Im Bereich der Hausratversicherung zeichnet sich eine Krise ab, und die Finanz- und Versicherungsbranche hat bisher keine tragfähigen Lösungen angeboten.
Der Die jährliche Zahl wetter-/klimabedingter Katastrophen übersteigt 1 Milliarde US-Dollar pro Ereignis hat sich in den letzten fünf Jahren im Vergleich zum historischen Durchschnitt mehr als verdoppelt. Hausbesitzer in den betroffenen Märkten haben Prämienerhöhungen erlebt, die ihre finanzielle Solidität gefährden, oder sie finden Kündigungsmitteilungen in ihren Briefkästen.
Große Kreditinvestoren wie z Fannie Mae Und Freddie Macdie solche Policen benötigen, sind angesichts extremer Wettertrends äußerst besorgt über die langfristige Prognose traditioneller Versicherungen.
Eine Überarbeitung des Hausratversicherungsmarktes soll eine drohende Katastrophe auf dem Hypothekenmarkt verhindern.
Die Prämien für Hausratversicherungen stiegen um mehr als 20 % gegenüber dem letzten JahrDies spiegelt die gestiegenen Wiederaufbaukosten aufgrund weiterer Naturkatastrophen wider. In Gebieten, die am stärksten von wiederkehrenden Katastrophen betroffen sind, wie z Florida, Die Prämien sind um 35 % gestiegen, wobei viele Hausbesitzer deutlich höhere Prämien zahlen müssen. Und hier stehen Richtlinien zur Verfügung.
Mehrere große Versicherer sorgten in diesem Jahr für Schlagzeilen, als sie ihren Rückzug aus einigen Märkten ankündigten, wie z Bezirksbauernhof Aufgrund der großen Katastrophen wie verheerenden Waldbränden, die den Staat in den letzten Jahren heimgesucht haben, haben wir beschlossen, keine neuen Policen für Häuser in Kalifornien anzubieten.
Die Versicherer stehen im Spannungsfeld zwischen den staatlichen Versicherungskommissionen, die aufgrund der jüngsten Schadentrends nur ungern Tariferhöhungen zulassen, und den Rückversicherungsunternehmen, die ihre Prämien für Versicherer erhöhen, die das erhebliche Risiko von Naturkatastrophen abfedern wollen.
Staatliche Versicherungsprogramme, einschließlich Floridas Citizens Property Insurance Corp. leiden unter der Abwanderung privater Versicherer in ihrem Bundesstaat. Die Abhängigkeit eines funktionierenden Versicherungsmarktes von den Entscheidungen von 50 verschiedenen staatlichen Versicherungskommissionen, schlecht funktionierenden staatlichen Programmen und der Volatilität der Rückversicherungsprämien gefährdet diesen Markt und hat Auswirkungen auf den Hypothekenmarkt.
Um die Vitalität sowohl der Eigenheimversicherungs- als auch der Hypothekenmärkte sicherzustellen, ist eine kombinierte private und öffentliche Versicherungslösung auf nationaler Ebene erforderlich, um das Risiko von Naturkatastrophen effizienter zu verteilen, wodurch die Kosten und der Zugang zu Versicherungen gesenkt werden und der Druck durch eine Krise bei der Erschwinglichkeit von Wohnraum verringert wird schon in voller Blüte.
Dies könnte durch die Gründung eines neuen staatlich geförderten Unternehmens (GSE) im Rahmen der Regulierungsbehörde erreicht werden Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) das bereits reguliert Fannie Mae und Freddie Mac. Das bestehende National Flood Insurance Program (NFIP) würde in diese neue Gefahrenversicherung GSE umstrukturiert.
