Die Kombination von traditionellem Finanzwesen (TradFi) mit digitalen Vermögenswerten war in den letzten zwei Jahren ein wichtiger Trend. Ironischerweise wird ein Großteil des jüngsten Aufschwungs in der Kryptowelt von den sehr traditionellen Finanzinstituten vorangetrieben, die Kryptowährungen ursprünglich herausfordern sollten, so der neue Bericht von Bybit, einer großen Kryptowährungsbörse.
Der „2024 Institutional Industry Report“ wird heute in Zusammenarbeit mit Treehouse Finance veröffentlicht. Es bietet eine detaillierte Analyse der weltweiten Einführung von Kryptowährungen und ihrer Auswirkungen auf das traditionelle Finanzwesen.
Die Daten zeigen einen großen Sprung in der Marktkapitalisierung der Kryptowährungen zwischen Oktober 2023 und März 2024, von etwas über 1 Billion US-Dollar auf über 2,5 Billionen US-Dollar. Dieser Anstieg zeigt, dass die Anleger zuversichtlicher sind und viel Geld in die Kryptowelt stecken.
Es gab einen Aufwärtstrend auf dem Derivatemarkt und eine erhöhte On-Chain-Aktivität für (BTC) und (ETH). Der Bericht beleuchtet auch institutionelle Investitionsmuster, die ein wachsendes Interesse an KI- und BTC-Ökosystemprojekten zeigen.
Zu den wichtigsten Beobachtungen gehört eine besonders positive Stimmung auf dem Derivatemarkt für Bitcoin und Ethereum im März 2024, trotz allgemeiner Marktstabilität. Die beiden großen Münzen, die oft als Absicherungsinstrumente angesehen werden, wiesen geringe Korrelationen mit traditionellen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen auf. Dies festigt ihre Rolle als Instrument zur Diversifizierung von Anlageportfolios.
Konkret könnte das Hinzufügen nur eines kleinen Anteils an Kryptowährungen zu einem Portfolio die Sharpe-Ratio steigern. Dies deutet darauf hin, dass die Einmischung einiger Kryptowährungen die Rendite des Portfolios unter Berücksichtigung des Risikos verbessern könnte, was die Vorteile einer Diversifizierung in digitale Vermögenswerte zusätzlich zu traditionellen Aktien hervorhebt.
Der Bericht wies auch auf die gute Leistung von Token von Herausfordererketten wie , hin, die begonnen haben, ETH in Bezug auf den gesamten gesperrten Wert und das Transaktionsvolumen zu übertreffen.
In Bezug auf Risikokapital erlebte der Kryptosektor ein Comeback der Finanzierung, insbesondere im letzten Quartal 2023 und im ersten Quartal 2024. Es gab einen deutlichen Anstieg der Finanzierung, wobei Infrastruktur-, Gaming- und KI-Projekte den Löwenanteil erhielten Investitionen.
Dieser Kapitalzufluss sei entscheidend für die Unterstützung der grundlegenden Elemente des Blockchain-Ökosystems und die Förderung von Innovationen, kommt der Bericht zu dem Schluss.