Banken schlagen ein Programm im Stil von Studentenkrediten vor, um den Verlust von Arbeitsplätzen zu verhindern

Britische Banken befürchten, dass bis zu 800.000 Unternehmen im nächsten Jahr pleite gehen könnten, wenn sie die Rückzahlungen für staatlich unterstützte Kredite nicht aufschieben können.

Die Kreditbranche schlägt ein Studentendarlehen vor, bei dem Coronavirus-Darlehen in eine Steuerschuld umgewandelt werden können, die über ein Jahrzehnt rückzahlbar ist.

Wie bei Studentendarlehen wäre das Geld nur dann rückzahlbar, wenn und wenn sich die Unternehmen es leisten können.

Banken möchten, dass das System von HM Revenue and Customs verwaltet wird.

Die HMRC verfügt über die operative Leistung, die bestehenden Beziehungen zu und die ausreichenden Kenntnisse der Unternehmen, um ein Programm dieser Größenordnung zu verwalten.

Die Lobbygruppe der Bankenbranche TheCityUK schlägt vor, eine "UK Recovery Corporation" zu gründen, über die Unternehmen ihre kurzfristigen Schulden in eine längerfristige finanzielle Verpflichtung gegenüber HMRC umwandeln und die Schulden zurückzahlen können, wenn sie genug Geld verdienen – eine so- als bedingte Steuerpflicht bezeichnet.

Dies, so argumentieren die Banken, wäre weitaus einfacher und schneller zu arrangieren und zu verwalten, als wenn die britische Regierung direkt an Hunderttausenden von Unternehmen beteiligt wäre.

Es wurde allgemein anerkannt, dass viele Unternehmen Schwierigkeiten haben werden, die bisher aufgenommenen Kredite in Höhe von 46 Mrd. GBP im Rahmen staatlicher Programme zurückzuzahlen, die den Unternehmen helfen sollen, die Coronavirus-Krise zu überstehen.

Staatliche Garantien zwischen 80 und 100% gehen an den Kreditgeber, nicht an den Kreditnehmer. Dies bedeutet, dass die Banken möglicherweise von der Regierung zurückgezahlt werden, Unternehmen in Schwierigkeiten jedoch weiterhin in Verzug sind und daher wahrscheinlich pleite gehen werden.

Einfach ausgedrückt, werden staatliche Garantien gegenüber Kreditgebern die Unternehmen, die Kredite aufnehmen, oder ihre Mitarbeiter nicht retten.

Der Appell an die Bankenbranche besteht darin, dass sie nicht den Reputationsschaden erleiden, wenn sie kleine Unternehmen zur Rückzahlung von Krediten verfolgen müssen, die bereits weitgehend von der Regierung garantiert werden.

Und die Regierung wird keine beschleunigten Verluste haben, wenn die Banken den Kredit abschreiben und ihre staatlichen Garantien einfordern.

Wenn ein solches System eingeführt würde, könnten Unternehmen die Rückzahlung von Schuldzinsen, die ab März 2021 fällig werden, aufschieben, zu einem Zeitpunkt, an dem sie bereits mit einem Rückstand an Mehrwertsteuer- und Geschäftssatzrechnungen sowie dem Ablauf des Auftrags konfrontiert sind Einbehaltungssystem, bei dem die Regierung 80% der Löhne von über 9 Millionen Menschen gezahlt hat.

Mit der Zeit, so die Banken, könnten diese Schuldverschreibungen aus dem Geschäft verpackt und an Investoren verkauft werden, ähnlich wie es die Bündel von Studentendarlehensschulden und notleidenden Krediten aus der Finanzkrise getan haben, wodurch sie der Regierung aus den Händen genommen wurden.

Die Regierung ist bereits mit ihren Coronavirus-Darlehensgarantien an die Banken für den größten Teil dieser Schulden am Haken. Die Banken würden auch die Möglichkeit genießen, Gebühren im Zusammenhang mit der Vermittlung dieser Verkäufe zu verdienen.

Das Finanzministerium beschrieb die Vorschläge als "einen nützlichen Beitrag zu Diskussionen darüber, wie Unternehmen in dieser schwierigen Zeit am besten unterstützt werden können".

Debatte über staatliche Intervention

Am Dienstag sagte die Bundeskanzlerin jedoch, die Messlatte für staatliche Eingriffe sei "sehr hoch" und sollte "außergewöhnlich selten" sein und nur in Situationen, in denen Unternehmen einen strategischen Wert haben, eindeutig eine langfristig tragfähige Zukunft haben und die Gläubiger und Aktionäre dies tun an der Last beteiligt und suchen nicht nur eine freie Fahrt auf dem Steuerzahler ".

Die Finanzdienstleistungsbranche kontert, dass dies keine direkte Beteiligung darstellen würde und dass die Regierung bereits klar erkannt hat, dass eine Beschäftigungsapokalypse in Sicht ist.

Ohne die Möglichkeit, einen kurzfristigen Schuldennotstand in einen längerfristigen Rückzahlungsplan umzuwandeln, wird er im März nächsten Jahres eintreffen.

Es ist unwahrscheinlich, dass diese Vorschläge die endgültige Antwort sind. Sie könnten missbraucht werden – wie jede große und schnelle Intervention. Zum Beispiel sollte es sicherlich einige Bedingungen geben, damit Unternehmen ihren eigenen Aktionären keine fetten Dividenden zahlen können, nachdem sie ihre Schulden vorerst geparkt haben.

Viele werden sich auch über die Nerven der Banken lustig machen, um zu versuchen, das Problem nach dem, was vor einem Jahrzehnt passiert ist, von ihrer Bilanz auf die Steuerzahler zu verlagern. Aber um klar zu sein, hat die Regierung die meisten dieser Schulden bereits garantiert. Es ist bereits das Problem des Steuerzahlers.

Früher oder später wird der Regierung eine massive Rechnung für diese Krise hinterlassen. Die Banken argumentieren, je später die Rechnung kommt, desto geringer wird sie für den Steuerzahler und desto geringer ist der Schaden für das soziale Gefüge des Vereinigten Königreichs.