Sie sprechen nicht über ESG

Die Bewegung zur Kodifizierung fortschrittlicher Umwelt-, Sozial- und Governance-Grundsätze für Unternehmen gewinnt an Fahrt, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Dekarbonisierung der Weltwirtschaft liegt. Die kurz als ESG bekannte Bewegung ist natürlich auf erheblichen Widerstand von Interessengruppen im Bereich der fossilen Energieträger und ihrer Verbündeten in der Regierung gestoßen, und jetzt scheint es, dass ein ESG-Wack-a-Mole-Spiel im Gange ist.

Lassen Sie uns über ESG sprechen

Für diejenigen unter Ihnen, die neu in diesem Thema sind, ist ESG die neueste Entwicklung moderner Geschäftspraktiken, die unter dem Strich Ziele mit einem Fokus auf das öffentliche Image unterstützen. Bis zum größten Teil des 20. Jahrhunderts war zum Beispiel wohltätiges Spenden das Markenzeichen eines profitablen Unternehmens, das seinen Ruf aufpolieren wollte.

Als sich die 2000er Jahre näherten, begann die Idee, einfach Dollar in ein Projekt zu werfen, der Corporate Social Responsibility-Bewegung der frühen 2000er Jahre Platz zu machen, die das Engagement der Gemeinschaft und der Mitarbeiter betonte.

Heutzutage, in der die Auswirkungen des Klimawandels voll zum Tragen kommen, die Menschenrechte bedroht sind und extremistische Angriffe im In- und Ausland zunehmen, sehen sich Unternehmensinteressen einer donnernden Herde von Risikofaktoren gegenüber. Die Bewegung für soziale Verantwortung existiert immer noch in irgendeiner Form, aber das Gespräch hat sich jetzt auf ESG als ein strengeres und messbares Mittel zur Identifizierung und Vermeidung von Risiken verlagert, insbesondere wenn es um die Dekarbonisierung geht.

Nein, reden wir nicht über ESG

Wenn alles andere gleich ist, würden Fans des freien Marktkapitalismus hier in den USA damit zufrieden sein, die Titans of Business ihre eigenen Risikomanagementstrategien entwickeln zu lassen. Im politischen Umfeld von heute ist jedoch nichts gleich. Die führenden Köpfe der Republikanischen Partei, die sich früher als die wirtschaftsfreundliche Partei präsentierte, haben sich umgedreht Banken bedrohen und belästigen und andere Finanzunternehmen, die die ESG-Anlagerichtlinien unterstützen.

CleanTechnica hat einige der derzeit laufenden Anti-ESG-Rhetoriken und -Aktivitäten (siehe unsere Berichterstattung hier) verfolgt. Als wir letzten Monat eine Einladung zu einer Präsentation bei der Immobilien- und Clean-Tech-Venture-Capital-Firma Fifth Wall erhielten, nahmen wir das Angebot an.

Im Jahr 2016 Fifth Wall begann zu investieren mit Fokus auf Immobilien als „gleichzeitig die größte und am wenigsten technisierte Branche der Welt“. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen seinen ersten Klimafonds mit 500 Millionen US-Dollar aufgelegt. Fünfte Wand überquerte auch die CleanTechnica Radar für seine Unternehmungen mit grünem Wasserstoff und hydrokinetischer Energie Anfang dieses Jahres.

Im Verlauf der Präsentation ging Brendan Wallace, Mitbegründer und Managing Partner von Fifth Wall, auf den Einfluss parteiischer Rhetorik ein. Er schlug vor, dass ESG-Befürworter die Lärmmaschine ausschalten und ihren Geschäften nachgehen könnten, ohne sich auf einen Grundsatzstreit einzulassen.

Ganz so einfach ist es nicht, aber ein ähnlicher Gedankengang tauchte auch letzten Freitag in a auf CNN Artikel unter der aufmerksamkeitsstarken Überschrift „ESG-Investitionen sterben. Das ist keine schlechte Sache.“

CNN Reporterin Nicole Goodkind zitiert den Leiter der globalen Forschung an der Finanzdatenanbieter Lipper, Robert Jenkin. Er wies darauf hin, dass ESG noch lange nicht aussterben wird. Stattdessen entwickelt es sich von einer Nischenpraxis zu übergreifenden Anwendungen.

„Es wird tatsächlich ein wenig von seiner Festzeltnatur verblassen, es wird nur ein Teil davon sein solide Geschäftsstrategie und Management“, sagte Jenkins CNN. „Sie werden einfach neben all die anderen fundamentalen Analysen gestellt, an die wir so gewöhnt sind, Ihren Gewinn pro Aktie und Ihre Rechnungslegung nach GAAP. ESG-Ratings werden einfach Teil dieses Toolkits für Investmentmanager.“

„ESG wird nicht mehr so ​​glamourös sein wie zuvor, aber es wird auch kein politisch brisanter Begriff sein“, schloss Goodkind.