Wichtig ist, dass diese neue GSE von der Schaden- und Unfallversicherung (P&C) betrieben wird. Versicherungs-, Finanz- und Wetter-/Klimaexperten. Die GSE-Struktur würde eine landesweite Plattform bieten, die jedem Hausbesitzer eine Gefahrenversicherung gegen größere Naturkatastrophen über das Hochwasserrisiko hinaus bietet. Angesichts der Naturkatastrophen liegt es im nationalen Interesse, Hausbesitzern eine Risikoversicherung zu fairen Preisen anzubieten, und die teilweise Finanzierung dieses Geschäfts durch kostengünstige Schulden ist von entscheidender Bedeutung, um die Kosten niedrig zu halten und den Zugang zu Versicherungen für alle zugänglich zu machen.
Durch die ausschließliche Deckung von Naturgefahren über diese bundesstaatliche Gefahrenversicherung (GSE) könnten private Versicherer kostspielige Bestimmungen bestehender Hausbesitzerpolicen streichen und diese in Basispolicen umwandeln, die andere nicht gefahrenbedingte Risiken wie Schäden durch einen Wasserleitungsbruch abdecken.
Dies würde die Gesamtkosten dieser Standardpolicen senken. Die Gefahrenpolitik des Bundes könnte quasi risikobasiert sein und in mehrere risikobasierte Stufen unterteilt werden, um die Kosten auf eine breite Basis von Hausbesitzern zu verteilen und die Policen erschwinglich zu machen, aber auch Preisanreize für Hausbesitzer zu bieten, die sich in risikoreiche Gebiete locken.
Auf der anderen Seite würde die Gefahrenversicherung GSE Wertpapiere für den Klimarisikotransfer (ClRT) ausgeben, ähnlich wie die Kreditrisikotransfer-Wertpapiere (CRT) von Fannie und Freddie für das Hypothekenkreditrisiko.
Teile des Risikorisikos würden an private Anleger verkauft, bei denen es sich in diesem Fall größtenteils um Versicherer und Rückversicherer handeln würde, die auf der Grundlage ihrer Risikopräferenzen Positionen im Risikorisiko eingehen könnten. Dies würde das Gefahrenrisiko effizienter verteilen und bei ausreichender Verzinsung die Liquidität in einem solchen Markt aufbauen, was im Laufe der Zeit dazu beitragen würde, die Prämien zu senken und gleichzeitig das systemische Risiko für den Steuerzahler zu verringern.
Manche mögen sagen, dass die Erfolgsbilanz der Bundesregierung bei der nationalen Hochwasserversicherung nicht gut war. Warum sollte also eine staatlich anerkannte Gefahrenversicherung (GSE) eine praktikable Lösung darstellen? Tatsächlich haben die Wohnungsbau-GSEs seit ihrer Gründung die Kosten für Wohneigentum unglaublich effektiv gesenkt und sogar nach der globalen Finanzkrise von 2008 einen Gewinn für das US-Finanzministerium erwirtschaftet.
Durch die Einrichtung einer Gefahrenversicherungs-GSE würde das bei 50 staatlichen Versicherungskommissionen bestehende Problem der Festlegung der Versicherungstarife umgangen, das die Verfügbarkeit von Versicherungen einschränken kann, und in Kombination mit einer neuen ClRT-Sicherheit einen effizienten Markt für eine breite Verteilung des Gefahrenrisikos auf den privaten Markt schaffen. Die enge Verbindung zwischen Hausratversicherung und Hypotheken würde auch dadurch gewahrt, dass die FHFA die an diesen Aktivitäten beteiligten GSEs beaufsichtigt.
Ein dynamisches Wohnbaufinanzierungssystem ist auf einen funktionierenden Hausratversicherungsmarkt angewiesen. Da die Häufigkeit von Naturkatastrophen zunimmt, muss sich die Hausratversicherung an ein sich schnell veränderndes Umfeld anpassen. Ein staatlich gefördertes Unternehmen ist am besten geeignet, die inhärenten Schwächen der heutigen Märkte für Eigenheimversicherungen zu bewältigen.
Clifford Rossi ist Praxisprofessor und Executive-in-Residence an der Robert H. Smith School of Business der University of Maryland. Er verfügt über 23 Jahre Branchenerfahrung und hatte mehrere Führungspositionen im Risikomanagement auf C-Ebene bei einigen der größten Finanzinstitute inne.
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