Better Home & Finance Holding Co.die Muttergesellschaft des digitalen Kreditgebers Better.comverringerte seinen Nettoverlust zwischen dem dritten und vierten Quartal 2023 um mehr als 80 %, was auf Kostenkürzungen bei seiner Plattform und seinen Marketingbemühungen zurückzuführen ist.
Künftig konzentriert sich Better darauf, Marktanteile zu gewinnen und mittelfristig Rentabilität zu erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen, hat der digitale Kreditgeber Änderungen an seinem kommerziellen Betriebsmodell vorgenommen und wird weiterhin in Tinman, seine proprietäre Technologieplattform, investieren.
Better verzeichnete im vierten Quartal 2023 einen GAAP-Nettoverlust von 59,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 339,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023, wie aus seiner 8-K-Einreichung bei der US-Regierung hervorgeht Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) am Donnerstag.
Für das gesamte Jahr 2023 meldete der in New York ansässige digitale Kreditgeber einen GAAP-Nettoverlust von 534,4 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung um 39 % gegenüber einem Verlust von 879,6 Millionen US-Dollar im Gesamtjahr 2022.
„Das ganze Jahr über haben wir uns darauf konzentriert, Kostensenkungen Priorität einzuräumen und die Wirtschaftlichkeit unserer Einheiten zu verbessern, während wir gleichzeitig weiterhin in die proprietäre Technologie investieren, die unserem Wettbewerbsvorteil zugrunde liegt“, sagte Vishal Garg, CEO und Gründer von Better, den Analysten während einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen .
Die Änderung des Betriebsmodells beinhaltete die Umstellung von Better auf die Einstellung erfahrener Kreditsachbearbeiter mit provisionsbasierten Vergütungsplänen. Zuvor hatte der Kreditgeber höhere Fixkostenkomponenten und keine Provisionen für seine Kreditsachbearbeiter.
„Jetzt stellen wir erfahrene Sachbearbeiter für Kaufkredite ein, die Erfahrung in der Betreuung von Kunden in einem Umfeld mit höheren Zinssätzen haben“, sagte Garg.
„Wir freuen uns über die ersten Verbesserungen bei der Konvertierung dieses neuen Betriebsmodells durch die erfahrenen Vertriebstalente, die wir einstellen, sowie über eine bessere Abstimmung zwischen unserer Produktionsleistung und unseren Kosten. Darüber hinaus bieten die erfahrenen Kreditsachbearbeiter den Verbrauchern ein höheres Serviceniveau, das es uns ermöglicht, die Einnahmen aus Krediten zu steigern und gleichzeitig am Markt wettbewerbsfähig zu bleiben.“
Im vierten Quartal 2023 generierte Better ein Finanzierungsvolumen von 527 Millionen US-Dollar über 1.633 Kredite und übertraf damit sein Ziel von rund 500 Millionen US-Dollar, das in der Gewinnmitteilung für das dritte Quartal bekannt gegeben wurde. Der Kreditgeber verzeichnete im Gesamtjahr 2023 eine Produktion von 3 Milliarden US-Dollar bei 8.569 Krediten.
Zum Vergleich: Das Produktionsvolumen von Better betrug 11 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und 57 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021, als die Zinssätze niedriger waren und es zahlreiche Refinanzierungsmöglichkeiten gab.
Etwa 49 % des Produktionsvolumens im vierten Quartal 2023 wurden über den Direct-to-Consumer-Kanal generiert, während 51 % über den Business-to-Business-Kanal (B2B) stammten.
Etwa 91 % des Unternehmensvolumens bestand im vergangenen Jahr aus Kaufdarlehen, 5 % davon entfielen auf Refis und der restliche Anteil stammte aus Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs).
Better hat mit seiner proprietären Technologie digitale Produkte auf den Markt gebracht, darunter digitale VA-Darlehen und ein eintägiges Hypothekenprodukt. Etwa 80 % der Hypotheken bei Better werden inzwischen als Eintagesprodukte finanziert, stellte Garg fest.
