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- Sie können Silber grundsätzlich auf zwei Arten kaufen: als physisches Barren oder als silbergedeckte Wertpapiere.
- Bullion ist ein direkterer Weg, um Silber zu besitzen; Wertpapiere sind leichter zu halten und können an Wert gewinnen.
- Silber bietet eine langfristige Absicherung gegen Inflation und Aktien.
Versierte Anleger verlassen oft die Komfortzone herkömmlicher Papieranlagen – Aktien, Anleihen und Fonds – und steigen in exotischere, harte Vermögenswerte wie Silber ein.
Wie tun investieren Sie trotzdem in Silber? Das sollten interessierte Anleger wissen.
Warum Silber kaufen?
Wie andere alternative Anlagen entwickelt sich auch Silber oft gegensätzlich zu traditionellen Wertpapieren: Sein Preis steigt, wenn er fällt, und umgekehrt. Es kann also eine unschätzbare Möglichkeit sein, ein Portfolio zu diversifizieren.
Silber ist jedoch mehr als eine Börsenabsicherung. Als physische Ware hat es einen inneren Wert, was bedeutet, dass es immun gegen Inflation ist – den Preisanstieg, der den Wert von Papier und von der Regierung ausgegebenen Währungen untergräbt. Angesichts seines inhärenten Wertes sehen einige Anleger es auch als sicheren Hafen gegen politische und wirtschaftliche Turbulenzen, ähnlich wie sein glamouröserer Cousin Gold.
Silber ist viel erschwinglicher als sein Cousin aus gelbem Metall. Außerdem wird Silber im Gegensatz zu Gold für seine weite Verbreitung geschätzt industrielle Nutzungen – einschließlich innovativer, wachstumsstarker Technologiebranchen wie Solarenergie und Elektroautos.
All diese Faktoren haben Edelmetallexperten gefallen Giancarlo Cameranaein strategischer Berater bei QORE Schweiz optimistisch in Bezug auf die Performance von Silber im kommenden Jahrzehnt. Worauf es ankommt, sagt er, ist „eine Kombination aus optimistischen Faktoren: erhöhte Nachfrage sowohl aus dem Industriesektor als auch von Finanzinvestoren, da sie sich um die anhaltende Währungsabwertung und die mögliche Dollarabwertung sorgen.“
Wie man in Silber investiert
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Silber zu investieren. Aber für Privatanleger reduzieren sich die Kaufoptionen auf zwei Grundformen:
- Physisches Silber oder Goldbarren (die direkteste und offensichtlichste Art zu investieren)
- Silberne Wertpapiere wie Aktien, Fonds und börsengehandelte Schuldverschreibungen (weniger reine Spielerei, aber bequemer)
Physisches Silber
Das physische Metall wird als Goldbarren bezeichnet. Goldbarren mit Anlagequalität beziehen sich typischerweise auf Silber, das zu 99,9 % rein ist. Es kommt in folgenden Formen vor:
- Riegel — Barren bestehen aus massivem Silber, das in Feinunzen gewogen wird und in gestempelte Blöcke gegossen oder gepresst wird. Sie sind bei seriösen Metallhändlern erhältlich. Wenn Sie hier anfangen, zielen Sie auf kleinere Unzenzahlen ab, da diese bei Bedarf leichter zu verkaufen sind.
- Münzen und Runden — Wir sprechen ausschließlich über Arten, die von staatlichen Münzstätten zu Anlagezwecken ausgegeben werden nur. Runden haben, wie der Name schon sagt, die gleiche Form wie Münzen, sind aber kein offizielles gesetzliches Zahlungsmittel.
- Müllbeutel aus Silber — Dies sind Beutel mit Dimes, Quarters und Half-Dollars, die von der United States Mint vor 1965 ausgegeben wurden, als sie von der Verwendung von Silber in ihrer Münzprägung auf andere Legierungen umstellte. Alles, was vor dieser Zeit geprägt wurde, könnte über 90 % Silber enthalten, also hat es zwar keinen Sammlerwert (daher der Begriff „Schrott“), aber einen Wert, der auf seiner Reinheit basiert.
Barren in ihren verschiedenen Formen sind im Allgemeinen bei Edelmetallhändlern erhältlich. Achten Sie darauf, nach einem gut etablierten zu suchen: JM Goldbarren, APMEXund SD-Goldbarren gehören zu den renommiertesten. Viele Banken verkaufen auch Silberbarren.
Silberaktien
Sie können in einzelne Aktien investieren, die Ihnen ein Engagement in der Silberindustrie ermöglichen. Es gibt zwei Haupttypen von Silberunternehmen:
- Silberminenaktien —Auch genannt “Silberbergleute“, das sind Aktien, die in jede Phase der Silberproduktion investieren, von der Exploration bis zur Raffination. Wenn die Produktion steigt, steigen auch die Aussichten für diese Unternehmen – und natürlich umgekehrt. Für Silberaktien empfiehlt Camerana Pan American Silver (PAAS) und Fresnillo (FRES:LSE) , dem weltweit größten Silberbergbauunternehmen, das in London notiert ist. Andere wichtige Akteure sind Endeavour Silver Corp. (EXK) und Fortuna Silberminen (FSM).
- Aktien von Silber-Streaming-Unternehmen — Anstatt selbst zu graben, treffen einige Unternehmen eine Vereinbarung Finanzen ein Bergbauprojekt im Austausch für einen Teil der zukünftigen Gewinne, die dann an die Aktionäre ausgezahlt werden. First Majestic Silver Corp. (AG) ist eines der größten Streaming-Unternehmen.
Sie können Silberaktien wie Aktien eines jeden Unternehmens über ein Brokerage, eine Anlage-App oder eine Online-Handelsplattform kaufen.
