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- Warren Buffett veröffentlichte am Samstag seinen jährlichen Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway.
- In dem Brief gab der Hundertmilliardär mehrere Anlageratschläge.
- Spielen Sie auf lange Sicht, sagt er, und ignorieren Sie Experten, die ihre Finanzprognosen abgeben.
Warren Buffett veröffentlichte am Samstag seinen jährlichen Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway, in dem er Lesern, die ihr Vermögen auf die Art und Weise des Hundertmilliardärs vermehren möchten, subtile Anlagetipps gibt hat.
Seit 1965 schreibt Buffett jährlich einen Brief, in dem er die Performance der Investitionen der Holding analysiert und Finanztrends und Fallstricke beobachtet.
Er hat im Laufe der Jahre auch Ratschläge gegeben, Das Wall Street Journal wie er in einer Analyse jedes seiner Briefe feststellte, unter anderem warnte er Investoren vor schnell wachsenden Unternehmen, die er als „die schlimmste Art von Geschäft“ bezeichnet, und beschrieb Angst und Gier als zwei unvermeidliche „superansteckende Krankheiten“, die die Anlegergemeinschaft plagen. Buffett schlug 1987 vor, dass kluge Anleger versuchen sollten, beides umzukehren, indem er schrieb: „Wir versuchen einfach, Angst zu haben, wenn andere gierig sind, und nur dann gierig zu sein, wenn andere Angst haben.“
Hier ist, was Buffett den Anlegern in diesem Jahr vorgeschlagen hat Brief:
Ignorieren Sie immer die Experten
Buffett lobt zunächst seine Schwester Bertie, die seiner Meinung nach äußerst belesen ist und viele Buchhaltungsbegriffe versteht, obwohl sie keineswegs eine Wirtschaftsexpertin ist oder auf eine Prüfung zum Wirtschaftsprüfer vorbereitet ist. Ihr Instinkt ist sein erster wichtiger Ratschlag.
Er schreibt: „Sie ist vernünftig – sehr vernünftig – instinktiv wissend, dass Experten es tun sollten stets ignoriert werden. Immerhin, wenn sie Könnte sie die Gewinner von morgen zuverlässig vorhersagen, würde sie ihre wertvollen Erkenntnisse frei teilen und dadurch die Konkurrenz beim Kauf steigern? Das wäre so, als würde man Gold finden und dann den Nachbarn eine Karte mit dem Standort geben.“
Seien Sie geduldig, wenn Sie ein wunderbares Geschäft finden
Anschließend erläutert Buffett einige der Investmenterfolge von Berkshire mit „langfristigen Teilbeteiligungen“: American Express und Coca-Cola, die 1850 bzw. 1886 ihren Betrieb aufnahm.
Berkshire Hathaway tätigte erhebliche Investitionen in Coca-Cola im Jahr 1988 und American Express im Jahr 2001, von denen Buffett in den darauf folgenden Jahrzehnten nichts geändert hat, trotz gelegentlicher gescheiterter Expansionsversuche jedes Unternehmens und Momenten der Misswirtschaft.
„Die Lehre aus Coke und AMEX? Wenn Sie ein wirklich wunderbares Geschäft finden, bleiben Sie dabei“, schreibt Buffett. “Geduld zahlt sich aus, und ein wunderbares Geschäft kann die vielen mittelmäßigen Entscheidungen, die unvermeidlich sind, ausgleichen.“
Riskieren Sie niemals einen dauerhaften Kapitalverlust
Buffett führt weiter aus, dass der Aktienmarkt immer mehr zu einem Kasino werde und täglich die Versuchung bestehe, seine langfristige Anlagestrategie zu ignorieren und seine Bestände schnell umzustoßen, wenn „fieberhafte Aktivität“ eine ganze Reihe uninformierter oder böswilliger Akteure zum Vorschein bringe der Holzarbeiten.
Er schreibt: „In solchen Zeiten kann jede Dummheit vermarktet werden.“ Wille energisch vermarktet werden – nicht von jedem, aber immer von irgendjemandem.“
Er weist darauf hin, dass man nicht auf die Vermarktung dieser Dummheit hereinfallen sollte, sonst könnte die Szene hässlich werden und der durchschnittliche Investor könnte „verwirrt, ärmer und manchmal rachsüchtig“ davonkommen.
“Eins Anlageregel bei Berkshire hat sich nicht geändert und wird sich auch nicht ändern: Niemalsriskieren einen dauerhaften Kapitalverlust. Dank des amerikanischen Rückenwinds und der Kraft des Zinseszinses war und ist der Bereich, in dem wir tätig sind, lohnend Wennman trifft im Laufe seines Lebens ein paar gute Entscheidungen Undschwere Fehler vermeiden.“