Das Home Equity Conversion Mortgage (HECM)-Programm steht vor Stabilitäts- und Rentabilitätsproblemen, die sich aus dem Zusammenbruch eines großen Branchenkreditgebers im Jahr 2022 und seinem Ausscheiden aus dem HECM-backed Securities (HMBS)-Programm ergeben, die eine Prüfung durch den Kongress rechtfertigen könnten, wenn diese Herausforderungen nicht angemessen angegangen werden bis zum US-Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (HUD) und Ginnie Mae.
Dies geht aus einem Brief hervor, den RMD erhalten hat und der von Senator Mike Braun (R-Ind.), dem ranghöchsten Minderheitsmitglied der, an die Präsidentin von Ginnie Mae, Alanna McCargo, übermittelt wurde US-Senat Sonderausschuss zum Thema Altern.
Braun reichte den Brief Ende letzter Woche bei McCargo ein. Er bittet um weitere Informationen darüber, was das staatliche Unternehmen unternimmt, um die weitere Rentabilität der HECM- und HMBS-Programme bei der Betreuung US-amerikanischer Senioren sicherzustellen.
Bedenken dargelegt
Laut dem Schreiben sieht Senator Braun das Federal Reverse Mortgage-Programm als ein wichtiges Programm an, um den Bedürfnissen US-amerikanischer Senioren gerecht zu werden.
„Umgekehrte Hypotheken können eine Lebensader für ältere Hausbesitzer sein, die im Ruhestand Zugang zu Bargeld benötigen, und die jüngsten Misserfolge gefährden die finanzielle Sicherheit Hunderttausender Senioren“, heißt es in Brauns Brief. „Missmanagement dieses Programms könnte zum Zusammenbruch des umgekehrten Hypothekenmarktes führen, der sowohl Senioren als auch Steuerzahlern schadet.“
Jüngste Bedenken hinsichtlich des Zusammenbruchs von Reverse-Mortgage-Finanzierung (RMF) und dessen anschließende Löschung aus dem HMBS-Programm veranlassten den Senator, Kontakt aufzunehmen. Er bittet auch um Informationen zu den „vorgeschlagenen politischen Lösungen, um den Markt für umgekehrte Hypotheken in der Zukunft zu schützen“.
Braun erzählte von den Situationen, die letztendlich zum Bankrott von RMF, seinem Ausstieg aus dem HMBS-Programm und der Beschlagnahmung des Portfolios des Unternehmens durch Ginnie Mae führten, was seiner Meinung nach Ginnie Maes Bilanz über Nacht „um 50 Prozent steigerte, während die Agentur sich bemühte, ein großes, „Erfahrenes Reverse-Hypotheken-Portfolio“, heißt es in dem Brief.
Dies führte Ende 2023 zu einer Untersuchung durch das HUD-Büro des Generalinspektors. Braun fügte hinzu, dass „eine eingehendere Kontrolle durch den Kongress auch“ für HECM-Programmprobleme erforderlich ist, die sich aus diesen Ereignissen ergeben.
Fragen an Ginnie Mae
Braun bittet Ginnie Mae um Antworten auf mehrere Fragen bezüglich ihrer Leitung des HMBS-Programms, insbesondere „um zu verstehen, wie Senioren von diesem eklatanten Misserfolg betroffen waren“, schrieb er.
Braun fordert außerdem „detaillierte Einblicke in die Maßnahmen von Ginnie Mae vor und nach der Insolvenz von RMF“ und fordert weitere Informationen zu „getroffenen Schritten zur Verbesserung problematischer Emittentenmanagementpraktiken, die die Marktstabilität gefährden“.
Braun fragt auch nach anderen Bemühungen, die Ginnie Mae in Betracht zieht, um „den Sekundärmarkt für HECM-Kredite zu stärken“, heißt es in dem Brief. Der Senator sucht nach Informationen über die direkten Auswirkungen, die der Zusammenbruch von RMF auf vorrangige Kreditnehmer gehabt haben könnte, ob es aufgrund des Vorfalls zu Verzögerungen bei der Bedienung von HECM-Krediten gekommen ist und ob es einen Plan für den Umgang mit notleidenden Emittenten gab oder nicht vor dem Zusammenbruch des Kreditgebers.
