© Reuters. DATEIFOTO: Auf einer elektronischen Tafel, die den japanischen Nikkei-Durchschnitt zeigt, ist ein Spiegelbild von Passanten zu sehen, die vor einem Maklergeschäft in Tokio, Japan, am 20. März 2023 angezeigt werden. REUTERS/Androniki Christodoulou/Archivfoto
Von Tom Westbrook
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Donnerstag, da Händler davon ausgingen, dass eine kleine positive Überraschung für die US-Inflation die Zinssätze wahrscheinlich nicht in die Höhe treiben würde, und ihren Fokus später in der Sitzung auf eine Sitzung der Europäischen Zentralbank richteten.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg im frühen Handel um 0,4 %. Der Preis in Tokio stieg um 0,8 % auf ein Wochenhoch.
Übernachtdaten zeigten, dass höhere Kraftstoffpreise die Gesamtverbraucherpreise in den USA im August so stark ansteigen ließen wie seit 14 Monaten nicht mehr, und zwar auf eine Jahresrate von 3,7 %, was leicht über den Erwartungen lag. Die Kerninflation verlangsamte sich erwartungsgemäß auf jährliche 4,3 %.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen zunächst sprunghaft an, ebenso wie der US-Dollar, bevor beide den Trend wieder aufnahmen.
Die Benchmark-Renditen 10-jähriger Staatsanleihen beendeten die New Yorker Sitzung etwas mehr als einen Basispunkt niedriger und fielen zu Beginn der Asien-Sitzung um einen weiteren Basispunkt auf 4,24 %. Die Rendite zweijähriger Anleihen stieg auf über 5 %, lag aber zuletzt bei 4,97 %.
„Ich denke, dass die Märkte angesichts der schnell steigenden globalen Energiepreise weitgehend auf eine Erholung der Inflation vorbereitet sind“, sagte Glenn Yin, Leiter Forschung und Analyse bei der AETOS Capital Group in Melbourne.
„Es scheint, als ob die mit Spannung erwartete Pause der Fed nächste Woche die Tatsache überwiegt, dass die Inflation so schnell gestiegen ist wie seit mehr als einem Jahr nicht.“
Die Fed-Fonds-Futures haben sich aufgrund der Inflationsdaten kaum verändert und deuten darauf hin, dass es kaum eine Chance auf eine Zinserhöhung in der nächsten Woche und eine Wahrscheinlichkeit von etwa 45 % für eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende gibt.
Auch der Chip-Designer Arm Holdings sicherte sich über Nacht eine Bewertung von 54,5 Milliarden US-Dollar, wobei der Preis für den Börsengang mit 51 US-Dollar pro Aktie am oberen Ende der angegebenen Spanne lag. Der Handel beginnt am Donnerstag.
In Asien stiegen die Preise um 0,1 % und die Futures um 0,2 %. Die europäischen Futures waren flach.
In Asien waren die Aktienbewegungen überwiegend moderat, mit einem Plus von 0,2 %, dem südkoreanischen Kospi um 0,9 % und den Märkten auf dem chinesischen Festland, die stagnierten. Die chinesischen Elektrofahrzeugbestände brachen ein, nachdem die EU eine Untersuchung ihrer Subventionen angekündigt hatte.
WANDERN ODER HALTEN?
Der Euro wurde diese Woche durch die schleichende Erwartung gestützt, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen anheben wird, obwohl Analysten sagen, dass es ihm schwerfallen könnte, weitere Gewinne zu erzielen.
Die Märkte tendieren zu einer Erhöhung, die den europäischen Leitzins auf ein Rekordhoch bringen würde, und die Gemeinschaftswährung – zuletzt bei 1,0739 US-Dollar – wurde diese Woche bis zu 1,0770 US-Dollar gehandelt.
„Entweder überrascht die EZB, indem sie die Zinsen nicht anhebt, oder sie führt eine sehr gemäßigte Zinserhöhung gegen Ende des Zyklus durch“, sagte Brent Donnelly von Spectra Markets. „Auf jeden Fall ist es kein bullischer Euro“, sagte er.
An anderen Devisenmärkten erhielt der australische Dollar durch einen Anstieg der Beschäftigung im August Auftrieb und stieg um etwa 0,4 % auf 0,6440 US-Dollar. Die Zinserwartungen änderten sich kaum.
Der neuseeländische Dollar notierte ebenfalls fester bei 0,5941 USD, während der Dollar um etwa 0,2 % auf 147,11 Yen abrutschte.
Der Yen hat die erzielten Gewinne weitgehend wieder abgegeben, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, die Bedingungen für ein Ende der negativen kurzfristigen Zinssätze angedeutet hatte, da Händler damit rechnen, dass ein Ausstieg nur langsam vonstattengeht und der Abstand zu den US-Zinsen weiterhin groß ist.
blieb stabil bei 7,2718 pro Dollar.
Auf den Rohstoffmärkten ist der Ölpreis im Aufwind, da Saudi-Arabien und Russland ihre Produktionskürzungen bis Ende 2023 verlängern. Die Futures sind in drei Monaten um 30 % auf 92,32 USD pro Barrel gestiegen.
Auf den Gasmärkten herrschte Unruhe, da Streiks bei Produktionsprojekten in Australien beginnen sollten, die mehr als 5 % des weltweiten Angebots ausmachen. Die europäischen Benchmark-Gaspreise stiegen über Nacht um 6,5 %. [NG/EU]
Auch die Zahlen zu den US-Einzelhandelsumsätzen werden am Donnerstag erwartet, wobei die Märkte mit einer Abschwächung rechnen.