Lieferketten könnten sich von China nach Asien verlagern – aber sie entkoppeln sich nicht wirklich vom Land

• Die Lieferketten diversifizieren sich von China weg und führen zu einer Verschiebung der globalen Handelsmuster.
• Analysen von Handelsdaten deuten darauf hin, dass chinesische Hersteller weniger Endprodukte im Inland zusammenbauen.
• Stattdessen versenden sie Materialien und Zwischenprodukte zur Endmontage nach Südostasien.

Lieferketten verlagern sich weg von China – in den letzten vier Jahrzehnten die Fabrikhalle der Welt – hin zu anderen kostengünstigen Produktionszentren in Asien.

Noch bevor die Lieferketten während der COVID-19-Pandemie durcheinander gerieten, erwogen Unternehmen bereits, sich von China weg zu diversifizieren, nachdem Präsident Donald Trump ein Unternehmen ins Leben gerufen hatte Handelskrieg gegen das Land. Spannungen zwischen Washington und Peking bleiben unter der Biden-Regierung hoch.

In den letzten Jahren haben Unternehmen wie Apple und Mazda ihre chinesischen Fabriken in benachbarte asiatische Länder wie Vietnam und Bangladesch verlagert – aber da steckt mehr dahinter, als man auf den ersten Blick sieht.

Die Daten zeigen, dass sich die Produktionstätigkeit für Endprodukte zwar aus China verlagert hat, die Lieferketten jedoch nicht vom Land abgekoppelt wurden.

Analysen von Handelsdaten deuten darauf hin, dass chinesische Hersteller weniger Endprodukte im Inland zusammenbauen. Stattdessen versenden sie Verarbeitungsmaterialien und Zwischenprodukte zur Endmontage nach Südostasien.

„Unternehmen verlagern Herstellungsprozesse in andere Länder, darunter Teile Asiens und Nordamerikas, um ihre Lieferketten zu diversifizieren. Dabei fordern sie von ihren Lieferanten auch eine Diversifizierung ihrer Lieferketten“, sagte Misha Govshteyn, CEO der Houston- Das ansässige Unternehmen MacroFab, eine Plattform für die Elektronikfertigung, sagte Insider.

China importiert weniger Zwischenteile aus Asien

Lieferketten sind Teil eines Ökosystems. Um in China produzieren zu können, müssen die Rohstoffe oder Zwischenteile von irgendwo im In- oder Ausland stammen.

Unternehmen verlagern ihre Lieferketten aus China. Das bedeutet, dass andere Länder in Asien – von denen viele Rohstoffe oder Zwischenprodukte nach China liefern – einen Rückgang ihrer Exporte in das Land verzeichneten.

Chinas Anteil an den Exporten aus asiatischen Ländern sei von 22 % im April 2021 auf 18 % im Juni 2023 gesunken, basierend auf den gleitenden 12-Monats-Durchschnittswerten, schrieben Ökonomen von Nomura Holdings in einer Notiz vom 8. September mit dem Titel „Entkoppelt sich Asien langsam von China?“ gesehen von Insider. Die Verlangsamung sei der größte zweijährige Rückgang seit zwei Jahrzehnten, fügten sie hinzu.

Laut Nomuras Analyse chinesischer Zolldaten ist nicht nur Chinas Inlandsnachfrage nach Importen zurückgegangen. Auch Chinas Käufe von Rohstoffen und Vorprodukten aus den meisten anderen asiatischen Ländern sind zurückgegangen.

Insbesondere Chinas Anteil an den Exporten von Verarbeitungsteilen aus Südkorea und Hongkong ging in 26 Monaten, von April 2021 bis Juni 2023, um 2 % zurück.

Nomura machte keine absoluten Zahlen zu den Exporten, sagte jedoch in seiner Analyse, dass der Rückgang der Exporte von Verarbeitungsmaterialien eine Verlagerung der Lieferketten weg von China widerspiegele.

„Der allgemeinere Trend eines Rückgangs des Anteils Chinas an den Gesamtexporten Asiens hält seit einiger Zeit an“, sagte Sonal Varma, Nomuras Chefökonom für Indien und Asien (ohne Japan), gegenüber Insider.

Sie fügte hinzu, dass Chinas Anteil an den asiatischen Exporten in den letzten fünf Jahren zurückgegangen sei. Der Trend wird in der Grafik unten dargestellt, wobei die gepunktete Linie eine allgemeine Trendlinie darstellt.

Chinas Exporte nach Südostasien zur Produktmontage sind gestiegen

Auch wenn es den Anschein hat, als würde sich Asien von China abkoppeln, ist zumindest eine Region des Kontinents stärker an den ostasiatischen Riesen gebunden.

Der südostasiatische Handel mit dem ostasiatischen Riesen ist stärker verflochten in einem Phänomen namens Friendshoring – eine Praxis, bei der sich Lieferketten auf Länder konzentrieren, die als politische oder wirtschaftliche Verbündete gelten.

Ein im September veröffentlichter Bericht von HSBC zeigte mehr Chinesische Exporte sind nach Südostasien gereist als in die USA und nach Europa.

Die Exporte aus China in den zehnköpfigen Verband Südostasiatischer Nationen haben auf Basis der von der Bank ermittelten gleitenden 12-Monats-Durchschnitte fast 600 Milliarden US-Dollar pro Monat erreicht – und übertreffen damit die Lieferungen des Blocks in die USA und nach Europa seit Anfang 2023.

Diese Verschiebung ist teilweise darauf zurückzuführen, dass aus China bezogene Teile zur Endmontage nach Südostasien verschifft werden, bevor sie an ihre Endverbraucherziele – wie die USA – reexportiert werden, schrieb Frederic Neumann, der Chefökonom für Asien bei HSBC, in dem Bericht, der Insider vorliegt.

Die Beobachtungen von HSBC spiegeln die Ergebnisse wider, die in einem Bericht von Yukon Huang und Genevieve Slosberg, Forschern am April, gemacht wurden Carnegie Asia-Programm. 

Sie stellten außerdem fest, dass China bei der Lieferung von Komponenten und Materialien für die Exporte anderer Länder in die USA eine „hinter den Kulissen“ spielte, obwohl Chinas Anteil an den gesamten nach Amerika importierten Waren zwischen 2017 und 2022 von 22 % auf 17 % zurückging .

„China exportiert vielleicht weniger direkt in die Vereinigten Staaten, aber es exportiert jetzt indirekt mehr“, schrieben sie.

Wie Insider im April berichtete, verlagern sogar chinesische Unternehmen ihre Lieferketten aus China, um Risiken zu vermeiden.

Tatsächlich hätten US-Unternehmen Guangdong Vanward New Electric, Chinas größten Hersteller von Warmwasserbereitern, ausdrücklich gebeten, Fabriken außerhalb des Landes zu bauen, „um die Zusammenarbeit mit ihnen fortzusetzen“, sagte Lu Yucong, Vorsitzender von Guangdong Vanward New Electric Financial Times im April. 

China wird wahrscheinlich weiterhin eine große Rolle in den Lieferketten der Welt spielen

Trotz der Rhetorik über einen Risikoabbau in China wird die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt wahrscheinlich weiterhin eine übergroße Rolle im Welthandel spielen – wenn auch indirekt.

Laut Huang und Slosberg von Carnegie entfiel im Jahr 2021 etwa ein Drittel der weltweiten Produktionsproduktion auf China.

Govshteyn von MaroFab schloss sich dieser Meinung an: „China wird immer ein großer Teil des Welthandels sein“, sagte er.

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