaft SVB Financial wissen müssen.
Was ist passiert?
Die Aufsichtsbehörden haben die SVB Financial Group geschlossen und die Kontrolle über die Einlagen der Bank übernommen.
Die Aktien von SVB fielen zwischen der Eröffnungsglocke am Donnerstag und Freitag um 87 %, bevor das Unternehmen ankündigte, den Handel einzustellen.
Laut David Faber von CNBC versuchte die Bank, sich selbst zu verkaufen, nachdem sie eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar nicht abgeschlossen hatte.
SVB ist eine in Santa Clara ansässige Bank, die Geld an Technologie-Startups aus dem Silicon Valley verleiht und Einlagen von diesen entgegennimmt.
Laut eigenen Angaben stellte sie 44 % aller mit Risikokapital finanzierten Technologie- und Gesundheitsunternehmen, die im vergangenen Jahr an einer Börse notiert waren, Mittel zur Verfügung Webseite.
Warum stürzte der Aktienkurs der SVB ab?
Dafür gibt es zwei Gründe – aber beide hängen mit den aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve zusammen, die versucht, die steigende Inflation in den USA zu dämpfen.
Wenn die Zinsen steigen, wird es für Startups schwieriger, Zugang zu Finanzierungen zu erhalten, da die Kreditaufnahme teurer wird – und das hat laut Analysten zu einem hohen Maß an Einlagenabflüssen bei der SVB geführt. Das hat gefunkt Angst vor einem Bank Run, was mehrere Kunden der SVB dazu veranlasste, ihr Engagement gegenüber dem Institut zu begrenzen.
SVBs „einzigartige Nische in der Tech-Welt ist ein echter Segen, wenn das Geschäft boomt, aber ein Problem, wenn es nicht so ist“, sagte Steve Sosnick, Chefstratege von Interactive Brokers.
Die Straffungskampagne der Fed hat auch die Anleihenbestände der SVB belastet, und sie gab am Donnerstag einen Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar bekannt, nachdem sie einen Notverkauf ihres festverzinslichen Portfolios in Höhe von 21 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hatte. Das Unternehmen versuchte erfolglos, 2,3 Milliarden US-Dollar durch Aktienverkäufe aufzubringen, um diese Verluste auszugleichen.
Wie wirkt es sich auf andere Bankaktien aus?
Die kryptofreundliche Bank Silvergate Capital kündigte am Donnerstag ihre Schließung an – eine gleichzeitige Krise bei zwei Finanzinstituten entfachte Ängste vor Ansteckungseffekten im gesamten Sektor und führte zu einem starken Ausverkauf bei Bankaktien.
Die vier größten Banken der Wall Street – JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo und Morgan Stanley – verloren am Donnerstag zusammen 55 Milliarden US-Dollar an Marktwert, wobei die Anleger von der Implosion von SVB und Silvergate laut Daten von Refinitiv erschüttert wurden.
Der KBW Bank Index – der den Kurs der führenden börsennotierten Banken der USA abbildet – stürzte am Donnerstag um 7,7 % ab, was den schlechtesten Tag seit fast drei Jahren bedeutet.
Sind Anleger besorgt?
Ja. Einige der größten Namen der Wall Street haben Alarm geschlagen, da die Befürchtungen wachsen, dass die Turbulenzen der SVB auf das breitere Finanzsystem übergreifen werden.
„Es ist möglich, dass wir heute unser Enron gefunden haben“, sagte „Big Short“-Investor Michael Burry am Donnerstag in a jetzt gelöschter Tweetin Anspielung auf das von einem Skandal heimgesuchte Energieunternehmen, dessen Zusammenbruch zum Symbol für den Börsencrash Anfang der 2000er Jahre wurde.
Top-Ökonom Mohamed El-Erian Und “Wolf aller Straßen“ macht sich auch Trader Scott Melker Sorgen über die weiteren Auswirkungen des SVB.
Was passiert als nächstes?
Am Freitag schloss die FDIC die Silicon Valley Bank.
„Um versicherte Einleger zu schützen, hat die FDIC die Deposit Insurance National Bank of Santa Clara (DINB) gegründet. Zum Zeitpunkt des Abschlusses übertrug die FDIC als Konkursverwalter sofort alle versicherten Einlagen der Silicon Valley Bank an die DINB“, sagte die Regulierungsbehörde in a Stellungnahme.
Der milliardenschwere Investor Bill Ackman hatte zuvor die US-Regierung aufgefordert, das Unternehmen wegen seiner wichtigen Rolle in der Welt des Risikokapitals zu retten.
„Das Scheitern von SVB Financial könnte einen wichtigen langfristigen Motor der Wirtschaft zerstören, da VC-unterstützte Unternehmen auf SVB angewiesen sind, um Kredite zu erhalten und ihre Betriebsmittel zu halten“, sagte er weiter Twitter Donnerstag Abend.
„Wenn privates Kapital keine Lösung bieten kann, sollte eine stark verwässernde, von der Regierung bevorzugte Rettungsaktion in Betracht gezogen werden“, fügte Ackman hinzu.