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Von Noreen Burke
Investing.com — Der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag für November wird das wichtigste Highlight der kommenden Woche sein, da die Anleger weiterhin hoffnungsvoll sind, dass die Federal Reserve das Tempo der Zinserhöhungen bald verlangsamen wird. Die Bemerkungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell Mitte der Woche werden genau beobachtet. Inflationsdaten aus der Eurozone werden ebenfalls im Rampenlicht stehen, ebenso wie PMI-Daten aus China angesichts der Besorgnis über ein Wiederaufleben von COVID-Fällen dort. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft
Erwartungen, dass die Fed das Tempo ihrer Aggressivität bald verlangsamen könnte, wurden von der Novembersitzung der Zentralbank in der vergangenen Woche verstärkt. Der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag für November wird diese Erwartungen auf die Probe stellen.
Ökonomen erwarten, dass die US-Wirtschaft neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was der geringste Anstieg seit Dezember 2020 wäre.
Der Beschäftigungsbericht wird voraussichtlich auch zeigen, dass sich das Wachstum in abschwächt, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil knapp über einem Fünf-Jahrzehnt-Tief von , bleiben wird.
Es wird der letzte Lohn- und Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft vor der letzten Fed-Sitzung des Jahres im Dezember sein.
Aber die Anleger haben Grund, vorsichtig zu bleiben – fünf der letzten sechs Arbeitsmarktberichte sind besser ausgefallen als prognostiziert, und ein weiterer starker Wert könnte Probleme für US-Aktien bedeuten.
- Fedsprache
Fed-Chef Jerome wird am Mittwoch bei einem Auftritt in der Brookings Institution die wirtschaftlichen Aussichten erörtern.
Während Powell angedeutet hat, dass die Fed im nächsten Monat zu kleineren Zinserhöhungen übergehen könnte, hat er auch gesagt, dass die Zinsen letztendlich möglicherweise höher steigen müssen, als die politischen Entscheidungsträger bis zum nächsten Jahr für erforderlich hielten.
Unterdessen sollen am Montag der Präsident der St. Louis Fed James und der New York Fed Präsident John erscheinen.
Der Wirtschaftskalender enthält auch die und die von der Fed bevorzugte Inflationskennzahl – die – die beide am Donnerstag veröffentlicht werden.
Andere Berichte während der Woche beinhalten , , und die der Fed.
- Einzelhandelsaktien
Wenn die Wall Street nach den Thanksgiving-Feiertagen wiedereröffnet wird, werden sich die Anleger darauf konzentrieren, wie es den Einzelhändlern während der Weihnachtseinkäufe geht, sowie auf die nächsten Schritte der Fed.
Die Black Friday-Verkäufe begannen vor dem Hintergrund einer anhaltend hohen Inflation und eines sich abkühlenden Wirtschaftswachstums. Einzelhändler bieten sowohl online als auch im Geschäft hohe Rabatte an, was sich wahrscheinlich auf die Gewinnmargen im vierten Quartal auswirken wird.
stieg um 2,3 % auf einen Rekordwert von 9,12 Milliarden US-Dollar am Schwarzen Freitag, laut einem Bericht von Adobe Analytics vom Samstag, aber der prozentuale Anstieg lag weit unter der jährlichen Inflationsrate, die derzeit bei , liegt.
US-Einzelhandelsaktien sind angesichts der einsetzenden Inflation zu einem Barometer für das Verbrauchervertrauen geworden. Bisher ist der S&P 500-Einzelhandelsindex in diesem Jahr um etwas mehr als 30 % gefallen, während der S&P 500 um 15 % gefallen ist.
- Inflation in der Eurozone
Während es vorläufige Anzeichen dafür gibt, dass die Inflation in den USA ihren Höchststand erreichen könnte, dürften die Daten der Eurozone vom Mittwoch zeigen, dass der Preisdruck im Block weiterhin stark bleibt.
erreichte im Oktober 10,6 %, mehr als das Fünffache des Ziels der Europäischen Zentralbank von 2 %.
Die EZB erhöhte die Zinsen bei ihrer Sitzung im Oktober um 75 Basispunkte auf 1,5 %, was ihre Gesamterhöhungen seit Juli auf 200 Basispunkte bringt, was die schnellste geldpolitische Straffung seit Beginn der Aufzeichnungen darstellt.
Das Protokoll der Oktobersitzung der EZB von letzter Woche zeigte, dass die politischen Entscheidungsträger zwar darauf bestanden haben, dass die Zinsen weiter steigen müssen, um die Inflation zu senken, sich jedoch nicht vollständig auf das endgültige Ziel oder Tempo einigen können.
Die Marktwetten schwanken zwischen einem Anstieg um 50 und 75 Basispunkte, wenn sich die Entscheidungsträger der EZB am 15. Dezember das nächste Mal treffen.
- China PMIs
Während China mit einer Rekordzahl von COVID-19-Infektionen und neuen Lockdowns zu kämpfen hat, haben sich die Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt im ersten Quartal 2023 verringert.
Die Daten vom Mittwoch werden genau beobachtet, da weit verbreitete COVID-Einschränkungen die Wirtschaftstätigkeit weiterhin beeinträchtigen.
Beamte haben geschworen, die Virusbeschränkungen trotz der steigenden Belastung der Wirtschaft fortzusetzen.
China sagte am Freitag, dass die Banken zum zweiten Mal in diesem Jahr Reserven halten müssten, um Liquidität freizusetzen, um eine ins Stocken geratene Wirtschaft zu stützen.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen