Redwood Trust und Home-Equity-Fintech-Kreditgeber Punkt haben eine 139-Millionen-Dollar-Anleihe abgeschlossen, die durch 1.577 Home-Equity-Investment-Verträge (HEI) gesichert ist.
Die beiden Unternehmen emittierten im Jahr 2021 die erste Verbriefung, die vollständig von Hochschulen abgesichert war, eine Wette, dass steigende Immobilienpreise den Verbrauchern kurzfristig und den Anlegern langfristig zugute kommen können.
Point schloss seine erste Anleiheemission mit einem Rating von ab DBRS Morningstar am 31. Oktober. Eine Tranche der Anleihen in Höhe von 117 Millionen US-Dollar hat ein Single-A-Rating, während die andere Tranche in Höhe von 22 Millionen US-Dollar ein Triple-B-Minus-Rating hat.
„Die Finanzierung von Hochschulen durch die Entwicklung eines liquiden und effizienten Marktes für die Emission von Hochschulanleihen mit Rating wird sich als entscheidender Moment in der Immobilienfinanzierung erweisen, der sowohl den Wohneigentum als auch die allgemeine finanzielle Gesundheit in diesem Land stärken wird“, sagte Eddie Lim, Co- Gründer und CEO von Point, sagte in einer Erklärung.
Unterdessen sagte Eoin Matthews, Mitbegründer von Point, gegenüber dem Wall Street Journal, dass das Unternehmen damit rechnet, mehrere Anleihegeschäfte pro Jahr abzuschließen.
Im Oktober, Schalten Sie Technologien freieine weitere Investmentfirma für Eigenheiminvestitionen, und Saluda-Qualitätein privates Immobilieninvestmentunternehmen, hat die erste von DBRS Morningstar bewertete Verbriefung abgeschlossen.
Die Ratingagentur, die als erste ein Rating für die Anlageklasse abgegeben hat, veröffentlichte im Juli 2023 eine neue Methodik für Hochschulen. Einklangein weiteres Hochschulunternehmen, arbeitet ebenfalls an seinem ersten Deal, berichtete das Wall Street Journal.
Das Rating dieser Wertpapiere soll neue Kapitalpools für die Anlageklasse der Hochschulen anziehen, etwa Versicherungsunternehmen und Vermögensverwalter, die nur in Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating investieren dürfen.
Redwood betrachtet diese Verbriefung als einen wichtigen Meilenstein, um dem Raum mehr Liquidität zu verleihen und es Hochschulunternehmen zu ermöglichen, mehr Hauskäufer zu unterstützen. Während die Amerikaner über etwa 32 Billionen US-Dollar an Eigenheimkapital verfügen, können nur 50 % der Eigenheimbesitzer auf dieses Vermögen zugreifen.
Nomura Securities International Inc. war die alleinige Strukturierungsstelle für die Emission.