©Reuters. DATEIFOTO: Foto von Elon Musk, Twitter-Logos und US-Dollar-Banknoten sind in dieser Illustration vom 10. August 2022 zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
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Von Anirban Sen und Shankar Ramakrishnan
NEW YORK (Reuters) – Die Banken stellen eine Finanzierung in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von Tesla (NASDAQ:) CEO Elon Musk bereit Twitter Inc (NYSE:) haben Pläne zum Verkauf der Schulden an Investoren wegen der Unsicherheit über das Vermögen und die Verluste des Social-Media-Unternehmens aufgegeben, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Die Banken planen nicht, die Schulden zu syndizieren, wie es bei solchen Übernahmen üblich ist, und planen stattdessen, sie in ihren Bilanzen zu belassen, bis es mehr Investoreninteresse gibt, sagten die Quellen.
Die Banken, zu denen gehören Morgan Stanley (NYSE:) und Barclays (LON:) Plc, reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Die Bank of America (NYSE:) lehnte eine Stellungnahme ab. Vertreter von Musk und Twitter reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Musk erklärte sich bereit, im April 44 Milliarden US-Dollar für Twitter zu zahlen, bevor die Federal Reserve begann, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dadurch erschien die Akquisitionsfinanzierung in den Augen der Kreditinvestoren zu billig, sodass die Banken einen finanziellen Schlag in Höhe von mehreren hundert Millionen Dollar hinnehmen müssten, um sie aus ihren Büchern zu bekommen.
Die Unsicherheit über den Abschluss des Deals hinderte die Banken auch daran, die Schulden zu vermarkten. Musk hat versucht, aus dem Geschäft auszusteigen, indem er argumentierte, Twitter habe ihn über die Anzahl der Spam-Konten auf der Plattform in die Irre geführt, und nur zugestimmt, die Frist eines Richters am 28. Oktober einzuhalten, um die Transaktion Anfang dieses Monats abzuschließen. Er hat keine Details zu Twitters neuem Führungs- und Geschäftsplan preisgegeben, und viele Schuldeninvestoren halten sich zurück, bis sie weitere Details zu dieser Front erhalten, sagten die Quellen.
Das Schuldenpaket für den Twitter-Deal besteht aus Krediten mit Junk-Rating, die aufgrund der Höhe der Schulden, die das Unternehmen aufnimmt, riskant sind, sowie aus besicherten und unbesicherten Anleihen.
Steigende Zinssätze und eine breitere Marktvolatilität haben die Anleger dazu veranlasst, sich von einigen mit Ramsch bewerteten Schuldtiteln fernzuhalten. Beispielsweise erlitten die von der Bank of America geführten Wall-Street-Banken im September einen Verlust von 700 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von Schulden in Höhe von etwa 4,55 Milliarden US-Dollar, die das Leveraged Buyout des Unternehmenssoftwareunternehmens Citrix Systems Inc (NASDAQ:) stützen.
Im September brach eine Gruppe von Banken ihre Bemühungen ab, Schulden in Höhe von rund 4 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, mit denen Apollo Global Management (NYSE:) Inc. den Deal zum Kauf von Telekommunikations- und Breitbandanlagen von Lumen Technologies finanzierte, nachdem es erfolglos war, Käufer zu finden.