Hypothekengeschäfte bei Wells Fargo, JPMorgan Chase Und Bank of America sind jetzt nur noch ein Bruchteil von dem, was sie im Jahr 2022 waren. Als Gruppe hat das Trio im Jahr 2023 etwa 80 Milliarden US-Dollar an Hypotheken aufgenommen, gegenüber fast 218 Milliarden US-Dollar im Vorjahr – ein Rückgang um 138 Milliarden US-Dollar (63 %).
Das reduzierte Volumen spiegelt zwei gleichermaßen wichtige Faktoren wider: einen Wohnungsmarkt, der durch begrenzte Bestände, hohe Hypothekenzinsen und eine geringere Nachfrage gekennzeichnet ist, aber auch die Tatsache, dass sich die Banken für einige Wohnhypotheken aus dem Programm nehmen.
Am Freitag eröffneten die Großbanken die Gewinnsaison 2023 für Hypothekengeber und gaben damit den Analysten etwas zum Kauen vor Nichtbanken – darunter auch Raketenhypothek, Vereinigte Großhandelshypothek, Pennymac, Rithm Capital Und Herr Cooper – ihre Einnahmen in den kommenden Wochen melden.
Wells Fargo zum Beispiel hat sein Hypothekengeschäft im Jahr 2023 drastisch geschrumpft, wie aus den bei der US-Regierung eingereichten Unterlagen hervorgeht Wertpapier- und Börsenkommission (SEK). Die Daten zeigen, dass die Bank Wohnungsbaudarlehen in Höhe von 25,3 Milliarden US-Dollar vergab, was nur 23 % des Volumens von 108 Milliarden US-Dollar im Vorjahr ausmacht, als sie noch der Königsfisch bei Korrespondenzkrediten war.
Im Januar 2023 gab Wells Fargo die Entscheidung bekannt, sich aus dem Korrespondenzgeschäft zurückzuziehen, und die Kreditvergaben über den Kanal gingen von 44 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr zurück. Aber auch der Einzelhandelskanal ging zurück – von 64 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 24 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 Jahr – größtenteils aufgrund höherer Raten.
Charlie Scharf, CEO von Wells Fargo, sagte in einer Erklärung, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr begonnen habe, Verbesserungen in Teilen des Geschäfts zu verzeichnen, von denen Führungskräfte glauben, dass sie mit der Zeit zu höheren Erträgen führen werden, beispielsweise Kreditkartenprodukte, Firmenkundengeschäft und Investmentbanking.
In Bezug auf das Hypothekengeschäft fügte Scharf hinzu, dass „die fortgesetzte Umsetzung unserer fokussierteren Immobilienfinanzierungsstrategie in den nächsten Jahren auch zu höheren Renditen und Erträgen führen sollte.“
Aber noch nicht. Die Erträge im Hypothekengeschäft sind bei Wells Fargo im Vergleich zum Vorjahr rückläufig. Die zinsunabhängigen Erträge aus Hypotheken beliefen sich im Jahr 2023 auf 829 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, was einem Rückgang von 40 % entspricht. Die Einnahmen aus Wohnungsbaukrediten gingen von 4,2 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum auf 3,3 Milliarden US-Dollar zurück.
Inmitten des Rückgangs bei Wells Fargo wurde JPMorgan größer als sein Rivale im Hypothekenbereich. Ein Vorstoß erfolgte durch die Übernahme des Jumbo-Spitzenreiters First Republic Bank, nachdem die Bundesaufsichtsbehörden ihn beschlagnahmt hatten.
Die Gesamtproduktion von JPMorgan belief sich im Jahr 2023 auf 35 Milliarden US-Dollar – 38 % mehr als das Emissionsvolumen von Wells Fargo. Aber JPMorgan Chase verzeichnete einen Rückgang um 46 % von 65 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die Kreditvergaben über den Korrespondenzkanal sanken bei JPMorgan im Jahresvergleich um 53 % auf 12,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023. Unterdessen sanken die Volumina in den Einzelhandelsfilialen im Jahresvergleich um 42 % auf 22,4 Milliarden US-Dollar.
