Der US-Justizministerium (DOJ) gab diese Woche bekannt, dass es eine Zusage von Southfield, Michigan, erhalten hat Sterling Bancorp, Inc. sich schuldig zu bekennen, falsche Wertpapiererklärungen in einem 69-Millionen-Dollar-Wertpapierbetrugsfall eingereicht zu haben, der aus seinem Börsengang 2017 und seinen jährlichen Einreichungen in den Jahren 2018 und 2019 stammt.
Laut dem stellvertretenden Generalstaatsanwalt Kenneth A. Polite standen die Gesetzesverstöße in direktem Zusammenhang mit Hypothekendarlehen des Unternehmens, die „voller Betrug“ waren und dazu verwendet wurden, „seinen Gewinn aufzubessern“, und zwar auf eine Weise, die Investoren täuschte und betrog. Jr.
„Dieses vorgeschlagene Schuldbekenntnis spiegelt die Art und Schwere des Fehlverhaltens wider und zeigt das Engagement des Justizministeriums, die Integrität unserer öffentlichen Märkte zu schützen, Unternehmen für ihr kriminelles Fehlverhalten zur Rechenschaft zu ziehen und Opfer für ihre Verluste zu entschädigen“, sagte Polite im DOJ Bekanntmachung im Falle.
Im Jahr 2011 startete Sterling sein Hypothekenprogramm für Wohnimmobilien, das Advantage Loan Program (ALP), das zwischen 2011 und 2019 Darlehen im Wert von rund 5 Milliarden US-Dollar vergab Markt, und das ALP verlangte nicht die Vorlage von Belegen wie Gehaltsabrechnungen oder Steuererklärungen eines Antragstellers.
Das DOJ sagte, dass die Geschäftsleitung des Unternehmens, einschließlich seines Gründers, vor dem Börsengang von Sterling die Kreditsachbearbeiter ermutigt habe, das Volumen der ALP-Darlehen des Unternehmens zu erhöhen, um die Einnahmen aus Emissionsgebühren und Zinszahlungen zu steigern. Laut DOJ ermutigten einige der Unternehmensleiter LOs, Informationen vor Underwritern zu fälschen und/oder zu verbergen, die die Vergabe bestimmter ALP-Darlehen hätten verzögern oder verhindern können.
Der Betrug ging laut der Ankündigung nach dem Börsengang weiter, und der Gesamtverlust für Sterlings Nicht-Insider-Opfer-Aktionäre betrug fast 70 Millionen US-Dollar.
Thomas M. O’Brien, Chairman, President und CEO von Sterling, wurde 2020 vom Board of Directors von Sterling eingestellt, um die Sanierungs- und Turnaround-Bemühungen zu leiten. Er sagte, dass das Unternehmen bereit sei, nach dieser Vereinbarung die Wende zu schaffen.
„Dies ist eine ernsthafte Anklage, über die der Vorstand des Unternehmens lange und gründlich nachgedacht hat“, sagte O’Brien in einem Stellungnahme. „Am Ende kamen wir zu dem Schluss, dass der langjährige Betrug bei der Vergabe von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien im Rahmen des ALP unbestreitbar war und dem Gründer und bestimmten ehemaligen Mitgliedern der Geschäftsleitung zum Zeitpunkt des Börsengangs bekannt war, und dass er von entscheidender Bedeutung war zum langfristigen Nutzen des Unternehmens und seiner Aktionäre, die Anklage des DOJ anzunehmen und diese Angelegenheit endlich zu lösen.“
O’Brien sagte auch, dass einige der ehemaligen Führungskräfte des Unternehmens in gewisser Weise in dieser Angelegenheit Verantwortung tragen.
„Wir akzeptieren dieses Ergebnis als faire Beilegung des Schadens, der den Opfer-Aktionären, die keine Insider sind, zugefügt wurde“, sagte O’Brien. „Wir vertrauen darauf, dass bestimmte Personen zur Rechenschaft gezogen werden sollten, und wir hoffen auf jeden Fall, dass eine solche Rechenschaftspflicht den erheblichen Schaden anerkennen wird, den sie Sterling und seinen Aktionären während ihrer Amtszeit zugefügt haben.“