Der Wert der fünftgrößten Kryptowährung der Welt, USD Coin (USDC), brach am Samstag auf ein Allzeittief ein, nachdem Circle, die US-Firma hinter der Münze, enthüllte, dass 3,3 Milliarden Dollar der Reserven, die sie stützen, bei der Silicon Valley Bank gehalten wurden .
USDC ist ein Stablecoin – Kryptowährungen, die darauf ausgelegt sind, einen stabilen Wert zu bewahren – der Wert von USDC soll den Dollar nachahmen. Aber die Münze durchbrach ihre 1:1-Dollar-Bindung und fiel am Samstagmorgen bis auf 0,87 $.
Circle gab am Freitag bekannt, dass 3,3 Mrd. USD seiner USDC-Reserven in Höhe von 40 Mrd. USD bei der zusammengebrochenen Bank Silicon Valley Bank gehalten werden. Aber die Auswirkungen des Zusammenbruchs der SVB werden erst allmählich verstanden.
Der kalifornische Gouverneur Gavin Newsom gab am Samstag eine Erklärung ab, dass er mit dem Weißen Haus und dem US-Finanzministerium in Kontakt stehe.
„Alle arbeiten mit FDIC zusammen [Federal Deposit Insurance Corporation] um die Situation so schnell wie möglich zu stabilisieren, um Arbeitsplätze, die Lebensgrundlagen der Menschen und das gesamte Innovationsökosystem zu schützen, das als Zeltstange für unsere Wirtschaft gedient hat“, sagte er.
Befürchtungen einer sich ausbreitenden Ansteckung wurden auch in Großbritannien wahr, wo die Tochtergesellschaft der SVB für zahlungsunfähig erklärt werden sollte. Führungskräfte von rund 180 Technologieunternehmen riefen Bundeskanzler Jeremy Hunt an, um in der Krise einzugreifen.
Unabhängig davon schickte eine neu gegründete, staatlich verwaltete SVB-Einheit namens Deposit Insurance National Bank of Santa Clara oder DINBSC einen Brief an geschätzte 8.500 SVB-Mitarbeiter, in denen sie 45 Tage Beschäftigung anboten, nach deren Ablauf sie entlassen würden Bloomberg.
Die Silicon Valley Bank brach am Freitag bei der größten US-Bankpleite seit der Finanzkrise 2008 zusammen, was die globalen Märkte in Aufruhr versetzte und Milliarden von Dollar im Besitz von Unternehmen und Investoren strandete. Besorgte Einleger bildeten Warteschlangen vor den Filialen der SVB in der Hoffnung, Gelder über die durch die Bundesbankvorschriften garantierten 250.000 Dollar hinaus abzuheben.
Die zunehmenden Folgen folgten Berichten, dass die SVB in den Monaten vor dem Zusammenbruch keinen Chief Risk Officer eingesetzt hatte, während mehr als 90 % ihrer mehr als 212 Mrd. USD an Einlagen nicht versichert waren.
Vorerst schienen die Bedenken hinsichtlich einer Ansteckung anderer Bereiche des Finanzsystems auf Kryptowährungen am frühen Samstag beschränkt zu sein.
Aber die SVB mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien, hält Einlagen in Höhe von etwa einem Zehntel der Größe von JPMorgan, der größten US-Bank. Es brach abrupt zusammen, nachdem es versäumt hatte, Geld aufzubringen, um die Nachfrage nach Abhebungen zu befriedigen, nachdem es behauptet hatte, Wertpapiere im Wert von etwa 21 Mrd. USD aus seinem Portfolio verkauft zu haben, was zu einem Verlust von 1,8 Mrd. USD im ersten Quartal führte.
Bloomberg schätzt, dass SVB mit fast der Hälfte aller US-Venture-Capital-finanzierten Startups und 44 % der US-Venture-finanzierten Technologie- und Gesundheitsunternehmen, die letztes Jahr an die Börse gingen, Geschäfte macht.
Jene Unternehmen, die auf der Suche nach einem „Einhorn“ – einem Start-up mit einer Milliardenbewertung, aber wenig Cashflow – auf billiges Geld und den guten Willen von Investoren angewiesen sind, wurden von steigenden Zinsen hart getroffen.