Im Jahr 2023 beliefen sich die Nettoeinnahmen der Bank aus der Wohnungsbaufinanzierung auf 4,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 13 % im Vergleich zum Vorjahr.
Unterdessen lieferte der kleinere Konkurrent BofA im Jahr 2023 eine Produktion von Wohnhypotheken in Höhe von 19,4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 44,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, was einem Rückgang von 56 % entspricht. Das Geschäft wuchs im Home-Equity-Bereich von 9,6 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum auf 9,8 Milliarden US-Dollar.
Die gesamten hypothekenbesicherten Wertpapiere der Bank of America erreichten am 30. Dezember einen beizulegenden Zeitwert von 51,2 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 29,3 Milliarden US-Dollar am 30. September 2023.
Wie war das letzte Quartal des Jahres?
Bei Wells Fargo erreichten die Hypothekenvergaben von Oktober bis Dezember einen Wert von 4,5 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 30 % gegenüber dem Vorquartal und 70 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Nachdem die Bank im dritten Quartal den Ausstieg aus dem Korrespondenzkanal abgeschlossen hatte, stammte das gesamte Volumen im vierten Quartal aus ihren Filialen, die sich hauptsächlich auf Kaufkredite konzentrierten. Letztlich machte die Refinanzierung im vierten Quartal 24 % des Volumens aus, im Vergleich zu 16 % im Vorquartal.
In finanzieller Hinsicht blieben die Einnahmen aus dem Wohnungsbaukreditgeschäft im Vergleich zum Vorquartal unverändert und lagen im vierten Quartal bei etwa 840 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2022, als der Umsatz 786 Millionen US-Dollar betrug, stieg er um 7 %. Allerdings beliefen sich die zinsunabhängigen Erträge aus dem Hypothekenbankgeschäft bei Wells im vierten Quartal 2023 auf 202 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 193 Millionen US-Dollar im Vorquartal und ein deutlicher Anstieg gegenüber 79 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022.
Unterdessen belief sich das Kreditvergabevolumen bei JPMorgan im vierten Quartal auf insgesamt 7,2 Milliarden US-Dollar, darunter 410 Millionen US-Dollar von der First Republic Bank, die sich fast ausschließlich auf Jumbo-Kredite konzentrierte.
Einschließlich der Produktion der First Republic Bank ging das Hypothekenvolumen von JPMorgan im Vergleich zum dritten Quartal 2023 um 35 % zurück. Dennoch stieg es im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres (als First Republic nicht zum Geschäftsbetrieb von JP gehörte) um 7 %.
Über den entsprechenden Kanal erreichte das Kreditvolumen im vierten Quartal 2,5 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 40 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das Einzelhandelsvolumen erreichte im gleichen Zeitraum 4,7 Milliarden US-Dollar und ging damit um 31 % zurück.
Der Nettoumsatz von JPMorgan aus dem Wohnungsbaukreditgeschäft erreichte im vierten Quartal 1,16 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 7 % gegenüber dem Vorquartal und ein Anstieg um 99 % im Jahresvergleich – ohne die Übernahme von First Republic beträgt der Anstieg im Jahresvergleich 39 %.
Nach Angaben der Bank war die Leistung „auf höhere Servicing-Erträge zurückzuführen, die größtenteils auf das Fehlen eines Netto-MSR-Verlusts im aktuellen Quartal im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen sind, sowie auf höhere Nettozinserträge.“
Die Hypothekenvergaben der BofA beliefen sich im vierten Quartal 2023 auf insgesamt 3,9 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 30 % gegenüber den 5,6 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal und ein Rückgang um 25 % gegenüber den 5,2 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022.
Die BofA vergab im vierten Quartal außerdem Eigenheimkredite in Höhe von 2,25 Milliarden US-Dollar, was weniger als das Volumen von 2,42 Milliarden US-Dollar im Vorquartal und 2,6 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres war.
