(Foto von Michael S. Williamson/The Washington Post über Getty Images)
- Laut Rystad Energy könnten den US-Schieferölproduzenten Hedging-Verluste in Höhe von mehr als 10 Milliarden US-Dollar entstehen.
- Derzeit haben die Betreiber 42 % ihrer erwarteten Rohölproduktion für das Jahr bei 55 $ pro Barrel abgesichert.
- Die WTI-Ölpreise sind in diesem Jahr in die Höhe geschossen und haben nach dem Krieg in Russland irgendwann die Marke von 100 Dollar pro Barrel überschritten.
US-Schieferölproduzenten könnten in diesem Jahr Hedging-Verluste von mehr als 10 Milliarden US-Dollar erleiden, selbst wenn die Rohölpreise um die 100-Dollar-Marke pro Barrel schwanken. laut Rystad Energy.
Hedging ist eine Form des Risikomanagements, die es Ölproduzenten oder -verbrauchern ermöglicht, einen zukünftigen Preis festzulegen, um sich vor ungünstigen Preisschwankungen zu schützen.
Die US-Schieferproduzenten haben jedoch einen großen Teil ihrer Produktion für dieses Jahr zu Preisen abgesichert, die weit unter dem bisherigen Niveau von 2022 liegen, was bedeutet, dass sie nicht in der Lage waren, von der von Russland angeheizten Rallye des Rohöls auf Mehrjahreshöchststände zu profitieren Krieg mit der Ukraine.
Laut dem Beratungsunternehmen Rystad Energy haben die US-Schieferölproduzenten derzeit 46 % ihrer erwarteten Rohölproduktion für das Jahr abgesichert. Davon sind 42 % zu einem durchschnittlichen Mindestpreis von West Texas Intermediate (WTI) von 55 $ pro Barrel abgesichert. US-Rohöl wird knapp unter 90 $ pro Barrel gehandelt, nachdem es in diesem Jahr einen Höchststand von über 130 $ erreicht hatte.
Zu diesem Zweck meldeten Schieferunternehmen im zweiten Quartal einen durchschnittlichen Verlust von 21 USD pro Barrel, weil sie zu ihren abgesicherten Preisen verkauften, sagte Rystad.
„Angesichts enormer Verluste haben die Betreiber ihre Absicherungsstrategien in diesem und im nächsten Jahr fieberhaft angepasst, um Verluste zu minimieren“, sagte Alisa Lukash, Vizepräsidentin bei Rystad Energy.
Viele Schieferölbetreiber haben erfolgreich höhere Obergrenzen für ihre Rohölverträge für 2023 ausgehandelt, sodass sie selbst bei fallenden Ölpreisen im nächsten Jahr nicht so gefährdet sind.
Die WTI-Preise sind seit Jahresbeginn um fast 30 % gestiegen, dank westlicher Sanktionen gegen den Moskauer Energiesektor, die das Angebot auf dem Inlandsmarkt drückten, und US-Produzenten haben sich beeilt, ihr Rohöl an Orte zu exportieren, die normalerweise russisches Öl gekauft hätten.
Rystad sagte, es habe die Ergebnisse von 28 Schieferproduzenten analysiert, deren geschätzte Produktion fast 40 % der gesamten Schieferproduktion ausmacht, darunter Chesapeake Energy, EOG Resources und Hess. Die Gruppe umfasst alle öffentlichen Hedging-Aktivitäten in diesem Sektor, schließt jedoch die sogenannten „Supermajors“ wie Exxon oder Chevron aus, die keine Derivate zur Absicherung ihrer Produktion verwenden, oder private Produzenten, die keine Informationen über ihre veröffentlichen Hecken.