Investing.com – Die vierteljährliche Unternehmensgewinnsaison geht am Dienstag weiter, mit Bank of America und Morgan Stanley der neueste Bericht der großen Banken des Landes. Andernorts übertraf das Wachstum Chinas die Erwartungen, während das Lohnwachstum im Vereinigten Königreich Anzeichen einer Stabilisierung zeigte.
1. Großbanken melden weiterhin
Die Gewinnsaison für das erste Quartal wird am Dienstag fortgesetzt, wobei der US-Bankensektor weiterhin im Fokus bleibt, da sowohl Bank of America (NYSE:) als auch Morgan Stanley (NYSE:) ihre Berichte veröffentlichen werden.
JPMorgan Chase (NYSE:), Citigroup (NYSE:) und Wells Fargo (NYSE:) hatte am Freitag einen enttäuschenden Start in die Saison, aber Goldman Sachs (NYSE:) drehte das Blatt mit starken Zahlen, die durch eine Erholung bei Underwriting, Deals und Anleihenhandel im ersten Quartal angetrieben wurden, die seinen Gewinn pro Aktie steigerte Anteil auf den höchsten Stand seit Ende 2021.
Weitere wichtige Berichte stehen an, unter anderem von Johnson & Johnson (NYSE:), UnitedHealth (NYSE:) und United Airlines (NASDAQ:).
Während die Berichtssaison für das erste Quartal läuft, haben laut BofA Global Research bisher 30 Unternehmen Ergebnisse mit einer Gewinnsteigerung von 6 % veröffentlicht.
Laut Evercore ISI-Strategen dürften sich die Gewinnschätzungen jedoch abschwächen, da die Unternehmen vorsichtige Prognosen abgeben.
„Wir gehen davon aus, dass die Unternehmensaussichten zurückhaltender sein und der Gewinn pro Aktie nach unten korrigiert werden“, sagte Evercore am Sonntag in einer Forschungsnotiz.
Evercore sagte, dass man defensiv positioniert sei und „Outperform“-Ratings für die Sektoren Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen und Kommunikationsdienste einschließe, da man mit „zunehmender Volatilität“ rechnet.
2. Futures bleiben in jüngster Zeit schwach
US-Aktien-Futures gaben am Dienstag leicht nach und setzten damit die jüngste Schwäche fort, da die Anleger Unternehmensgewinne, steigende Anleiherenditen und eskalierende geopolitische Spannungen im Nahen Osten verdauten.
Um 04:00 Uhr ET (08:00 Uhr GMT) lag der Kontrakt um 20 Punkte oder 0,1 % niedriger, fiel um 3 Punkte oder 0,1 %, während er weitgehend unverändert gehandelt wurde.
Die wichtigsten Indizes verzeichneten am Montag kräftige Verluste: Der S&P 500 verlor 1,2 % und der S&P 500 verlor 1,2 % bzw. 1,8 %.
Eine große Belastung war der Anstieg der Anleiherenditen – die Benchmark kletterte auf den höchsten Stand seit November –, nachdem die Veröffentlichung starker Daten die Wahrscheinlichkeit weiter erhöht hat, dass die Zinssenkung auf viel später im Jahr verschoben wird.
Auch die erhöhten Spannungen im Nahen Osten, nachdem der Iran am Wochenende Drohnen und Raketen auf Israel abgefeuert hat, beeinträchtigen die Risikobereitschaft.
Der Wirtschaftskalender umfasst die Veröffentlichung von Daten für März sowie die neuesten Messwerte von und , die weitere Einblicke in die Gesundheit des Immobiliensektors bieten werden.
3. Die chinesische Wirtschaft wächst im ersten Quartal stark
Die chinesische Wirtschaft wuchs im ersten Quartal 2024 schneller als erwartet, wobei die Geschäftstätigkeit durch anhaltende staatliche Konjunkturmaßnahmen angekurbelt wurde.
Wie Daten des National Bureau of Statistics am Dienstag zeigten, stieg die Zahl in den ersten drei Monaten des Jahres im Jahresvergleich um 5,3 %. Der Wert lag über den Erwartungen eines Wachstums von 4,8 % und verbesserte sich gegenüber den 5,2 % im Vorquartal.
Das BIP stieg im Quartal um 1,6 %, eine Verbesserung gegenüber dem Anstieg von 1 % im Vormonat.