Reden wir also über Dekarbonisierung

Das Abendessen von Fifth Wall bot Gelegenheit zu einem persönlichen Gespräch mit Greg Smithies, einem weiteren Partner und Co-Leiter des Investmentteams für Klimatechnologie von Fifth Wall.

„Gebäude machen etwa 40 % der [greenhouse gas emissions] Problem, aber sie ziehen nur etwa 6 % der Lösungsdollar an“, sagte Smithies CleanTechnica.

Smithies nahm die jüngsten technologischen Verbesserungen bei Wärmepumpen und Induktionskochfeldern zur Kenntnis, die es Einzelpersonen ermöglichen, in Lösungen für ihr eigenes Zuhause zu investieren. Solar-Plus-Speicherung ist ein weiterer Weg, den es zu verfolgen gilt, obwohl der Austausch von Kochfeldern für die meisten Haushalte wahrscheinlich einfacher ist.

Im Großen und Ganzen beschrieb Smithies, wie die Dekarbonisierung der gebauten Umwelt im Vergleich zur Dekarbonisierung von Autos „unglaublich kompliziert“ ist. Neben dem CO2-Fußabdruck von Baumaterialien kommen auch die Abfallberge von Gebäuden ins Spiel. Nach Schätzungen von Smithies sind Gebäude für 60 % des weltweiten Abfalls verantwortlich.

Auf der anderen Seite eröffnet all diese Komplexität eine Vielzahl von Dekarbonisierungsmöglichkeiten.

Schmiede erzählt CleanTechnica dass Fifth Wall alles berücksichtigt, von sauberem Beton und Stahl bis hin zu Brettsperrholz, zusammen mit alternativen Bauweisen, einschließlich Fertigbau, modularem und 3-D-Druck, und Energieeffizienzstrategien für bestehende Gebäude.

„Wir möchten mehr Gebäude schneller und billiger errichten“, sagte Smithies und stellte fest, dass die USA bereits 2 Millionen Gebäude hinter der Nachfrage zurückblieben.

ESG unter einem anderen Namen

Smithies beendete unser Gespräch mit einigen ermutigenden Gedanken für alle, die sich von der drohenden Klimakrise überwältigt fühlen.

Er beobachtete, dass sich das Rad der Dekarbonisierungstechnologie seit Jahrzehnten fast unmerklich bewegt, behindert durch den Wettbewerb durch kostengünstige fossile Brennstoffe. Jetzt, wo die Kostenbarriere bricht, sind die Schleusen endlich offen.

„Die US-Wirtschaft ist wie ein riesiger Öltanker. Die vordere Nase davon befindet sich seit 50 Jahren auf dem grünen Zug, aber wir werden nichts unternehmen, bis sich der gesamte Tanker bewegt“, sagte er.

„Die Chance in den letzten 10 Jahren besteht darin, dass viele dieser Technologien die Kostenkurve so weit heruntergekommen sind, dass Sie sie an einen klimaleugnenden CFO verkaufen können“, betonte er. „Die Unternehmen werden es kaufen, weil es wirtschaftlich sinnvoll ist.“

Als Beispiele nannte Smithies die Wassergewinnungstechnologie von Source Water und das Recyclingunternehmen für Elektrofahrzeugbatterien Ascend Elements, zwei Unternehmen im Portfolio von Fifth Wall.

Ein weiteres Portfoliounternehmen, das Sie im Auge behalten sollten, ist Turntide Technologies, das eine Version der nächsten Generation des allgegenwärtigen Elektromotors entwickelt hat, der üblicherweise in HLK-Systemen und anderen Gebäudeausrüstungen verwendet wird. Turntide fand seinen Weg auf die CleanTechnica radar im Jahr 2021 mit seinem energieeffizienten Smart Motor System.

Seitdem ist Turntide ziemlich beschäftigt. Im Januar gab das Unternehmen bekannt, dass es seine Anwendung findet Elektrifizierungslösung bis hin zu schwer zu dekarbonisierenden Fahrzeugen, einschließlich Bau- und Landmaschinen, Zügen und Schiffsausrüstung.

„Diese Fahrzeuge sind vorhanden größere Nachhaltigkeitsherausforderungen aufgrund ihrer schweren Lasten, Arbeitszyklen und Vibrationen als Personenkraftwagen“, bemerkte Turntide und wies gleichzeitig darauf hin, dass seine Elektrifizierungslösung „seinen Kunden helfen wird, Nutz- und Industriefahrzeuge von Gas- und Dieselmotoren auf saubere, leise batteriebetriebene Fahrzeuge umzustellen Maschinen – ein bedeutender Schritt zur Erreichung der globalen Netto-Null-Ziele.“

ESG unter einem anderen Namen …

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Foto: Elektromotor mit freundlicher Genehmigung von Turntide Technologies.