Fannie Mae und Freddy Mac kaufte im Jahr 2021 Einfamiliendarlehen im Rekordwert von 2,52 Billionen US-Dollar, wobei die durchschnittliche Garantiegebühr – die Kreditverluste, Verwaltungskosten und Kapitalkosten abdecken soll – gegenüber dem Vorjahr um 2 Basispunkte auf 56 Basispunkte gestiegen ist.
Dieser Anstieg ist vor allem der umstrittenen „Gebühr für den gegenteiligen Markt“ von 50 Basispunkten zu verdanken, die ab Ende 2020 erhoben wird, gegen die die Originatoren wetterten und die schließlich im Juli 2021 eingestellt wurde.
Laut dem Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung‘s Jahresbericht Bei den Garantiegebühren stieg die durchschnittliche Upfront-G-Gebühr im Jahr 2021 um 2 Basispunkte auf 13 Basispunkte. Unterdessen blieb die durchschnittliche laufende G-Gebühr, die in den Zinssatz jedes Darlehens eingerechnet und jeden Monat während der Laufzeit eines Darlehens erhoben wird, unverändert bei 43 Basispunkten.
Laut Jahresbericht der Aufsichtsbehörde stieg die durchschnittliche g-Gebühr für Refinanzierungen mit fester Laufzeit um 3 Basispunkte auf 52 Basispunkte, und die durchschnittlichen Gebühren für Ankaufskredite sanken um 1 Basispunkt auf 55 Basispunkte.
Von den Akquisitionen der GSEs im Jahr 2021 waren 35 % Kaufhypotheken, 41 % Refinanzierungen
Hypotheken zur Sicherung neuer Zinssätze oder Kreditkonditionen und 24 % waren Refinanzierungen
Hypotheken, für die Bargeld aufgenommen wurde.
Das FHFA stellte fest, dass die Rentabilität für alle Produkte gestiegen ist, insbesondere aber für 15-jährige Festzinsdarlehen aufgrund der höheren Gebühren.
Die Garantiegebühren stiegen am stärksten für Kredite mit niedrigem LTV „aufgrund der hohen Prävalenz von Refinanzierungen mit Zinslaufzeiten bei Krediten mit niedrigem LTV“, so die FHFA in ihrem Bericht.
Im Jahr 2021 stammten 75 % der Garantiegebühren von großen Verkäufern und nur 1 % von kleinen Verkäufern. Im Jahr 2020 stammten 73 % der G-Gebühren von großen Verkäufern.
Als Fannie und Freddie die Gebühr im August 2020 zum ersten Mal ankündigten, erhielten die Kreditgeber nur eine Frist von drei Wochen. Nach erheblichem Widerstand seitens der Industrie wurde die Implementierung auf den 1. Dezember 2020 verschoben. Die Gebühr von 50 Basispunkten brachte den Agenturen schließlich 5,3 Milliarden US-Dollar ein.