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- Die privaten Haushalte wurden von den Zinserhöhungen hart getroffen, während die Wall Street florierte, sagt die Ökonomin Stephanie Pomboy.
- Verbraucher seien mit steigenden Hypothekenzahlungen und Kreditkartenrechnungen konfrontiert, sagt der Gründer des Forschungsunternehmens Macro Mavens.
- Pomboy nannte einen Anstieg der Kreditkartenschulden von Verbrauchern im November als Beweis für den zunehmenden Druck.
Laut Ökonomin Stephanie Pomboy tragen amerikanische Haushalte die Hauptlast der höheren Zinsen, während Finanzunternehmen darunter leiden.
„Letztes Jahr, als die Zinsen von 4,5 % auf 5,5 % angehoben wurden, verengten sich die Kreditspannen und die Aktien stiegen um 24 %,“ sagte der Gründer und Präsident des Boutique-Research-Unternehmens Macro Mavens Gesendet auf X diese Woche, unter Bezugnahme auf die Federal Reserve. „Mit anderen Worten: Die Märkte entspannten sich, selbst als die Fed ihre Geldpolitik ‚anstrengte‘.“
„In der Zwischenzeit kommt es zu einer Verschärfung [that] „DID“ betraf Verbraucher, denen 23 % der Kreditkartenzinsen und 7,8 % der Hypothekenzinsen zu schaffen machten“, fuhr sie fort.
„So ist es der Fed wie immer gelungen, die Main Street zu vernichten und gleichzeitig das Währungskasino Wall Street aufrechtzuerhalten“, fügte sie hinzu. „Warum um alles in der Welt sollten sie weiterhin die Rechnung für dieses finanzielle Fehlverhalten bezahlen?“
–steph pomboy (@spomboy) 8. Januar 2024
Pomboy, ein ehemaliger Geschäftsführer von ISI, betonte, dass die Zinserhöhungen der Fed darauf abzielten, die Inflation durch eine Verschärfung der Finanzierungsbedingungen abzukühlen, dennoch stiegen die Aktienkurse und die wahrgenommenen Kreditrisiken gingen letztes Jahr zurück.
Gleichzeitig sahen sich die Verbraucher nicht nur mit einem starken Anstieg der Kosten für Lebensmittel, Treibstoff, Wohnraum und viele andere Waren und Dienstleistungen konfrontiert. Sie sahen auch, wie die monatlichen Zahlungen für ihre Kreditkarten, Autokredite, Hypotheken und andere Schulden in die Höhe schnellten.
Pomboy markierte das aktuelle Verbraucherkreditdaten Diese Woche wurde von der Fed ein Beweis für eine Verschlechterung der Lage veröffentlicht. Die gesamten ausstehenden revolvierenden Kredite stiegen im November um 19 Milliarden US-Dollar auf über 1,3 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 18 % gegenüber dem Vorjahr und ein Anstieg von 35 % gegenüber Ende 2020. Sie warnte davor, dass die Banken mit einem Anstieg der Kreditausfälle rechnen könnten, da immer mehr Menschen an Krediten ausfallen kämpfen darum, ihre steigenden Schulden zu begleichen.
„Ich habe dies geschrieben, BEVOR ich die neuesten Verbraucherkreditnummern gesehen habe, die einen atemberaubenden Anstieg der Kreditkartenkredite um 19 Milliarden US-Dollar im November zeigen“, sagte sie in einem nachverfolgen Beitrag auf
–steph pomboy (@spomboy) 8. Januar 2024
Pomboy hat in der Vergangenheit bereits den Schuldenalarm ausgelöst. Sie gewarnt im September, dass die Zinserhöhungen der Fed letztendlich „schwerwiegende Auswirkungen“ auf die Wirtschaft, die Unternehmen und die Kreditwürdigkeit der privaten Haushalte haben würden. Sie prognostizierte auch, dass die Amerikaner nach der Katastrophe davor zurückschrecken würden, erneut Kreditkartenschulden anzuhäufen, wie sie es nach dem Platzen der Immobilienblase Mitte der 2000er Jahre taten.
Mehrere andere Experten einschließlich Michael Burry von „The Big Short“ und Bob Michele, Chef des Anleihengeschäfts von JPMorgan, haben ebenfalls auf den zunehmenden Druck auf die Finanzen der privaten Haushalte hingewiesen. Das robuste Wirtschaftswachstum, die historisch niedrige Arbeitslosigkeit und die robusten Unternehmensgewinne deuten jedoch darauf hin, dass es den Verbrauchern immer noch recht gut geht.