Rithm CapitalA In New York ansässiger Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf Immobilien – und Muttergesellschaft eines Multichannel-Kreditgebers Newrez – ist das neueste Unternehmen im Hypothekenbereich, das Schuldtitel begibt.
Rithm schließt sich einer Liste an, die auch Konkurrenten umfasst Mr. Cooper Group, Freiheitshypothek, PennyMac Mortgage Investment Trust Und Pennymac Finanzdienstleistungendie jeweils seit September 2023 Schuldtitel begeben haben.
Am Montag kündigte Rithm seinen Plan an, qualifizierten institutionellen Käufern vorrangige unbesicherte Schuldverschreibungen im Wert von 775 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2029 anzubieten.
Das Unternehmen teilte mit, dass der Erlös zur Schuldenreduzierung verwendet werden soll. Die Schuldtitelemission beinhaltet ein am Montag angekündigtes Barangebot zum Kauf von bis zu 275 Millionen US-Dollar der ausstehenden vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen von Rithm im Wert von 550 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 6,25 % und einer Fälligkeit im Jahr 2025.
Das Übernahmeangebot endet am 1. April, sofern es nicht vom Unternehmen verlängert oder vorzeitig beendet wird.
Der Rest des Nettoerlöses werde für „allgemeine Unternehmenszwecke“ verwendet, erklärte das Unternehmen in einer Erklärung, in der es keine weiteren Einzelheiten nannte.
Analysten Es wurde erwartet, dass Hypothekenbanken Schuldtitel ausgeben würden, um die Liquidität zu verbessern und ihre Geschäfts- und Investitionsaktivitäten zu finanzieren, insbesondere durch gezielte Geschäfte mit Hypothekendienstrechten (Mortgage Servicing Rights, MSR)..
Rithm hat gepostet 532,7 Millionen US-Dollar im GAAP-Nettoeinkommen im Jahr 2023. Das letzte Jahr war geprägt vom Kauf von Verbraucherkrediten von Goldman Sachssowie die Akquisitionen von Bildhauer-Kapitalverwaltung Und Computershare-Hypothekendiensteeinschließlich Spezialisierte Kreditbetreuung (SLS).
ICHIm Februar kündigte das Unternehmen an, dass es ein einjähriges Darlehen gewähren, Stammaktien kaufen und zum externen Manager seines Konkurrenten werden werde. Großartige Ajax Corp.