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Investing.com – Die Befürchtungen über Chinas schuldenbeladenen Immobiliensektor nehmen nach dem Schlüsselakteur zu Landgarten stellt den Handel einiger seiner Festlandanleihen ein. An anderer Stelle prognostizieren Ökonomen von Goldman Sachs, wann die Federal Reserve nach einer aggressiven Straffungskampagne mit der Zinssenkung beginnen wird, während die Anleger auf die Ergebnisse großer Marken und die Einzelhandelsumsätze für Juli warten.
1. Die Probleme des chinesischen Immobiliensektors verschärfen sich
Der chinesische Wohnimmobilienriese Country Garden (HK:) hat am Montag den Handel mit mehr als zehn seiner Onshore-Anleihen ausgesetzt, was einen Ausverkauf der in Hongkong notierten Aktien des Unternehmens sowie anderer Aktien auslöste, die mit dem angeschlagenen Immobiliensektor des Landes zu tun haben.
Medien in China berichteten, dass Country Garden, einst Chinas umsatzstärkster Entwickler, ebenfalls eine mögliche Schuldenstrukturierung anstrebt, nachdem es vor einem starken Verlust in der ersten Hälfte des Jahres 2023 gewarnt hatte.
In Verbindung mit Peer aufgenommen Evergrande (HK:), das letzten Monat in den Jahren 2021 und 2022 Gesamtverluste von mehr als 81 Milliarden US-Dollar meldete, scheinen sich die anhaltenden Probleme im chinesischen Immobiliensektor nun zu verschärfen. Die Branche wurde von einer Liquiditätskrise schwer getroffen, die durch eine Verlangsamung der Käufernachfrage angeheizt wurde, was wiederum die Erholung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt nach der Pandemie belastete.
Longfor Properties (HK:) und Seazen Group (HK:), zwei weitere chinesische Immobilienfirmen, die derzeit als finanziell gesund gelten, verzeichneten am Montag einen Rückgang ihrer Aktien und Anleihen.
Die chinesische Regierung hat beschlossen, noch nicht einzugreifen, um die angeschlagenen Immobilienunternehmen zu retten, aber die Probleme bei Country Garden, Evergrande und anderswo haben zu Forderungen nach mehr Unterstützung durch Peking geführt.
2. Ausblick der Fed von Goldman Sachs
Laut Prognosen der Ökonomen von Goldman Sachs (NYSE:) wird erwartet, dass die Zinssätze bis Ende nächsten Juni erneut gesenkt werden.
In einer Kundenmitteilung vom Wochenende prognostizierte der Investmentbanking-Riese, dass die Fed ab diesem Monat schrittweise vierteljährlich die Kreditkosten senken werde.
Auf kürzere Sicht geht Goldman davon aus, dass die US-Notenbank bei ihrer nächsten Sitzung im September auf eine Zinserhöhung verzichtet und dann im November erklärt, dass eine Abschwächung der Inflation bedeute, dass eine letzte Erhöhung „unnötig“ sei.
Die Daten der letzten Woche zeigten, dass sich das Wachstum im Juli auf Jahresbasis stärker abgekühlt hat als erwartet, was die Argumente für einen Rücktritt der politischen Entscheidungsträger von einem langjährigen Straffungszyklus, der im März 2022 begann, untermauert. Die Gesamtinflation hat sich seit ihrem Höhepunkt im letzten Sommer deutlich verlangsamt. liegt aber immer noch über dem von der Fed angegebenen Ziel von 2 %.
3. Die Futures steigen, da wichtige Gewinne anstehen
Die US-Aktien-Futures bewegten sich am Montag leicht im grünen Bereich, da sich die Anleger auf die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse der großen Einzelhandelsgeschäfte und der Einzelhandelsumsätze in dieser Woche vorbereiteten.
