©Reuters. DATEIFOTO: Händler arbeiten auf dem Handelsparkett der New York Stock Exchange (NYSE) in Manhattan, New York City, USA, 11. November 2022. REUTERS/Andrew Kelly/File Photo
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Von Echo Wang und Lance Tupper
NEW YORK (Reuters) – Die Verkäufe von Aktien börsennotierter US-Unternehmen zeigten letzte Woche ihre stärkste Leistung seit mehr als einem Jahr, da Unternehmen und einige ihrer Aktionäre, wie beispielsweise Private-Equity-Firmen, von der Risikobereitschaft von Aktienmarktinvestoren profitierten.
Laut dem Datenanbieter Dealogic erreichten die Aktienverkäufe in den Vereinigten Staaten in der vergangenen Woche 4,97 Milliarden US-Dollar, der höchste Stand seit der zweiten Woche im Jahr 2022. Weltweit erreichten die Aktienverkäufe 12,3 Milliarden US-Dollar, die höchsten seit mehr als 30 Wochen.
Investmentbanker und Anwälte sagen, dass Unternehmen eine starke Nachfrage nach ihren Aktien von Anlegern sehen, die glauben, dass es jetzt an der Zeit ist, große Wetten auf den Markt zu platzieren, der sich erholt, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze erhöht hat, um die Inflation zu bekämpfen. Es ist ein riskantes Unterfangen, daher ergreifen Unternehmen und ihre Unterstützer die Gelegenheit, aus Angst, sie könnte bald verstreichen.
“Die Aktienmärkte haben wieder an Dynamik gewonnen und die Volatilität hat abgenommen, was die Käuferseite in Beststimmung versetzt”, sagte Santiago Gilfond, Co-Leiter der Americas Equity Capital Markets bei der Credit Suisse Group AG. Er fügte hinzu, dass die Verkäufer von Aktien ihre Bewertungserwartungen gemildert hätten, was dazu beitrage, Käufer anzulocken.
In der vergangenen Woche gab es in den USA 18 sogenannte sekundäre Aktienverkäufe, darunter eine Veräußerung von 1,7 Milliarden US-Dollar durch das Versorgungsunternehmen American Water (NYSE:) Works Co Inc, den fünftgrößten US-Aktienverkauf seit Anfang 2022.
In einer weiteren bemerkenswerten Transaktion hat der Oreo-Kekshersteller Mondelez International Inc in der vergangenen Woche einen Anteil von etwa 1 Milliarde US-Dollar an der Getränkefirma Keurig Dr.
Private-Equity-Firmen erhalten einen Teil der Aktion. Blackstone (NYSE:) Inc. verkaufte letzte Woche eine Beteiligung von rund 270 Millionen US-Dollar an der Dating-App Bumble Inc zusammen mit einer Position von etwa 220 Millionen US-Dollar an der Personaldienstleistungsplattform Alight Inc, und diese Woche verkaufte Providence Equity Partners eine Beteiligung von 333 Millionen US-Dollar am Softwareanbieter DoubleVerify Holdings Inc.
Der Anstieg der Aktivität wurde von Bankern und Anwälten, die an diesen Angeboten arbeiten, begrüßt. Zusammen führten sie im Jahr 2022 Aktienverkäufe für börsennotierte Unternehmen im Wert von 72,5 Mrd.
„Investoren sind bereit, Geld so einzusetzen, wie sie es noch vor einem Jahr nicht waren“, sagte Michael Kaplan, Kapitalmarktpartner bei der Anwaltskanzlei Davis Polk.
Die nächste Grenze für Aktienkapitalmärkte, sagen Banker und Anwälte, sind Börsengänge (IPOs), die seit der Invasion Russlands in der Ukraine im Februar 2022 gedämpft wurden. Im Gegensatz zu sekundären Aktienverkäufen dauert es bei IPOs mindestens ein paar Tage, bis sie an Investoren vermarktet werden , und mehrere Monate für die Vorbereitung, sodass Unternehmen sie nicht so schnell verfolgen können, wenn der Markt einladend wird.
Eine geschäftige Woche für Börsengänge Anfang Februar gab den Hoffnungsträgern an den Aktienmärkten etwas Hoffnung, aber die Berater bleiben vorsichtig, da die Aktien in den letzten Wochen abverkauft wurden.