Die letzte Woche des Kalenderjahres ist normalerweise eine langsame Zeit für die Hypothekenbranche, aber 2022 war etwas anderes. Es stellte das niedrigste Aktivitätsniveau seit 27 Jahren dar.
„Da die Hypothekenzinsen immer noch weit über 6 % liegen und die Gefahr einer Rezession droht, sind die Hypothekenanträge in den letzten zwei Wochen weiter auf den niedrigsten Stand seit 1996 zurückgegangen“, sagte Joel Kan, Verband der Hypothekenbanken‘s Vizepräsident und stellvertretender Chefökonom, sagte in einer Erklärung.
Die Hypothekenanträge gingen saisonbereinigt um 13,2 % gegenüber zwei Wochen zuvor zurück, so die Daten des MBA für die Woche zum 30. Dezember. (Die Ergebnisse beinhalten Anpassungen zur Berücksichtigung der Feiertage.)
Das liegt daran, dass die Kosten für die Kreditnehmer höher waren, was die Reaktion des Hypothekenmarktes auf die Krise widerspiegelt Bundesreserve‘s Straffung der Geldpolitik. Der MBA schätzt, dass die 30-jährigen festverzinslichen Hypotheken mit entsprechenden Kreditsalden (647.200 USD oder weniger) in der Woche zum 30. Dezember auf 6,58 % gestiegen sind, verglichen mit 6,42 % in der Vorwoche. Für Jumbo-Darlehen (mehr als 647.200 USD) blieben die Zinsen bei 6,12 %.
Folglich haben Kreditgeber und Kreditsachbearbeiter das Jahr 2023 auf einem Tiefpunkt begonnen und hoffen auf eine Erholung in der zweiten Jahreshälfte.
„Einerseits wurde das Bruttoinlandsprodukt des dritten Quartals zweimal nach oben korrigiert, der Arbeitsmarkt bleibt auf solider Basis, die Inflation hat sich abgeschwächt und das Verbrauchervertrauen erreichte den höchsten Stand seit acht Monaten“, sagte er Immobilienmakler.com Senior-Ökonom George Ratiu.
„Auf der anderen Seite fühlen sich die Führungskräfte der Unternehmen pessimistischer, da die Kreditkosten steigen und das wahrgenommene Risiko einer Rezession steigt. Bedenken hinsichtlich der Geschäftsaussichten könnten mehr Unternehmensleiter dazu veranlassen, im Jahr 2023 Einstellungen einzufrieren oder auf umfassendere Entlassungen zurückzugreifen.“
Auszahlungen werden immer schwieriger
Die MBA-Daten zeigen, dass Refi-Anträge in der Woche zum 30. Dezember im Vergleich zu vor zwei Wochen um 16,3 % zurückgegangen sind.
„Refinanzierungsanträge machen nach wie vor weniger als ein Drittel des Marktes aus und sind 87 % niedriger als vor einem Jahr, da die Zinsen gegenüber 2021 fast doppelt so hoch blieben“, sagte Kan. „Die Hypothekenzinsen sind niedriger als die Höchststände vom Oktober 2022, müssten aber erheblich sinken, um zusätzliche Refinanzierungsaktivitäten zu generieren.“
Es wird erwartet, dass Refis in diesem Jahr noch weiter sinken werden. Nach neuen Regeln werden Cash-out-Refis, auf die sich viele Kreditgeber im Jahr 2022 noch verlassen haben, im Jahr 2023 teurer und schwerer zu bekommen sein.
Im Oktober, die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) kündigte an, dass es gezielte Erhöhungen der Upfront-Gebühren für die meisten Cash-out-Refinanzierungsdarlehen einführen wird. Die Umsetzung, die am 1. Februar 2023 beginnt, soll „Markt- und Pipelinestörungen minimieren“, sagte die Agentur.
Zusätzlich, Freddy Mac sagte im Dezember, dass, wenn der Erlös einer Auszahlungsrefinanzierung zur Rückzahlung einer erstrangigen Hypothek verwendet wird, diese mindestens 12 Monate lang ab dem 7. März gelagert werden muss. Dies bedeutet, dass ein Kreditnehmer 12 Monate warten muss, um neues Geld zu erhalten nach dem Kauf eines Hauses, dem Erhalt einer Rate und Laufzeit oder dem Erhalt einer Auszahlungs-Refi.
„Auszahlungen sind teurer. Auszahlungen sind schwieriger durchzuführen“, Vereinigte Großhandelshypothek‘s CEO, Mat Ishbia, sagte in einer Aufzeichnung Video. „Gleichzeitig ist die Eigenkapitalquote bei Eigenheimen so hoch wie nie zuvor. Im Durchschnitt 92.000 Dollar Eigenkapital pro Hausbesitzer in Amerika.“
Ishbia sagte, er erwartet Fannie Mae in die Fußstapfen von Freddie Mac treten
Wer will heutzutage noch eine Hypothek?
Die MBA-Daten zeigen auch, dass die Kaufanträge in der Woche zum 31. Dezember im Vergleich zu zwei Wochen zuvor um 12,2 % zurückgegangen sind und um 42 % niedriger waren als in der gleichen Woche vor einem Jahr.
„Auch wenn sich das Wachstum der Eigenheimpreise in vielen Teilen des Landes verlangsamt, belasten erhöhte Hypothekenzinsen weiterhin die Erschwinglichkeit und halten potenzielle Eigenheimkäufer vom Markt fern“, sagte Kan.
Ratiu fügte hinzu, dass der heutige Hypothekenzins für den Käufer eines Hauses zum Durchschnittspreis eine monatliche Zahlung von etwa 2.100 US-Dollar bedeutet – ohne Steuern oder Versicherung – eine Steigerung von 63 % gegenüber 2021.
„Mit Blick auf 2023 können wir davon ausgehen, dass die Finanzmarktvolatilität anhalten wird, bis die Anleger mehr Klarheit über die Richtung der Wirtschaft haben“, sagte Ratiu.
„Da sich die Fed zu einer geldpolitischen Straffung verpflichtet hat, bis sich die Inflation entschieden auf 2 % zubewegt, werden die Kreditkosten hoch bleiben und die Erschwinglichkeit von Wohnraum ganz oben auf der Liste der Herausforderungen des Jahres bleiben.“