Silber-ETFs und Investmentfonds
Anstatt sich auf eine einzelne Aktie zu verlassen, können Sie auch in einen börsengehandelten Fonds (ETF) oder Investmentfonds investieren, der mehrere silberbezogene Vermögenswerte bündelt. Einige enthalten Aktien von Silberunternehmen, während andere in das Metall selbst oder in Futures-Kontrakte investieren.
ETFs und Investmentfonds werden über Broker oder Trading-Apps oder über die Investmentgesellschaften gekauft, die sie sponsern.
Exchange Traded Notes (ETNs) aus Silber
Zu den komplexesten der silberzentrierten Anlageoptionen gehören Exchange Traded Notes (ETNs) und Exchange Traded Commodities (ETCs). Sie verfolgen wie die Fonds einen zugrunde liegenden Vermögenswert (in diesem Fall den Silberpreis), aber der Hauptunterschied besteht darin, dass ETNs und ETCs eigentlich Schuldinstrumente sind.
Ein Silber-ETN funktioniert wie eine Mischung aus einer Aktie und einer Anleihe. Wenn Sie es besitzen, besitzen Sie eher eine Schuld als etwas Physisches, was Ihr Risiko mindert. Wenn der Schein fällig wird, erhalten Sie eine Pauschale, die direkt an den Silberpreis gebunden ist – wenn er während Ihres Besitzes des Scheins gestiegen ist, sehen Sie das als Rendite.
Der Silber-ETC ist ähnlich, außer dass er tatsächlich physisches Silber als Sicherheit hält, während der ETN nur die Preisbewegungen von Silber verfolgt.
Einige Anleger bevorzugen ETNs gegenüber ETFs. Beide bilden einen Index ab, aber ETFs reagieren mehr auf die Nachfrage der Marktinvestoren als auf den tatsächlichen Preis des Vermögenswerts. Daher verpassen ETF-Anleger manchmal Gewinne, weil sich der Fonds nicht genau mit dem zugrunde liegenden Rohstoff bewegt – was als Tracking Error bezeichnet wird. Bei ETNs basiert der Wert direkt (und ausschließlich) auf dem Marktpreis, sodass Tracking-Fehler erheblich reduziert werden.
Unter den ETNs ist der VelocityShares 3x Long Silver ETN (USLV) ist einer der bekanntesten. Andere beinhalten den iPath Silver ETN (SBUG) und der X-Links Silver Shares Covered Call ETN (SVLO).
Wie investiert man am besten in Silber?
Jede Silberanlagemethode hat ihre eigenen Vorteile und Risiken.
Die Investition in Goldbarren wird traditionell als die reinste Form der Investition gepriesen: Sie besitzen das eigentliche Metall, und es kann für einen Betrag gekauft und verkauft werden, der dem Marktwert von Silber entspricht Spottpreis pro Unze (zuzüglich eines kleinen Aufschlags – normalerweise mehr für Münzen als für Barren). Aber Lager- und Versicherungskosten steigen schnell.
Und Barren bringt keine Zinsen oder Dividenden. Sie können keine Gewinne aus Ihren Münzen oder Barren schätzen, bis Sie sie tatsächlich verkaufen – hoffentlich zu einem höheren Preis. Auch dann fallen Transportkosten und andere Gebühren an, die sich auf die Rücksendungen auswirken.
Silberaktien, Fonds und ETNs hingegen fügen Ihrem Portfolio eine gewisse Diversifizierung in Pfund Sterling hinzu, ohne dass Sie dafür Speicherplatz berappen müssen. Sie sind liquider und werden so täglich gehandelt. Und natürlich gibt es den Komfort, sie zu kaufen und auf einem regulären Anlagekonto zu halten. „Papiersilber“, wie Camerana diese Wertpapiere nennt, ist „eine einfache und oft kostengünstigere Möglichkeit, sich zu engagieren“ – insbesondere, wenn Sie sich für einen Silber-ETF oder Investmentfonds entscheiden.
Aber sie sind eine indirekte Investition. Wie bei jedem Unternehmen spielen die Betriebskosten, Reserven und das Management eines Silberunternehmens alle eine Rolle bei seiner Leistung; ebenso die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen in seinem Heimatland. Infolgedessen können Silberaktien volatil sein und die ohnehin schon starken Preisschwankungen, für die Silber anfällig ist, übertreiben.
Selbst Minenarbeiter sind nicht immer ganz so rein mit Silber, wie man hoffen könnte, da Silber oft zusammen mit anderen Metallen abgebaut oder aus anderen Metallen gewonnen wird.
Der finanzielle Imbiss
In welche Form von Silber Sie investieren sollten, hängt von Ihrem eigenen Wunsch nach Bequemlichkeit und Wertschätzung und Ihrer Risikotoleranz ab. Der Besitz von Silberbarren ist das direkteste und reinste Spiel. Der Besitz von Wertpapieren auf Silberbasis ist jedoch wirtschaftlicher und bietet eine Chance auf Wertsteigerung.
Während es sicherlich sieht aus wie ein vielversprechender Moment für Silber, dessen industrielle Nutzung im nächsten Jahrzehnt voraussichtlich zunehmen wird, gibt es keine Garantien. Silber ist anfälliger für eine Rezession als Gold es nicht ist. Wenn die Technologiebranche ins Stocken gerät, werden die Silberpreise fallen, was Sie in Ihrem Portemonnaie treffen wird, egal ob Sie in das physische Metall, die Aktie eines Silber-Streaming-Unternehmens oder irgendetwas dazwischen investiert sind.
Dennoch ist Silber als Teil Ihres Portfolios jederzeit sinnvoll – nicht zuletzt als Diversifikation.