Zuvor hatte Ginnie Mae gesagt, dass der Übergang für Kreditnehmer „nahtlos“ verlaufen sei, und erklärt, dass der Erwerb von RMF-Vermögenswerten „ohne negative Auswirkungen auf die Kreditnehmer durchgeführt wurde“, heißt es in einer Erklärung von McCargo vom Januar 2023.
Ginnie Mae äußerte sich offen zu der Belastung, die die Übernahme des RMF-Portfolios für seine Ressourcen bedeutete.
In den jüngsten Kongressbegründungen von HUD für den Haushaltsvorschlag des Präsidenten für 2025 forderte das Unternehmen zusätzliche Haushaltsbefugnisse, die sich auf „Unterstützung bei künftigen Ausfällen, Überwachung des HMBS-Antragsprozesses, Durchführung betrieblicher Folgenabschätzungen, bei Bedarf Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern und Unterstützung“ erstrecken würden alle neuen Produkte, die aus den aktuellen Programmverbesserungsbemühungen hervorgehen könnten“, heißt es in dem Dokument.
Das Unternehmen werde außerdem zusätzliches Personal suchen, um das Ziel der Stabilisierung des HMBS-Marktes fortzusetzen, heißt es in dem Dokument. Von den 24,6 Millionen US-Dollar an zusätzlicher Finanzierung würden 4,4 Millionen US-Dollar für die Einstellung von 19 zusätzlichen Vollzeitmitarbeitern verwendet, um das HMBS-Portfolio besser verwalten zu können.
„HMBS 2.0“, TCB-Rechtsstreit
In dem Brief erwähnt Braun auch die Ankündigung vom Januar, dass Ginnie Mae die Schaffung eines neuen Reverse-Mortgage-Backed-Security-Produkts prüft, das den Erwerb von Krediten aus einem HMBS-Pool über der bestehenden Anforderung von 98 % des maximalen Anspruchsbetrags (MCA) ermöglichen würde .
Braun hat umfangreiche Informationen zur Entwicklung dieses Produkts angefordert. Dazu gehören die Analysen, die auf die Notwendigkeit eines neuen Produkts in diesem Bereich schließen ließen; die damit verbundenen Ziele, Risiken und erwarteten Ergebnisse, die sich aus einem solchen Produkt ergeben könnten; welche Auswirkungen es auf Kredite hätte, die bereits von FHA und Ginnie Mae betreut werden; und die mit der Einrichtung verbundenen Kosten.
Braun konzentriert seine Fragen auch auf den Rechtsstreit, der sich derzeit zwischen Ginnie Mae und Ginnie Mae abspielt Texas Capital Bank (TCB). Die Bank behauptet, dass das staatliche Unternehmen „das vorrangige Pfandrecht von TCB an Sicherheiten in zweistelliger Millionenhöhe“ aus den HECM- und HMBS-Programmen „ohne Gegenleistung gelöscht hat“.
Braun fragt nach den Verfahren, die Ginnie Mae verwendet hat, um „einen Finanzier“ für RMF zu finden; Einzelheiten zu den Schritten und Überlegungen vor der Streichung von RMF aus dem HMBS-Programm; und als Ginnie Mae sich des möglichen Scheiterns von RMF bewusst wurde.
Braun fragt McCargo auch, ob Ginnie Mae der Ansicht ist, dass ihre „Maßnahmen zur Löschung der Hypothekenbedienungsrechte von Texas Capital, nicht aus rechtlichen Gründen, sondern aus Gründen des Rufs, die Zuverlässigkeit von Ginnie Mae geschädigt haben“, und welche Auswirkungen es hätte, wenn die Kreditgeber eine Entscheidung treffen würden aus den HECM- und HMBS-Programmen auszutreten, da aufgrund des TCB-Streits Vorsicht geboten ist.
Der Senator bat um Antworten auf seine Fragen bis zum 10. Mai 2024.
Als er erreicht wurde, lehnte ein Vertreter des HUD es ab, sich zum Inhalt des Briefes zu äußern. RMD wandte sich auch an demokratische Führer im Senatsausschuss für das Altern, erhielt jedoch nicht sofort eine Antwort.
Weitere Informationen zur Untersuchung von Senator Braun zu den HECM- und HMBS-Programmen zu RMD finden Sie in Kürze.