Die Muttergesellschaft von United Großhandel Hypothek Im ersten Quartal 2021 wurde ein Nettogewinn von 860 Millionen US-Dollar ausgewiesen, aber es gibt deutliche Anzeichen dafür, dass es bereits schwierig geworden ist.
Insgesamt hat UWM im ersten Quartal ein geschlossenes Kreditvolumen von 49,1 Mrd. USD aufgenommen, nach 54,7 Mrd. USD im vierten Quartal (gegenüber 42,4 Mrd. USD im Vorjahr). Es blieb auch hinter den im Februar prognostizierten 52 bis 57 Milliarden US-Dollar zurück.
Laut der vierteljährlichen Gewinn- und Verlustrechnung des Großhandelsgiganten erzielte UWM eine Gewinnmarge von 2,19%, was einem Rückgang von 86 Basispunkten gegenüber der Marge von 3,05% im vierten Quartal entspricht. Dies folgt breiteren Branchentrends, bei denen UWM und eine Gruppe anderer großer Kreditgeber die Preise gesenkt haben, um Marktanteile zu gewinnen. Dies ist eine Wette, dass sie aufgrund ihrer erheblichen Kriegskassen kleinere Margen besser überstehen können.
“Das erste Quartal 2021 war nicht nur das beste erste Quartal in unserer 35-jährigen Geschichte, es kennzeichnete auch unser erstes Quartal als Aktiengesellschaft und festigte unsere Grundlage für Wachstum”, sagte Mat Ishbia, CEO von United Wholesale Mortgage. „Wir glauben, dass wir jetzt über das Kapital, die Liquidität, die Technologie, den Campus und das Personal verfügen, die erforderlich sind, um unser Geschäft weiter auszubauen und zum größten Hypothekengeber des Landes zu werden. Wir begrüßen die Verlagerung zu einem stärkeren Einkaufsmarkt und den Druck auf die Margen, da wir der Ansicht sind, dass unser Geschäftsmodell darauf ausgelegt ist, die Wettbewerber unter diesen Bedingungen zu übertreffen. In Zukunft bleiben unsere Prioritäten dieselben: unsere Mitarbeiter, der branchenführende Service, den wir unseren Maklern anbieten, und die langfristige Wertschöpfung für unsere Aktionäre. “
Die vierteljährliche Gewinn- und Verlustrechnung von UWM zeigt, dass das Einkaufsgeschäft im ersten Quartal tatsächlich gesteigert wurde. Der reine Großhändler wickelte Kaufhypotheken im Wert von 12,2 Mrd. USD ab, ein leichter Anstieg gegenüber 12,1 Mrd. USD im vierten Quartal. Die Rückgänge waren auf refis zurückzuführen, wo im ersten Quartal 33,6 Milliarden US-Dollar anfielen, nach 37,6 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal.
UWM prognostiziert für das zweite Quartal eine Produktion im Bereich von 51 bis 55 Milliarden US-Dollar mit einem erwarteten Gewinn an Verkaufsmargen zwischen 75 und 110 Basispunkten.
In einer Erklärung sagte Ishbia, UWM sei im Wachstumsmodus.
“Während andere in unserer Branche im zweiten Quartal 21 zu geringeren Mengen führen, ist UWMC genau das Gegenteil”, sagte er. „Aufgrund unseres Kauffokus und unseres Maklernetzwerks erwarten wir, dass wir im zweiten Quartal 21 mehr Geschäfte machen als im ersten Quartal 21 und glauben, dass wir eines der wenigen Hypothekenunternehmen in Amerika sein werden, das in einem Umfeld mit steigenden Zinsen wächst.”
Anfang März stiftete Ishbia einen Kampf mit an Raketenhypothek und Retail Player Fairway unabhängige HypothekMakler, die mit ihren Konkurrenten Geschäfte gemacht hatten, ein Ultimatum zu stellen. Ishbia sagte, die Kreditgeber hätten dem Maklerkanal Schaden zugefügt (sie bestritten die Ansprüche und sagten, UWM sei einfach wettbewerbswidrig). Ishbia gab Maklern etwas mehr als eine Woche Zeit, um einen Nachtrag zu unterzeichnen, der besagte, dass sie nicht mit Rocket Pro TPO oder Fairway zusammenarbeiten würden. Wenn Makler gegen die Vereinbarung verstoßen, drohen ihnen möglicherweise Geldstrafen von bis zu 50.000 US-Dollar pro Monat.
UWM teilte HousingWire Ende April mit, dass ungefähr 600 der 3.000 Makler den Nachtrag nicht unterzeichnet hätten.
Die Gewinn- und Verlustrechnung spricht nicht für den Maklerkampf, aber es besteht eine gute Chance, dass Ishbia sie am Dienstagmorgen mit Analysten über den Gewinnaufruf des Unternehmens bespricht.
Der Kreditgeber gibt außerdem eine Dividende von 0,10 USD an die Aktionäre aus und kauft in den nächsten zwei Jahren Aktien im Wert von bis zu 300 Mio. USD zurück. Die Aktie ist von rund 10 US-Dollar bei ihrem Debüt auf gesunken 6,72 USD pro Aktie am Ende des Handels am Montag.
Die Post United Wholesale Mortgage erwartet einen starken Margenrückgang im zweiten Quartal, der erstmals bei HousingWire veröffentlicht wurde.