Anfang dieses Monats hat Better ein eintägiges HELOC-Produkt auf den Markt gebracht, das Verbrauchern innerhalb von 24 Stunden nach Festlegung ihres Zinssatzes Genehmigungsentscheidungen ermöglicht.
Während die Produkte von Better „stark auf die Marktentwicklung abgestimmt sind“, habe das Unternehmen weniger als ein halbes Prozent des Marktanteils, sagte Garg.
Prioritäten für 2024
Better wird sich auf die Steigerung des Marktanteils durch Investitionen in die Automatisierung und weitere Kostensenkungen konzentrieren, was mittelfristig zu Profitabilität führen soll. Der digitale Kreditgeber plant, seine Kundenkonvertierungsbemühungen zu verbessern, indem er Website-Besucher in finanzierte Kreditkunden verwandelt und die Kundenakquise über neue Marketingkanäle und neue Partnerschaften ausweitet.
Für das erste Quartal 2024 geht der digitale Kreditgeber davon aus, ein finanziertes Kreditvolumen von 600 bis 650 Millionen US-Dollar zu generieren.
Mehr Liquidität werde dem Unternehmen helfen, seine Vision und Unternehmensziele zu erreichen, sagte Präsident und Finanzvorstand Kevin Ryan.
Better schloss das letzte Jahr mit 554 Millionen US-Dollar an Barmitteln, verfügungsbeschränkten Barmitteln und kurzfristigen Investitionen ab, was einer Steigerung von 60 % im Vergleich zu Dezember 2022 entspricht.
„Kurz gesagt, wir haben die Bilanz finanziert. „Wir verfügen nun über eine gute Kapitalausstattung für Wachstum, da unsere Liquidität uns die nötige Liquidität bietet, um unsere Vision und Unternehmensziele weiterhin umzusetzen“, sagte Ryan.
„Wir haben enge Beziehungen zu unseren Finanzierungspartnern aufgebaut, um das Hypothekenbetriebskapital auch in diesem Umfeld mit geringem Volumen zu verwalten. Zum 31. Dezember 2023 verfügten wir über drei Lagereinrichtungen mit einer Gesamtkapazität von 425 Millionen US-Dollar.“
Führungskräfte stellten fest, dass das Unternehmen beobachtet, wie die Maklerprovisionsabrechnung durch die erfolgt Nationaler Maklerverband (NAR) wird sich auf die Hypothekenbranche auswirken. Sie stellten fest, dass Better Duo, das Doppellizenzprogramm des Kreditgebers, in der neuen Marktstruktur „sehr gut funktionieren“ dürfte.
„Dies wird dazu führen, dass mehr Verbraucher online gehen“, sagte Garg. „Wir glauben also, dass die Verbraucher im besten Fall herausfinden müssen, wie sie für einen Makler bezahlen sollen, und dass sie versuchen werden, herauszufinden, wie viel sie sich leisten können.“
„…Je mehr (Verbraucher) online gehen, desto mehr werden sie uns finden und desto attraktiver werden sie unsere Wertversprechen in Bezug auf Geschwindigkeit, Sicherheit und Preis sowie die von uns angebotenen Serviceangebote finden.“
Better ist zuversichtlich, dass die Entwicklung eines „überwachten Lernnetzwerks“ viele Teile des Hypothekenprozesses weiter automatisieren wird.
„Jetzt geht es darum, … es den Verbrauchern einfacher zu machen, den richtigen Kreditsachbearbeiter und das richtige Kreditprodukt zu finden, sowie alle Back-End-Prozesse, die menschliches Eingreifen und einen gewissen Einsatz von Menschen erfordern.“ „Die Logik dafür, dass diese Prozesse dann von der Maschine selbst ausgeführt werden“, sagte Garg.