©Reuters. DATEIFOTO: Frau hält britische Pfund-Banknoten in dieser Illustration, aufgenommen am 30. Mai 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/
Von Kevin Buckland
TOKIO (Reuters) – Das Pfund Sterling stürzte am Montag um fast 5 % auf ein Allzeittief ab, als Investoren zu den Ausgängen rannten, nachdem der Finanzplan der neuen Regierung drohte, die britischen Finanzen an ihre Grenzen zu bringen.
Die Währung fiel um bis zu 4,85 % auf beispiellose 1,0327 $ und verlängerte damit den Rückgang um 3,61 % seit Freitag, als Finanzminister Kwasi Kwarteng historische Steuersenkungen und die größte Zunahme der Kreditaufnahme seit 1972 zu deren Bezahlung ankündigte.
Ökonomen und Investoren sagten, die Regierung von Premierministerin Liz Truss, die weniger als drei Wochen an der Macht war, verliere finanzielle Glaubwürdigkeit, als sie einen solchen Plan nur einen Tag vorstellte, nachdem die Bank of England die Zinssätze angehoben hatte, um die steigende Inflation einzudämmen.
Das Pfund Sterling fiel zuletzt um 2,7 % auf 1,0560 $.
Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex, bezeichnete den Rekordeinbruch der Währung als „unglaublich“.
“Die Wochenendpresse hat das Pfund Sterling mit Behauptungen über seinen Status als Schwellenland geteert und gefedert”, sagte er.
“Ich kaufe diese Schadenfreude nicht ab. Trotzdem gibt es jetzt Spekulationen über ein Notfalltreffen der BOE und eine Zinserhöhung.”
Kwartengs Ankündigung markierte einen Wendepunkt in der britischen Finanzpolitik und knüpfte an die Doktrinen der Thatcher- und Reaganomics-Ära aus den 1980er Jahren an, die Kritiker als Rückkehr zur „Trickle-down“-Ökonomie verhöhnt haben.
Das sogenannte Mini-Budget soll die Wirtschaft aus einer Phase zweistelliger Inflation befreien, die von steigenden Energiepreisen und einem 15-jährigen stagnierenden Reallohnwachstum angetrieben wird.
Insgesamt werden die Pläne allein in den nächsten sechs Monaten zusätzliche Staatsanleihen in Höhe von 72 Milliarden Pfund erfordern.
Die Renditen britischer Staatsanleihen sind am Freitag am stärksten an einem Tag seit mehr als drei Jahrzehnten gestiegen, wobei die Renditen der fünfjährigen Gilts – eine der empfindlichsten auf kurzfristige Zinsänderungen oder Kreditaufnahmeerwartungen – um die Hälfte gestiegen sind Prozentpunkt.
„Wenn wir sehen, dass diese Gilt-Märkte etwas später öffnen, werden wir wahrscheinlich einen ziemlich scharfen Anstieg sehen“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter bei der in Melbourne ansässigen Maklerfirma Pepperstone.
„In diesem Umfeld müssen Sie entweder ein viel höheres Wachstum sehen – was im Moment nicht der Fall ist – oder Sie müssen deutlich höhere Anleiherenditen sehen, um Anreize für Kapitalzuflüsse zu schaffen. Um die Anleiherenditen auf dieses Niveau zu bringen, müssen Sie sehen die Bank of England kommt heraus und macht eine Notwanderung.”