Die Bank of England hat die Rückabwicklung des Notfallprogramms zum Ankauf von Anleihen abgeschlossen, das sie eingeführt hatte, um die Turbulenzen auf den Finanzmärkten zu beruhigen, die auf den katastrophalen Mini-Haushalt von Liz Truss im vergangenen Herbst folgten.
Threadneedle Street sagte, es habe den Verkauf von Staatsanleihen im Wert von 19,3 Mrd.
Die Zentralbank trat mit dem Versprechen ein, bis zu 65 Mrd. £ in die Finanzmärkte zu pumpen, nachdem das von Truss‘ damaligem Kanzler Kwasi Kwarteng enthüllte Mini-Budget finanzielle Turbulenzen und Befürchtungen einer Finanzkrise im Stil von 2008 ausgelöst hatte.
„Die Käufe wurden getätigt, um nach einer Dysfunktion auf dem britischen Gilt-Markt geordnete Marktbedingungen wiederherzustellen und dabei das Risiko einer Ansteckung der Kreditbedingungen für britische Haushalte und Unternehmen zu verringern“, sagte die Bank.
Fonds, die mit den Rentensystemen von Rentnern in ganz Großbritannien verbunden sind, gerieten unter starken Druck, als die Anleihemärkte nach der Steuer- und Ausgabenankündigung des ehemaligen Kanzlers stark abverkauft wurden, wobei die Bank warnte, dass eine „große Zahl“ ohne Intervention Gefahr laufen würde, pleite zu gehen.
Der Gouverneur der Bank, Andrew Bailey, hat das Marktchaos direkt mit dem Mini-Budget in Verbindung gebracht, trotz der Bemühungen der Truss-Administration, globale Faktoren für den starken Anstieg der Rendite – oder des Zinssatzes – auf britische Staatsanleihen verantwortlich zu machen.
Die Anleiherenditen waren in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften angesichts der Folgen der hohen Inflation und der Zinserhöhungen der großen Zentralbanken gestiegen. Analysten von City sagten jedoch, dass Großbritannien als internationaler Ausreißer hervorsticht, wobei das Land unter einer „Idiotenprämie“ litt, da globale Investoren das Vertrauen in die Fähigkeit der Truss-Regierung verloren, die Wirtschaft und die öffentlichen Finanzen zu verwalten.
Die Rendite 30-jähriger britischer Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008 und stieg innerhalb weniger Tage um mehr als 1 Prozentpunkt auf einen Höchststand von fast 5 % nach dem Mini-Budget. Seitdem sind die Renditen wieder auf etwa 3,7 % gefallen.
Threadneedle Street sagte, es habe 12,1 Mrd. £ an langfristigen konventionellen Gilts und 7,2 Mrd. £ an indexgebundenen Gilts verkauft.
Die Bank ist auch dabei, Staatsanleihen in Milliardenhöhe zu verkaufen, die im Rahmen ihres Programms zur quantitativen Lockerung gekauft wurden, das nach der Finanzkrise von 2008 eingeführt und nach dem Brexit-Votum und während der Covid-Pandemie ausgeweitet wurde, um die Wirtschaft zu unterstützen.
Im Dezember gab die Bank bekannt, dass sie den Gesamtbestand der im Rahmen der quantitativen Lockerung gekauften Vermögenswerte von einem Höchststand von 895 Mrd. GBP auf 844 Mrd. GBP reduziert habe.