Von Vidya Ranganathan
SINGAPUR (Reuters) – Der Dollar war am Montag im asiatischen Handel fest, aber schleppend, da die Anleger nach den großen Zahl der Beschäftigtenzahlen letzte Woche auf die US-Inflationsdaten warteten und die Renditen der Staatsanleihen Dezember-Höchststände erreichten.
Die US-Verbraucherpreisinflation für März am Mittwoch und eine geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag werden diese Woche die wichtigsten Wirtschaftsindikatoren für die großen globalen Währungen sein.
Diese folgen auf eine Woche voller Schwankungen, in der Händler zusahen, wie die japanischen Behörden ihre Währung höher aussprachen, und während die US-Dienste, der genau beobachtete Beschäftigungsbericht am Freitag und eine Reihe von Rednern der Federal Reserve gemischte Signale zu den Zinssätzen sendeten.
Der Dollar stieg nur geringfügig, wobei der Schweizer Franken, der kanadische Dollar und der japanische Yen die größten Verlierer unter den sechs Währungen im handelsgewichteten Index des Dollars waren.
Der Dollar „kann diese Woche unterstützt bleiben, wenn der US-VPI für März wie erwartet solide bleibt“, sagten Analysten der Commonwealth Bank of Australia (OTC:).
In den Vereinigten Staaten haben ein angespannter Arbeitsmarkt und begrenzte Fortschritte bei der Inflation in den letzten Monaten die Forderungen von Spitzenbeamten, darunter Fed-Vorsitzender Jerome Powell, verstärkt, bei der Entscheidung über den Zeitpunkt der Zinssenkung „geduldig“ zu sein.
Der Verbraucherpreisindex vom März ist für Marktteilnehmer von entscheidender Bedeutung, die nach Beweisen dafür suchen, dass die Faktoren, die zu einem stärkeren Anstieg der Inflation als zu Jahresbeginn erwartet führten, nachlassen.
Die Renditen der US-Staatsanleihen sind mittlerweile gestiegen. Am kurzen Ende der Kurve erreichte die Zweijahresrendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, 4,7820 %, den höchsten Stand seit dem 28. November.
Nach den Arbeitsmarktdaten hat der US-Zinsterminmarkt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni auf 50 % gesenkt, gegenüber 66 % am späten Donnerstag, wie das FedWatch-Tool der CME zeigte.
Die größten Gewinne erzielte der Dollar in diesem Jahr gegenüber den beiden großen Finanzierungswährungen für Carry Trades, dem Yen und dem Schweizer Franken. Beide sind in diesem Jahr gegenüber dem Dollar jeweils um rund 7 % gesunken.
Der japanische Yen schwächte sich um 0,11 % auf 151,79 pro Dollar ab. Yen-Futures-Daten der CFTC zeigten, dass die nichtkommerziellen Short-Positionen am 2. April auf 143.230 Kontrakte gestiegen waren, den größten Wert seit Dezember 2023.
„Das Aufwärtspotenzial beim Dollar-Yen ist begrenzt und die Tagesspanne ist aufgrund des Risikos einer Intervention der japanischen Behörden sehr gering“, sagte Nomura-Währungsstratege Jin Moteki.
Diese geringe Volatilität und die zunehmenden Spreads zwischen Dollar- und Yen-Renditen führten zu mehr Carry Trades und führten zu erhöhten Short-Positionen im Yen, sagte er.
Der Euro lag unverändert bei 1,0834 US-Dollar, während das Pfund Sterling zuletzt bei 1,2631 US-Dollar gehandelt wurde, was einem Tagesverlust von 0,08 % entspricht.
Das Basisszenario für die EZB besteht darin, die Zinsen diese Woche beizubehalten und möglicherweise die Möglichkeit einer Senkung im Juni zu verstärken. Doch während die EZB zunehmend zuversichtlich ist, dass die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2 % zusteuert, blieb sie hinsichtlich einer weiteren Lockerung vage.
Der Kurs ging zunächst zurück, blieb dann aber bis zur geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) am Mittwoch unverändert bei 0,6016 US-Dollar. Allerdings hat er innerhalb von drei Wochen 3,5 % verloren, da die Märkte darauf wetten, dass die jüngste Schwäche der Wirtschaftsdaten die RBNZ gemäßigter machen könnte.
Westpac-Analysten sagten, das Szenario einer „weniger gemäßigten Fed im Gegensatz zu einer gemäßigteren RBNZ“ könnte die Währung möglicherweise auf November-Tiefststände um 0,59 US-Dollar drücken.
Die chinesischen Märkte öffneten nach den Feiertagen am Donnerstag und Freitag aufgrund einer weiteren Abschwächung der Währung wieder und hielten den Yuan nahe dem Viereinhalbmonatstief der letzten Woche.
Der Goldpreis erreichte ein Rekordhoch [GOL/]und sind seit Mitte Februar um 16 % gestiegen.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 2,72 % auf 69.500,82 $.