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- Einige russische Banken wurden von SWIFT, einem grenzüberschreitenden Nachrichtendienst für Banken, ausgeschlossen.
- Berichten zufolge erwägt Indien einen russischen Vorschlag, das SPFS für Zahlungen in Rubel zu verwenden.
- Moskau arbeitet auch mit Peking zusammen, um sich mit dem chinesischen Nachrichtensystem zu verbinden.
Nach der unprovozierten russischen Invasion in der Ukraine wurden einige russische Verbote von SWIFT, dem in Belgien ansässigen Messaging-Dienst, der es Banken auf der ganzen Welt ermöglicht, über grenzüberschreitende Transaktionen zu kommunizieren, verboten. Das Verbot hat grenzüberschreitende Transaktionen für Russlands Handels- und Finanzsysteme behindert und das Land wirtschaftlich isoliert.
Jetzt suchen sowohl Russland als auch China nach Alternativen zur US-Dollar-Hegemonie.
Russland wirbt für ein alternatives Rubel-basiertes Zahlungssystem namens System for Transfer of Financial Messages (SPFS). Das System wurde 2014 eingerichtet. Ende April kündigte die Zentralbank des Landes an, die Namen der Teilnehmer geheim zu halten.
Chinas Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) – das Zahlungen in chinesischen Yuan abwickelt – hat ebenfalls das Potenzial, SWIFT zu ersetzen. Das System verfügt über ein ausgedehntes Netzwerk von 1.280 Finanzinstituten, sagte Peter Keenan, Mitbegründer und CEO von Apexx, einem Zahlungsanbieter, der früher mit Russlands inländischer Mir-Zahlungskarte gearbeitet hat. Das ist im Vergleich zum viel kleineren Netzwerk von SPFS mit 400 Benutzern.
Es gibt nur wenige Alternativen zu SWIFT, sagte Keenan gegenüber Insider: „Dies ist einer der Gründe, warum Russland CIPS und eine Alternative speziell für asiatische Zahlungen sucht.“
So könnten Chinas und Russlands SWIFT-Alternativen Störungen im globalen Zahlungssystem und der Dominanz des Dollars verursachen.
Wie funktionieren Chinas und Russlands Alternativen zu SWIFT?
Chinas Zentralbank gestartet CIPS2015 mit dem Ziel, die Verwendung des Yuan zu internationalisieren. CIPS verlässt sich beim grenzüberschreitenden Messaging immer noch weitgehend auf SWIFT, hat aber das Potenzial, mit einem eigenen Messaging-System zu arbeiten, sagte CIPS PS Srinivas, Gastprofessor am East Asian Institute der National University of Singapore.
Russlands SPFS hingegen ist auf den Hausgebrauch beschränkt. Es ist unwahrscheinlich, dass neue Mitglieder jetzt beitreten, da der Schritt von den USA und ihren Verbündeten als Versuch ausgelegt werden könnte, Russland dabei zu helfen, Sanktionen zu umgehen, schrieb Srinivas in einem Bericht vom März. Aber Moskau arbeitet mit Peking zusammen, um es mit CIPS zu verbinden, um das SWIFT-Verbot zu umgehen, Reuters gemeldet.
„Um die Risiken im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung des Handelsumsatzes zu beseitigen, ist eine Zusammenarbeit zwischen dem russischen und dem chinesischen Finanznachrichtensystem erforderlich“, sagte Anatoly Aksakov, der Vorsitzende des Finanzausschusses im russischen Unterhaus, per Reuters.
Was bedeuten die Alternativen zu SWIFT für den US-Dollar?
Der US-Dollar ist die dominierende Währung, die in 88 % des Welthandels verwendet wird Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.
Aber wenn CIPS verwendet würde, um mehr Handel abzuwickeln, würde es eine chinesische Yuan-getriebene Alternative zum Dollar-dominierten SWIFT-System schaffen. China hat Ambitionen, den Yuan zur dominierenden Reservewährung der Welt zu machen, aber es hat eine langer Weg zu gehen, vor allem, weil Peking seinen Wert immer noch streng verwaltet. Es ist derzeit auch nicht vollständig in andere Währungen auf dem Weltmarkt konvertierbar.
Russlands Nachfrage nach Energiezahlungen in Rubel ist erheblich, da das Land ein Energiekraftwerk ist – daher könnte der Aufstieg einer alternativen Währung für die Industrie einen Dominoeffekt auf ein vom Dollar dominiertes Welthandelssystem haben. Experten sagen jedoch, dass die Russen es sich nicht erlauben werden, so abhängig vom USD zu werden, und stattdessen einen Schwenk nach China erwarten.
„Die Rolle von CIPS für bilaterale Handelsabwicklungen zwischen Russland und China für Yuan-Transaktionen wird mittelfristig wahrscheinlich zunehmen“, sagte Rajiv Biswas, Asien-Pazifik-Ökonom für S&P Global Market Intelligence.
Die indische Regierung prüfte einen russischen Vorschlag, das SPFS für Zahlungen in Rubel zu verwenden, Bloomberg März gemeldet. Es wird auch überlegt, den chinesischen Yuan als Währung zu verwenden, um den Rupie-Rubel-Handel Indiens zu referenzieren Mint-Medienausgang letzten Monat gemeldet. Unterdessen diskutierte auch der Ölgigant Saudi-Arabien laut einem Wall Street Journal darüber, für seine Ölverkäufe nach China in Yuan statt in Dollar bezahlt zu werden Prüfbericht ab März.
Dennoch schränken viele Faktoren eine breitere Nutzung von CIPS ein, da der Yuan nur 3 % des Welthandels ausmacht, während der Greenback und der Euro immer noch 77 % der gesamten weltweiten Zahlungen ausmachen, sagte Biswas gegenüber Insider.
Was würde eine Abkehr vom Dollar für die US-Wirtschaft bedeuten?
Der US-Dollar ist die Reservewährung der Welt, die häufig als Standardbasis für Devisen verwendet wird. Dieser Status ermöglicht es den USA Geld leihen einfacher und kostengünstiger ins Ausland.
Wenn der Dollar seine Dominanz verliert, wird er die US-Wirtschaft treffen.
“Es würde wahrscheinlich den Wert des Dollars beeinträchtigen und einen Inflationsdruck auf die Preise von Konsumgütern erzeugen”, sagte er.Allianz Global Investors in einem Bericht von 2018 erläutert. „Letztendlich kann der Verlust des Reservewährungsstatus der Vereinigten Staaten nur jeden weiteren Rückgang der Löhne begrenzen, und es besteht eine gute Chance, dass dies auch die US-Verbraucher viel ärmer machen würde.“
Wie die Dinge stehen, stieg die US-Inflation im März um 8,5 % gegenüber dem Vorjahr Büro für Arbeitsstatistik – der schnellste einjährige Preisanstieg seit etwa 40 Jahren.
Wenn der Dollar schwächelt, werden importierte Waren teurer. Auch wird es für Amerikaner teurer, an Orte zu reisen, an denen der Dollar gegenüber der Landeswährung schwächer geworden ist.