Die Serviceseite des Unternehmens
Auf der Bedienungsseite gingen die Hypothekenbedienungsrechte von Wells Fargo – Buchwert (Periodenende) – um 12 % von 8,5 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal auf 7,5 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal zurück. Im Vergleich zum vierten Quartal 2022 ging die Wartung von UPB um 20 % zurück.
Der Nettoertrag aus der Bedienung der Bank belief sich von Oktober bis Dezember auf 113 Millionen US-Dollar, verglichen mit 41 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 94 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022. Im Jahr 2023 ging er jedoch um 18 % auf 300 Millionen US-Dollar zurück.
Die Hypothekendienstrechte von JPMorgan stiegen im vierten Quartal 2023 auf 8,5 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 9,1 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2023, aber ein Anstieg gegenüber 7,9 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022.
Die Einnahmen aus der Hypothekenverwaltung bei JPMorgan gingen im vierten Quartal 2023 von 255 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023 auf 179 Millionen US-Dollar zurück. Im vierten Quartal 2022 beliefen sich diese Einnahmen auf 47 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2023 beliefen sich die Nettoeinnahmen aus der Hypothekenverwaltung auf insgesamt 754 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem Vorjahr.
Was Sie in den kommenden Quartalen erwartet
Insgesamt erzielte Wells Fargo im vierten Quartal 2023 einen Gewinn von 3,4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,1 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal 2022. Der Gesamtumsatz belief sich von Oktober bis Dezember auf 20,5 Milliarden US-Dollar, gegenüber 20 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Bezüglich der makroökonomischen Lage sagte Scharf in einer Erklärung, dass die Bank „die Kreditwürdigkeit genau beobachtet und obwohl wir eine leichte Verschlechterung sehen, bleibt sie im Einklang mit unseren Erwartungen.“
„Unsere Kapitalposition bleibt stark und die Rückgabe überschüssigen Kapitals an die Aktionäre bleibt eine Priorität“, sagte Scharf.
Bei JPMorgan belief sich der Nettogewinn im vierten Quartal auf 9,3 Milliarden US-Dollar (einschließlich der Aktivitäten der First Republic) und lag damit unter den 13 Milliarden US-Dollar im Vorquartal und den 11 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal 2022. Die Bank gab an, dass dies unter Ausschluss der FDIC-Sonderbewertung der Fall sei und diskretionären Wertpapierverlusten läge der Nettogewinn bei 12,1 Milliarden US-Dollar.
Jamie Dimon, Vorstandsvorsitzender und CEO der Bank, sagte, das Jahr 2023 sei ein „gutes Beispiel“ für die Stärke der Anlagephilosophie und der Festungsprinzipien der Bank. Aber es liegen noch Herausforderungen vor uns.
Laut Dimon könnten trotz einer robusten US-Wirtschaft und einer erwarteten sanften Landung der Märkte steigende Staatsausgaben – unter anderem aufgrund vergangener Konjunkturmaßnahmen, der Notwendigkeit, in die grüne Wirtschaft zu investieren und höherer Militärausgaben – zu einer anhaltenderen Inflation führen Die Zinssätze dürften höher ausfallen, als die Märkte erwarten.
Insbesondere im regulatorischen Bereich Endspiel Basel IIIDimon glaubt, dass es „Verbrauchern, Unternehmen und Märkten ernsthaften Schaden zufügen könnte“ und hofft, dass „die Regulierungsbehörden die notwendigen Anpassungen vornehmen werden“.
Bei der Bank of America belief sich der Nettogewinn im vierten Quartal auf 3,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 7,8 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal und 7,1 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022.
Vorsitzender und CEO Brian Moynihan sagte, es sei eine „solide“ Leistung gewesen. „Alle unsere Unternehmen erzielten ein starkes organisches Wachstum mit Rekordkundenaktivität und digitalem Engagement“, sagte Moynihan in einer Erklärung.