© Reuters. DATEIFOTO: Richard Li, Geschäftsmann aus Hongkong und jüngerer Sohn des Tycoons Li Ka-shing, winkt, als er während der Wahl zum nächsten Chief Executive Hongkongs am 26. März 2017 in Hongkong, China, zur Wahl kommt. REUTERS/Bobby Yip/File Foto
Von Selena Li und Kane Wu
HONGKONG (Reuters) – Die vom Milliardär Richard Li gegründete Hongkonger Investmentfirma Pacific Century Group (PCG) strebt den Verkauf ihrer Mehrheitsbeteiligung am Vermögensverwalter PineBridge Investments an, so vier mit der Angelegenheit vertraute Personen und ein eingesehenes Vertragsdokument von Reuters.
PCG habe JPMorgan mit der Durchführung des Verkaufsprozesses beauftragt und Vorgespräche mit einer Reihe von Finanzinstituten geführt, sagten zwei der Quellen. Alle Quellen lehnten eine Nennung ab, da es sich um vertrauliche Informationen handelte.
Laut seiner Website verwaltete PineBridge Ende 2023 Vermögenswerte im Wert von rund 157 Milliarden US-Dollar.
Li’s PCG erwarb das in New York ansässige Unternehmen im Jahr 2010 für 277 Millionen US-Dollar vom US-Versicherer American International Group (NYSE:), zu einem Zeitpunkt, als das Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von 87,3 Milliarden US-Dollar verwaltete.
PineBridge und JPMorgan lehnten eine Stellungnahme ab.
Ein PCG-Sprecher lehnte es am Freitag ab, sich zu dem Schritt des Unternehmens zu äußern, eine Beteiligung an PineBridge auf Gruppenebene zu veräußern.
Der Sprecher fügte jedoch hinzu, dass PCG nicht vorhabe, Anteile an PineBridges Joint Venture mit Huatai in China zu verkaufen, und dass PCG dem Markt weiterhin verpflichtet sei.
Huatai-PineBridge Fund Management, ein profitables chinesisches Joint Venture, machte laut Verkaufsdokument etwa ein Drittel des gesamten verwalteten Vermögens der Muttergesellschaft aus.
Wenn die Veräußerung erfolgreich ist, würde PCG aus einem Fondshaus ausscheiden, das in den letzten Jahren angesichts der erhöhten Marktvolatilität und des intensiven Wettbewerbs im Vermögensverwaltungsgeschäft durchwachsene Finanzergebnisse erzielt hat.
Nahezu 60 % des Portfolioengagements von PineBridge entfallen auf den asiatisch-pazifischen Raum, wie aus dem Vertragsdokument hervorgeht, das potenziellen Bietern vorgelegt wurde. Steigende Zinssätze und geopolitische Spannungen haben die regionalen Vermögenspreise in Aufruhr versetzt.
Laut Verkaufsdokument verwaltete PineBridge Ende September etwa 25 % des Vermögens der in Hongkong ansässigen FWD, einem Versicherungsunternehmen im Besitz von PCG.
Dem Dokument zufolge verzeichnete der Vermögensverwalter im Jahr 2022 einen Verlust von 78 Millionen US-Dollar, nach einem Gewinn von 15 Millionen US-Dollar im Vorjahr und einem Nettoverlust von 45 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.
Einer der Quellen zufolge lag der Nettogewinn des Vermögensverwalters im Jahr 2023 nach Steuern bei über 40 Millionen US-Dollar. PCG lehnte es ab, sich zur finanziellen Leistung zu äußern.
PineBridge beschäftigt mehr als 700 Mitarbeiter in 25 Niederlassungen, darunter 230 Investmentexperten.
Während PCG eine Mehrheitsbeteiligung an PineBridge hält und den Verkauf aller Anteile anstrebt, halten das Management, die Mitarbeiter und die Berater des Vermögensverwalters zusammen kleine Minderheitsbeteiligungen.
Zu den weiteren Geschäftsbereichen von PCG gehören FWD, das es dreimal nicht geschafft hat, seine Aktien an die Börse zu bringen, der Telekommunikations- und Medienkonzern PCCW, der Hongkonger 5G-Anbieter HKT und der Immobilienentwickler Pacific Century Premium Developments.
Der jüngste Antrag von FWD auf Börsennotierung in Hongkong lief im September ab, wie aus Unterlagen der Hongkonger Börse hervorgeht. FWD lehnte eine Stellungnahme ab.