Bis 05:07 ET (09:07 GMT) stieg der Kontrakt um 47 Punkte oder 0,13 %, kletterte um 9 Punkte oder 0,20 % und stieg um 54 Punkte oder 0,36 %. Letzte Woche gaben sowohl die Benchmark als auch die technologielastigen Werte nach, obwohl sie gestiegen sind.
Händler werden daran interessiert sein, die Einnahmen aus zu analysieren Heimdepot (NYSE:) am Dienstag, Ziel (NYSE:) am Mittwoch, Walmart (NYSE:) am Donnerstag. Die Zahlen werden wahrscheinlich einen kleinen Überblick über den aktuellen Gesundheitszustand ihrer US-Kunden geben, die angesichts des allgemeinen Inflationsdrucks und erhöhter Zinssätze kürzlich ihre Ausgaben für nicht lebenswichtige Artikel eingeschränkt haben.
Ein umfassenderes Bild der Verbraucher in der größten Volkswirtschaft der Welt wird sich am Dienstag ergeben, wenn das Census Bureau seine Zahlen für Juli veröffentlicht.
4. Öl sinkt aufgrund eines stärkeren Dollars, befürchtet China
Die Ölpreise gaben am Montag nach, da Befürchtungen über Chinas schwächelnde Konjunkturerholung sowie ein stärkerer Dollar zu Gewinnmitnahmen führten, nachdem sieben Wochen lang Zuwächse aufgrund der Verknappung des Angebots aufgrund von Förderkürzungen der OPEC+ zu verzeichnen waren.
Nach einer Reihe schwacher Wirtschaftsdaten aus dem Land in den letzten zwei Wochen lasteten Sorgen über eine Konjunkturabschwächung im wichtigsten Ölimporteur China. Auch die Turbulenzen auf Chinas angeschlagenem Immobilienmarkt trübten die Stimmung.
Unterdessen verzeichneten die USA Ende letzter Woche einen Anstieg auf ein Fünf-Wochen-Hoch, was die Nachfrage nach Rohöl beeinträchtigt, da es den Rohstoff für internationale Käufer teurer macht.
Die Verluste an den Ölmärkten hielten sich jedoch in Grenzen, da die jüngsten Produktionskürzungen in Saudi-Arabien und Russland auf angespanntere Märkte hindeuteten. Die Rohölpreise blieben in der Nähe ihres höchsten Jahresniveaus.
Um 05:08 ET wurden die Futures 0,4 % niedriger bei 82,87 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt um 0,4 % auf 86,46 $ fiel.
5. Tesla senkt einige Preise in China
Tesla (NASDAQ:) hat in China die Preise für zwei seiner Model Y-Modelle gesenkt, da der Hersteller von Elektroautos versucht, den zunehmenden Wettbewerb zu bekämpfen und Kunden anzulocken, die in einer unsicheren Wirtschaftslage vor großen Anschaffungen zurückschrecken.
Die Startpreise für die Langstrecken- und Performance-Modelle Model Y wurden um 4,5 % bzw. 3,8 % gesenkt. Tesla sagte außerdem, dass es Käufern seines Einstiegsmodells 3 mit Hinterradantrieb in China bis Ende September Versicherungszuschüsse anbieten werde.
Die Verkäufe von in China hergestellten Tesla-Autos gingen im Juli im Vergleich zum Vormonat um 31 % zurück, der erste Rückgang seit Dezember.
Um Marktanteile zu schützen, bietet das Unternehmen seit Ende letzten Jahres im In- und Ausland größere Preisnachlässe an, und Vorstandsvorsitzender Elon Musk hat angedeutet, dass es die Preise auch dann weiter senken werde, wenn dadurch die Gewinnmargen schrumpfen.
In einem Telefonat mit Analysten letzten Monat sagte Musk, es sei sinnvoll, „Margen zu opfern, um mehr Fahrzeuge zu bauen“, und argumentierte, dass der Wert von Teslas Autos steigen werde, sobald Teslas vollständig autonomer Fahrmodus perfektioniert sei.