Ein Partner von Paceline Equity Partners LLCein in Texas ansässiger Private-Equity-Manager, hat eine Fremdkapitalinvestition in eine Tochtergesellschaft von abgeschlossen Constellation Software Inc.
Die Investition ergibt sich aus einer Fusionsvereinbarung zwischen Interkontinentaler Austausch (ICE) und Schwarzer Ritter, was die Veräußerung von Optimal Blue beinhaltete. ICE und Black Knight einigten sich auf den Verkauf von Optimal Blue, um die behördliche Genehmigung für die geplante Übernahme von Black Knight durch ICE zu erhalten, einem im Mai 2022 angekündigten Megadeal im Wert von 13,1 Milliarden US-Dollar.
Die geplante Transaktion im Wert von 700 Millionen US-Dollar beinhaltete eine Barzahlung von Constellation in Höhe von 200 Millionen US-Dollar, der Rest wurde durch einen von Constellation an Black Knight ausgegebenen Schuldschein im Wert von 500 Millionen US-Dollar finanziert.
Um die behördliche Genehmigung für die Fusion und den Verkauf von Optimal Blue zu erhalten, musste der Schuldschein verkauft werden und Paceline erwarb ihn.
Optimal Blue – ein Anbieter von Sekundärmarktlösungen und umsetzbaren Datendiensten – ermöglicht Hypothekensperr- und Handelstransaktionen im Wert von mehr als 1,1 Billionen US-Dollar pro Jahr. Laut der Website des Unternehmens werden die Lösungen des Unternehmens von mehr als 3.500 Hypothekengebern genutzt, was jedes Jahr 35 % aller landesweit abgeschlossenen Hypothekenabschlüsse ausmacht.
Laut einem früheren HousingWire-Interview mit Interims-CEO Scott Smith plant Optimal Blue, seine Position als End-to-End-Lösung zu festigen – von der Preisgestaltung eines Kredits bis hin zur Absicherung, dem Handel und dem Verkauf.
„Ich denke, Integration ist der Schlüssel. Ich glaube nicht, dass es einen One-Stop-Shop für Ihre Technologie gibt“, sagte Smith. „Offene Integrationsplattformen sind von entscheidender Bedeutung. Optimal Blue lässt sich in alle Kreditvergabesysteme (LOSs) integrieren. Ich denke, wir haben etwa 70 Partner, die auch unsere Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) nutzen.“
„Wir freuen uns, Optimal Blue beim weiteren Wachstum seiner marktführenden Plattform unter der Führung von Constellation zu unterstützen“, sagte Sam Loughlin, CEO von Paceline. „Wir glauben, dass unsere bisherigen Erfahrungen mit Investitionen in der Hypothekenbranche es uns ermöglicht haben, schnell zu handeln und die Gewissheit eines Abschlusses zu gewährleisten.“
Das Paceline-Team konzentriert sich auf Private Equity, Unternehmensanleihen und Anlagemöglichkeiten in Sachwerte im ganzen Land. Das Unternehmen gibt an, derzeit Verpflichtungen in Höhe von mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu verwalten.