Die chinesische Regierung hat fiskal- und geldpolitische Maßnahmen vorgestellt, um ihr BIP-Wachstumsziel von rund 5 % für 2024 zu erreichen, wobei die Wachstumsrate des letzten Jahres von 5,2 % wahrscheinlich durch eine Erholung nach dem von der COVID-19-Krise betroffenen Jahr 2022 geschmeichelt wird.
Der Wert erfolgte, als die für die ersten drei Monate des Jahres 2024 veröffentlichten Daten zum Einkaufsmanagerindex eine gewisse Verbesserung der Geschäftsaktivität zeigten, insbesondere im verarbeitenden Gewerbe.
Andere am Dienstag veröffentlichte Daten zeichneten jedoch ein schwächeres Bild, da die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt Schwierigkeiten hatte, einen starken und nachhaltigen Aufschwung nach der COVID-Krise zu erzielen, was insbesondere durch einen anhaltenden Immobilienabschwung belastet wurde.
wuchs im März im Jahresvergleich um 4,5 % und blieb damit hinter den Erwartungen eines Anstiegs von 5,4 % zurück und verlangsamte sich gegenüber den 7 % in den ersten beiden Monaten des Jahres.
wuchs im März im Jahresvergleich um 3,1 %, blieb damit hinter den Erwartungen von 5,1 % zurück und verlangsamte sich deutlich gegenüber den 5,5 % in den beiden vorangegangenen Monaten.
Dies alles deutet darauf hin, dass die chinesischen Behörden die Wirtschaft weiter ankurbeln müssen, um die prognostizierte Wachstumsrate zum Jahresende zu erreichen.
4. Das Wachstum der Kernlöhne im Vereinigten Königreich verlangsamt sich
Die Bank of England hielt ihre Zinssätze auf ihrer Sitzung im letzten Monat auf dem höchsten Niveau seit 2008, woraufhin der Gouverneur erklärte, dass sich die britische Wirtschaft auf einen Punkt zubewege, an dem die Zentralbank mit der Senkung der Zinssätze beginnen könne.
Bailey sagte, es gebe „weitere ermutigende Anzeichen dafür, dass die Inflation sinkt“, sagte aber auch, dass die BoE mehr Gewissheit brauche, dass der Preisdruck vollständig unter Kontrolle sei.
Eine der Hauptsorgen der Bank war die Möglichkeit einer lohnbedingten Inflation, die durch die neuesten Daten, die am Dienstag zuvor veröffentlicht wurden, möglicherweise teilweise gemildert wurde.
Das britische Kernlohnwachstum verlangsamte sich in den drei Monaten bis Februar erneut und verzeichnete den schwächsten Anstieg seit den drei Monaten bis September 2022.
Laut dem Office for National Statistics stieg der reguläre Wert im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 6,0 %, verglichen mit einem Anstieg von 6,1 % im Zeitraum November bis Januar.
Das Wachstum im Jahr, das volatilere Bonuszahlungen beinhaltet, lag unverändert bei 5,6 %.
Händler gehen im Allgemeinen davon aus, dass die Zinssätze entweder im August oder September gesenkt werden.
5. Unsichere Aussichten im Nahen Osten
Die Rohölpreise stabilisierten sich am Dienstag, als die Händler die chinesischen Wachstumsdaten sowie die unsicheren Aussichten im Nahen Osten verdauten.
Um 04:00 Uhr ET wurden die Futures weitgehend unverändert bei 85,39 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt unverändert bei 90,10 $ pro Barrel lag.
Die Daten zeigen, dass die chinesische Wirtschaft im ersten Quartal stärker gewachsen ist als erwartet [see above] hat den Rohölmarkt gestützt, da eine Erholung des weltgrößten Ölimporteurs in diesem Jahr der wichtigste optimistische Faktor für die Prognosen war.
Die Ölpreise stiegen letzte Woche auf den höchsten Stand seit Oktober, fielen jedoch am Montag, nachdem sich der iranische Wochenendangriff auf Israel als weniger verheerend als erwartet erwies, was die Besorgnis über einen sich schnell verschärfenden Konflikt, der die Versorgung aus dieser ölreichen Region beeinträchtigen könnte, zerstreute.
Der Fokus liegt nun darauf, wie Israel auf den ersten direkten Angriff Irans auf Israel reagiert, wenn man bedenkt, dass Iran als Hauptproduzent innerhalb der Organisation erdölexportierender Länder mehr als 3 Millionen Barrel Rohöl pro Tag produziert.