Raketenfirmender Elternteil von Raketenhypothek, erzielte im ersten Quartal 2024 durch Initiativen zur Kostensenkung und erhöhte Investitionen in künstliche Intelligenz (KI) einen Gewinn. In einem schrumpfenden Markt konnten Wettbewerber, die sich aus dem Markt zurückzogen, den Marktanteil steigern und die Verkaufsmargen steigern.
Letztendlich meldete der Kreditgeber mit Hauptsitz in Detroit von Januar bis März einen GAAP-Nettogewinn von 291 Millionen US-Dollar, nachdem er im ersten Quartal 2023 einen GAAP-Nettoverlust von 411 Millionen US-Dollar und im vierten Quartal 2023 einen Verlust von 233 Millionen US-Dollar verzeichnet hatte, wie aus den bei der US-Regierung eingereichten Unterlagen hervorgehtWertpapier- und Börsenkommission(SEK).
Am Donnerstagnachmittag meldete Rocket außerdem einen bereinigten Nettogewinn von 84 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2024, eine Verbesserung im Vergleich zu einem Verlust von 111 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2023 und einem Verlust von 6 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2023.
Rocket meldete im ersten Quartal einen bereinigten Nettoumsatz von 1,2 Milliarden US-Dollar und lag damit weit über dem oberen Ende der Prognosespanne. Es war auch ein beträchtlicher Anstieg von 666 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2023 und 694 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2023. Unterdessen stiegen die Ausgaben des Unternehmens im ersten Quartal 2024 auf 1 Milliarde US-Dollar, verglichen mit 937 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Sie blieb im Vergleich zum Vorjahresquartal 2023 unverändert.
„Wir haben das Umsatzwachstum im dritten Quartal in Folge beschleunigt und unsere höchste Rentabilität seit zwei Jahren erreicht“, sagte Varun Krishna, CEO und Direktor von Rocket Companies, in einer vorbereiteten Erklärung.
In einem Anruf mit Analysten sagte Krishna, dass „sowohl der Kauf- als auch der Refinanzierungsmarktanteil gestiegen ist und im Jahresvergleich ein zweistelliges prozentuales Wachstum verzeichnet.“ Er fügte hinzu, dass die Analyse von Rocket zeige, dass „wir diesen Marktanteil großen Branchenteilnehmern und insbesondere großen Banken abgenommen haben.“
Das Unternehmen trennt in seinen Gewinnberichten das Kaufgeschäft nicht vom Refinanzierungsgeschäft ab.
Rocket hat im ersten Quartal 2024 Hypotheken in Höhe von 20,2 Milliarden US-Dollar aufgenommen, ein Anstieg gegenüber 17,2 Milliarden US-Dollar im Vorquartal und 16,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die im ersten Quartal 2024 verzeichneten Verkaufsgewinnmargen beliefen sich auf 311 Basispunkte, ein Anstieg gegenüber 268 Basispunkten im Vorquartal.
„Die Steigerung der Verkaufsmargen im vergangenen Jahr wurde zum Teil dadurch verursacht, dass weiterhin Kapazitäten aus dem System entfernt werden“, sagte Brian Brown, Finanzvorstand bei Rocket Companies.
Nach Vertriebskanälen meldete Rocket von Januar bis März abgeschlossene Kredite in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar über seinen Direct-to-Consumer-Kanal und 7,7 Milliarden US-Dollar über seinen Third-Party-Originator-Kanal (TPO), dessen Kanal zu Hypothekenmaklern in der Vergangenheit eine stärkere Kaufquelle war Geschäft.
Wachstum der Service-Assets
Das Servicing-Portfolio des Unternehmens, einschließlich untergeordneter Kredite, belief sich am Ende des ersten Quartals auf einen unbezahlten Kapitalbetrag (UPB) in Höhe von 511 Milliarden US-Dollar. Rocket betreute 2,5 Millionen Kredite und erwirtschaftete jährliche Gebühreneinnahmen in Höhe von etwa 1,4 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen hat aktiv Wartungsvermögenswerte erworben. Im März und April erwarb das Unternehmen vier Mortgage Servicing Rights (MSR)-Portfolios für 110 Millionen US-Dollar und fügte UPB 8,2 Milliarden US-Dollar hinzu.
Führungskräfte sagten, dass die Portfolios Kredite mit einem gemischten gewichteten durchschnittlichen Kuponsatz hätten, der über dem des aktuellen Portfolios liege. Dies bietet eine Refinanzierungsmöglichkeit, wenn die Zinsen sinken, und die Möglichkeit, Eigenheimkredite, Cash-out-Refis und andere Produkte zu verkaufen.
Auch Home-Equity-Produkte seien bei Rocket auf dem Vormarsch, behauptet das Unternehmen. Die Volumina haben sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mehr als verdreifacht, „was uns ein Sprungbrett zur Konsolidierung der First- und Second-Lien-Hypotheken eines Kunden bietet, wenn die Zinssätze in der Zukunft sinken“, sagte Krishna gegenüber Analysten.
Brown sagte Analysten, dass die Kundenbindungsrate von Rocket im ersten Quartal 96 % betrug, „was weiterhin ein Vielfaches höher ist als die durchschnittliche Bindungsrate der Branche“.
Rocket – unter der Leitung von Krishna, einem Veteranen in der Fintech-Welt – hat sich mehr denn je auf Technologie konzentriert. Letzten Monat startete das Unternehmen Rocket Logic, eine patentierte KI-gesteuerte Plattform, die für Anrufe aktiv ist, die auf der Service- und Originierungsseite des Unternehmens abgewickelt werden, einschließlich Kredite, die von mit Hypothekenmaklern zusammenarbeitenden Hypothekenmaklern gesendet werdenRocket Pro TPO.
Für die Zukunft erwartet das Unternehmen im zweiten Quartal 2024 einen bereinigten Umsatz zwischen 1,075 und 1,225 Milliarden US-Dollar.
„Die traditionelle Einkaufssaison im Frühling hat in der gesamten Branche langsam begonnen. „2024 war der März und April mit den schlechtesten Kaufanträgen seit 30 Jahren“, sagte Brown. „Trotz des herausfordernden Zins- und Lagerumfelds spiegelt unsere Prognose für das zweite Quartal unsere Erwartung wider, dass höherwertige Positionen im zweiten Quartal wieder Marktanteile erobern werden.“
Krishna sagte, er sehe einen „perfekten Sturm“ für Rocket, um Marktanteile zu gewinnen. Das liegt daran, dass eine Konsolidierung der Hypothekenbranche und eine Rationalisierung der Kapazitäten im Gange sind. Darüber hinaus reduzieren Banken ihr Hypothekenrisiko, was durch die Endgame-Regeln von Basel III noch deutlicher werden könnte.
Auch der Nationaler MaklerverbandDie landesweite Beilegung von Provisionsklagen (NAR) bietet „die Gelegenheit, die Wertgleichung für Eigenheime zu ändern und den Weg für ein besseres Erlebnis sowohl für Käufer als auch für Verkäufer von Eigenheimen zu ebnen“, fügte Krishna hinzu.