Der BundesreserveDie Entscheidung von , den Federal Funds Rate am Mittwoch um 25 Basispunkte anzuheben, signalisierte, dass sich die Beamten immer noch darauf konzentrieren, die Inflation auf 2 % zu senken, während sie beobachten, wie sehr die jüngsten Bankpleiten die Kreditvergabe in der Wirtschaft bremsen und die Nachfrage abkühlen.
Die Hypothekenzinsen, die im Zuge der jüngsten Welle von Bankenpleiten an einem Tag gestiegen und am nächsten gesunken sind, werden weiterhin volatil sein, bevor sie sich stabilisieren, sagten Branchenbeobachter.
„Die Volatilität kann auf die Unsicherheit über die Stabilität des Bankensystems und den Verlauf der Inflationsbekämpfungskampagne der Federal Reserve zurückzuführen sein“, Holden Lewis, Haus- und Hypothekenexperte bei NerdBrieftasche, genannt. „Wenn diese Unsicherheit nachlässt, werden die Hypothekenzinsen von Tag zu Tag geringere Schwankungen aufweisen.“
In den letzten zwei Wochen betrachteten Anleger Treasures als sicheren Hafen inmitten der Turbulenzen im Bankensystem. Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen, die als Benchmark für Hypothekenzinsen dienen, schwankten und fielen von fast 4 % in den zwei Wochen auf bis zu 3,39 %.
„Die durch die Bankensorgen verursachte Flucht in die Sicherheit führte zu einem Rückgang der Hypothekenzinsen, während Bedenken, dass sich die Marktteilnehmer von Investitionen in hypothekenbasierte Vermögenswerte zurückziehen könnten, zu einem Anstieg der Zinsen – insbesondere bei Jumbo-Darlehen – geführt haben“, Marty Green, Direktor von Anwaltskanzlei für Wohnungsbaudarlehen Polunsky Beitel Grün, sagte in einer E-Mail-Antwort.
Im Gegenzug werden die Kurse in den kommenden Wochen weiter schwanken, da sich die eingehenden Daten ändern und sich die Marktteilnehmer an die neue Realität anpassen, prognostizierte Green.
Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWireerwartet, dass die kurzfristigen Zinssätze fallen werden, weil die 10-Jahres-Rendite während der Pressekonferenz des Vorsitzenden Powell – und danach – gesunken ist.
„Wir befinden uns wieder einmal in einem entscheidenden kritischen Bereich der 10-Jahres-Rendite, und wenn wir dieses Niveau durchbrechen können, haben die kurzfristigen Zinsen Spielraum, um nach unten zu gehen“, sagte Mohtashami.
Die Hypothekenzinsen gingen die zweite Woche in Folge zurück, wobei der 30-jährige Festzins auf 6,48 % fiel, dem niedrigsten Stand seit einem Monat Verband der Hypothekenbanken (MBA). Daten von Optimal Blue zeigen die 30-jährigen Festzinsen bei 6,538 % am Dienstag im Mortgage Rates Center von HousingWire. Am Mittwoch lagen die Zinsen niedriger bei 6,45 % Hypotheken-Nachrichten täglich.
In einer bemerkenswerten Verschiebung in diesem Monat, angeführt von den plötzlichen Ausfällen von Silicon-Valley-Bank (SVB) und Signaturbankentfernte die Zentralbank in ihrer Grundsatzerklärung den Verweis auf „laufende“ Zinserhöhungen und stellte stattdessen fest, dass „eine zusätzliche Straffung der Geldpolitik angebracht sein könnte“.
In jedem Fall bedeutet dies, dass die Zinssätze wahrscheinlich hoch bleiben werden, Hannah Jones, Wirtschaftsdatenanalystin bei Immobilienmakler.com, notiert.
Geld zu leihen wird relativ teuer sein, „einschließlich der Aufnahme einer Hypothek für einen Hauskauf“, sagte Jones.
Was bedeutet es für Käufer, Verkäufer?
Die Zentralbank machte deutlich, dass die Wirtschaft weiter an Fahrt verlieren müsse, da die Inflation „hoch bleibt“ und die Beschäftigungszuwächse laut der jüngsten Grundsatzerklärung „robust“ seien.
Die anhand des Verbraucherpreisindex (CPI) gemessene Inflation stieg im Februar gegenüber dem Vorjahr um 6 %, verglichen mit 6,4 % im Januar. Darüber hinaus haben die US-Arbeitgeber im vergangenen Monat 311.000 neue Mitarbeiter eingestellt und damit die Erwartungen übertroffen.
Die gute Nachricht ist, dass die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes bedeutet, dass sowohl Verkäufer als auch Käufer immer noch in einer günstigen finanziellen Position sind, um in den Wohnungsmarkt im Frühjahr zu gehen, bemerkte Jones.
„Die sich abzeichnende Frage auf dem Wohnungsmarkt dreht sich darum, wie Käufer und Verkäufer in einem Umfeld höherer Kreditkosten eine Einigung über die Preisgestaltung erzielen werden und ob dies andere Hausbesitzer motivieren wird, ihre Immobilien aufzulisten“, sagte Jones.
Der jüngste Rückgang der Hypothekenzinsen beflügelte die Verkäufe bestehender Eigenheime, die zum ersten Mal seit einem Jahr wieder anstiegen.
Nach einem Rückgang für 12 Monate erholten sich die Verkäufe bestehender Eigenheime im Februar wieder und stiegen Monat für Monat um 14,5 % auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 4,58 Millionen Eigenheimen Bundesverband der Immobilienmakler (NAR).
Wenn sich die Zinsen stabilisieren, müssen sich Hausverkäufer damit abfinden, dass sie den niedrigen Zinssatz für ihr aktuelles Haus gegen einen höheren Zinssatz für ihr nächstes Haus eintauschen, prognostizierte Lewis.
„Hauskäufer sollten akzeptieren, dass sie möglicherweise länger warten als erwartet, wenn sie darauf warten, dass die Zinssätze erheblich sinken“, sagte Lewis.
Die Eigenheimpreise, die im Februar den ersten jährlichen Rückgang seit 11 Jahren verzeichneten, werden von der Anhebung der Fed um einen Viertelpunkt nicht beeinflusst, stellte Green fest.
Der nationale Median des Verkaufspreises für bestehende Eigenheime fiel 0,2 % im Februar gegenüber dem Vorjahr auf 363,00 $ – der erste Rückgang gegenüber dem Vorjahr seit Februar 2012. Die Durchschnittspreise fielen um 12,3 % von einem Rekordhoch im Juni.
Green erwartet, dass es stattdessen zu einer gewissen Preisabschwächung auf den Jumbo-Märkten kommen könnte, sollte sich ein erwarteter Rückzug von Banken und anderen Kreditgebern in diesem Bereich bewahrheiten.
„Einige Immobilienmärkte könnten auch weiterhin einen gewissen Rückgang der Preise erleben, aber die heutige Entscheidung der Fed wird wahrscheinlich wenig an dieser Dynamik ändern“, sagte er.