©Reuters. DATEIFOTO: Eine Person geht vor einem Bildschirm mit dem Schweizer Marktindex (SMI) bei einer Schweizer Bank UBS in Zürich, Schweiz, 20. März 2023. REUTERS/Denis Balibouse/File Photo
Von Huw Jones
LONDON (Reuters) – Globale Bankenaufsichtsbehörden werden die Prüfung verstärken, wie Risiken von systemisch wichtigen Schattenbanken Kreditgeber destabilisieren könnten, sagte eine führende Bankenaufsichtsbehörde am Freitag, als Zentralbanker die riesige Fondsbranche ins Visier nahmen.
Nichtbanken-Finanzintermediäre (NBFI) – bekannt als Schattenbanken – umfassen auch Versicherer und machen mittlerweile fast die Hälfte der Finanzanlagen der Welt aus, was bei den Zentralbanken Bedenken hinsichtlich der Bedrohung der allgemeinen Finanzstabilität aufkommen lässt.
Nichtbanken werden von Wertpapieraufsichtsbehörden reguliert, die frühere Versuche von Zentralbanken zurückgewiesen haben, dem Sektor bankähnliche Regeln aufzuerlegen
Globale Banken- und Wertpapieraufsichtsbehörden konzentrieren sich darauf, die Widerstandsfähigkeit des NBFI-Sektors gegenüber Marktschocks zu verbessern, wobei Vorschläge für offene Fonds in den kommenden Wochen erwartet werden, nachdem Geldmarktfonds behandelt wurden.
„Während der Fokus des Ausschusses auf dem globalen Bankensystem liegt, ist das Wachstum von NBFI angesichts der Verbindungen zwischen Banken und NBFIs von Bedeutung“, sagte Pablo Hernández de Cos, Vorsitzender des globalen Basler Ausschusses, der die Eigenkapitalregeln für Banken verfasst auf der ganzen Welt angewendet.
Es sollte eine offene Frage sein, ob mehr getan werden muss, um Banken vor bankfremden Risiken abzuschirmen, etwa durch eine makroprudenzielle Politik, die sich typischerweise auf Maßnahmen wie einen sektorweiten Kapitalpuffer zur Abdeckung eines bestimmten Risikos bezieht.
„Wir planen auch, im Laufe dieses Jahres zusätzliche Leitlinien in Bezug auf das NBFI-Risikomanagement zu entwickeln“, sagte de Cos, der auch Gouverneur der Bank von Spanien ist, in einer Rede.
„Während große Fortschritte bei der Stärkung der Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber NBFI-Einheiten erzielt wurden, stellt sich die Frage, ob dies ausreicht?“
Bis heute waren Banken an praktisch jeder Episode von NBFI-Notlagen beteiligt, entweder als direkte Gegenpartei oder über indirekte Kanäle, fügte de Cos hinzu.