Von Niket Nishant und Nupur Anand
(Reuters) – Der Gewinn von JPMorgan Chase stieg im ersten Quartal um 6 %, obwohl seine Aktien fielen, nachdem die Prognose der Bank für ihre Erträge aus Zinszahlungen hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb.
Hohe Kreditkosten haben dazu beigetragen, dass Kreditgeber den Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) oder die Differenz zwischen dem, was Banken mit Krediten verdienen und dem, was sie für Einlagen auszahlen, steigern.
JPMorgan, die nach Vermögenswerten größte US-Bank, erhöhte nach dem Scheitern der Übernahme ebenfalls Kredite in Milliardenhöhe in ihrer Bilanz Bank der Ersten Republik (OTC:) im Mai letzten Jahres, was die Zinserträge weiter ankurbelte.
CEO Jamie Dimon blieb jedoch bei seinem vorsichtigen Ton, obwohl in den letzten Monaten der Optimismus hinsichtlich einer sanften Landung der Wirtschaft zunahm.
„Viele Wirtschaftsindikatoren sind weiterhin günstig. Mit Blick auf die Zukunft bleiben wir jedoch wachsam gegenüber einer Reihe erheblicher unsicherer Kräfte“, sagte er in einer Erklärung.
Dazu gehören „beunruhigende“ globale Konflikte, anhaltender Inflationsdruck und quantitative Straffung, sagte Dimon.
Abhängig von den Marktschwankungen erwartet die Bank für das Gesamtjahr einen NII (ohne Handel) von 89 Milliarden US-Dollar. Das ist ein Anstieg gegenüber einer früheren Schätzung von 88 Milliarden US-Dollar, aber weniger als die 90,68 Milliarden US-Dollar, die Analysten laut LSEG erwartet hatten.
Die Aktien der Bank fielen im Handel vor Handelsbeginn um 2 %. Die Führungskräfte der Bank warnen seit Monaten, dass der steigende NII nicht nachhaltig sei.
Trotz des Kursrückgangs glauben Analysten, dass dies ein weiteres „solides“ Quartal für JPMorgan war.
„Die Finanzdaten der Bank sahen sehr ermutigend aus“, sagte Octavio Marenzi, CEO des Unternehmensberatungsunternehmens Opimas, und fügte hinzu, dass das einzig Negative der Anstieg der zinsunabhängigen Aufwendungen sei.
Der Kreditgeber stellte außerdem 725 Millionen US-Dollar für die Wiederauffüllung eines staatlichen Einlagensicherungsfonds bereit, weniger als die 3 Milliarden US-Dollar, die er Ende letzten Jahres bereitgestellt hatte.
JPMorgan gehörte zu den Bankengiganten, die den Großteil der Beiträge zum Federal Deposit Insurance Corp-Fonds leisteten, der im vergangenen Jahr aufgebraucht war, als drei regionale Kreditgeber scheiterten.
Dadurch erhöhte sich die Kostenprognose der Bank auf 91 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den zuvor geschätzten 90 Milliarden US-Dollar.
Im Gegensatz zu Mitbewerbern, die Personal abbauen, hat JPMorgan seine Belegschaft von 311.921 um etwa 2.000 erhöht. Das sind 5 % mehr als ein Jahr zuvor.
Der Gewinn belief sich in den drei Monaten bis zum 31. März auf 13,42 Milliarden US-Dollar oder 4,44 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 12,62 Milliarden US-Dollar oder 4,10 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.
Die NII stiegen um 11 % auf 23,2 Milliarden US-Dollar. Ohne Berücksichtigung der Auswirkungen von First Republic war es immer noch 5 % höher als im Vorjahr. Als Rückstellungen für Kreditausfälle wurden 1,88 Milliarden US-Dollar zurückgestellt, verglichen mit 2,28 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Die Handelseinnahmen bei JPMorgan gingen um 5 % auf 8 Milliarden US-Dollar zurück, wobei die Einnahmen aus festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen (FICC) um 7 % sanken und die Aktien stagnierten.
Die Einnahmen aus dem Investmentbanking stiegen um 27 % auf 2 Milliarden US-Dollar, was auf höhere Gebühren für die Kredit- und Aktienemission zurückzuführen ist.
Der Gesamtumsatz stieg um 9 % auf 41,93 Milliarden US-Dollar.
NACHFOLGE
Die Nachfolgepläne von JPMorgan stehen seit Monaten im Fokus, insbesondere nachdem Morgan Stanley und Lazard (NYSE:) neue CEOs ernannt haben.
Der Vorstand der Bank hat am Montag potenzielle Nachfolger für CEO Jamie Dimon ermittelt und damit den Weg für einen Führungswechsel bei der größten US-Bank geebnet.
Zu den Anwärtern auf den Spitzenposten gehören Jennifer Piepszak und Troy Rohrbaugh, kürzlich zu Co-CEOs der erweiterten Geschäfts- und Investmentbank von JPMorgan ernannt, sowie Marianne Lake, CEO von Consumer and Community Banking.
„Wir haben keinen Grund zu der Annahme, dass Dimon in naher Zukunft abreisen wird“, sagte Brian Mulberry, Kundenportfoliomanager bei Zacks Investment Management.
„Es gibt viele Spekulationen darüber, dass ihm eine Art Kabinettsposten in einer neuen Regierung angeboten wird, aber weder der Kandidat noch Dimon haben irgendeinen Hinweis darauf gegeben, dass das Gerücht derzeit auch nur annähernd plausibel ist.“