SVB, Das Wall Street Journal stellte am Samstag festwurde belastet, indem kurzfristiges Geld von Einlegern verwendet wurde, um in Vermögenswerte zu investieren, die nicht schnell entladen werden konnten, um Kundenabhebungen zu decken, wenn neue Einlegerfinanzierungen versiegten.
Der Vorstandsvorsitzende der SVB, Greg Becker, sagte in einem Brief an die Aktionäre, dass die Bank von „anhaltend höheren Zinssätzen, Druck auf den öffentlichen und privaten Märkten und einem erhöhten Cash-Burn unserer Kunden“ getroffen worden sei.
Aber keines ist möglicherweise anfälliger als das Krypto-Geschäft, das bereits von einem breiten Wertverfall seiner Token und dem Bankrott der Krypto-Börse FTX, der zur Verhaftung von CEO Sam Bankman-Fried wegen Betrugsvorwürfen führte, ins Wanken geraten ist.
Fragen und Antworten
Was ist ein Stablecoin?
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Ein Stablecoin ist, wie der Name schon sagt, eine Art Kryptowährung, die einen stabilen Wert haben soll, wie z. B. 1 US-Dollar pro Token. Wie sie das erreichen, ist unterschiedlich: Die größten, wie Tether und USD Coin, sind effektiv Banken. Sie halten große Reserven an Bargeld, liquiden Mitteln und anderen Anlagen und verwenden diese Reserven einfach, um einen stabilen Preis aufrechtzuerhalten.
Andere, bekannt als “algorithmische Stablecoins”, versuchen dasselbe, aber ohne Reserven. Sie wurden dafür kritisiert, dass sie effektiv von Ponzi-Systemen unterstützt werden, da sie kontinuierliche Geldzuflüsse benötigen, um sicherzustellen, dass sie nicht zusammenbrechen.
Stablecoins sind ein wichtiger Bestandteil des Kryptowährungs-Ökosystems. Sie bieten Anlegern einen sichereren Ort, um Kapital zu speichern, ohne sich den Aufwand einer vollständigen Auszahlung zu machen, und ermöglichen es, dass Vermögenswerte auf konventionelle Währungen lauten, anstatt auf andere extrem volatile Token.
Am Freitag sagte Circle in einem Tweet, dass es und USDC „normal weiterarbeiten“, während das Unternehmen auf Klarheit darüber wartet, was mit den Einlegern der Silicon Valley Bank geschehen wird.
Circle reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme zur Dollarbindung, die außerhalb der US-Arbeitszeiten gesendet wurde.
Sie werden im Kryptowährungshandel verwendet und haben in den letzten Jahren an Wert gewonnen. USDC ist der zweitgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 37 Mrd. USD. Das größte, Tether, hat laut CoinGecko eine Marktkapitalisierung von 72 Milliarden Dollar.
Der Preis des USDC liegt normalerweise nahe bei 1 $, was den Rückgang am Samstag beispiellos macht. Laut CoinGecko-Daten lag sein bisheriges Allzeittief 2018 bei etwa 0,97 $, obwohl es 2022 knapp unter 0,99 $ fiel, als die Kryptowährungsmärkte durch den Zusammenbruch des Krypto-Hedgefonds erschüttert wurden Hauptstadt mit drei Pfeilen.
Händler haben diese Woche auf Anzeichen einer Ansteckung im Finanzsektor und darüber hinaus von Problemen für die Silicon Valley Bank und das kryptofokussierte Silvergate geachtet (SÜNDE)die diese Woche offengelegte Pläne Geschäftstätigkeit einzustellen und freiwillig zu liquidieren.
In Boston ansässig Kreis sagte letzte Woche, es habe einen „kleinen Prozentsatz“ der bei Silvergate gehaltenen USDC-Reserveeinlagen zu seinen anderen Bankpartnern verschoben.
Der Geschäftsführer der Kryptowährungsbörse Binance sagte in einem Tweet am Freitag, dass es kein Engagement bei der Silicon Valley Bank habe, ebenso wie es der Fall war Halteseil Geschäftsführer Paolo Ardoino.
Der Stablecoin-Emittent Paxos und die Krypto-Börse Gemini twitterten ebenfalls, dass sie keine Beziehungen zur Bank haben.
Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen