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Investing.com – Es wird eine ereignisreiche Woche an den Märkten mit der ersten Sitzung der Federal Reserve in diesem Jahr, einer Flut an Gewinnen aus großen Technologieunternehmen und dem neuesten US-Arbeitsmarktbericht. Auch die Bank of England hält ihre erste geldpolitische Sitzung im Jahr 2024 ab, während die Daten aus China voraussichtlich düster bleiben. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Fed voraus
Es wird allgemein erwartet, dass die Fed am Mittwoch unverändert bleibt, und die Anleger warten gespannt auf Anzeichen dafür, dass die Beamten glauben, dass sie im Kampf gegen die Inflation weit genug fortgeschritten sind, um eher früher als später mit der Zinssenkung zu beginnen.
Anleger haben auf eine erste Zinssenkung der Fed ab März auf Mai gedrängt, nachdem kürzlich starke Wirtschaftsdaten und Äußerungen von Fed-Beamten darauf hindeuteten, dass die Zinssenkungen möglicherweise nicht so aggressiv ausfallen wie erwartet.
Daten vom Freitag deuten darauf hin, dass sich die Inflation abschwächt, die Verbraucherausgaben jedoch weiterhin robust sind, was zu Bedenken führt, dass der Preisdruck wieder zunehmen könnte.
Anleger werden die Sitzung nach der geldpolitischen Sitzung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell aufmerksam verfolgen, um zu erfahren, wie die Beamten die jüngsten Wirtschaftsdaten interpretieren.
- Stellenbericht
Unmittelbar nach der Entscheidung der Fed werden die USA am Freitag den Stellenbericht für Januar veröffentlichen. Es wird erwartet, dass die Wirtschaft neue Arbeitsplätze geschaffen hat und sich gegenüber 216.000 im Vormonat verlangsamt.
Die jüngste Rallye an den Aktienmärkten, die zu Rekordhöhen geführt hat, wurde durch die Erwartung einer „sanften Landung“ der US-Wirtschaft vorangetrieben, bei der das Wachstum stabil bleibt, während sich die Inflation abkühlt.
Ein schwächer als erwarteter Wert könnte darauf hindeuten, dass die von der Fed seit 2022 beschlossenen Zinserhöhungen um 525 Basispunkte endlich Wirkung zeigen, während stärker als erwartete Neueinstellungen dafür sorgen könnten, dass die Zentralbank die Zinsen länger höher hält.
Der Wirtschaftskalender enthält auch Daten am und am Dienstag, einen Tag später folgt ein Bericht und wöchentliche Daten am Donnerstag.
- Megacap-Erträge
Die Gewinne werden in der kommenden Woche ein wichtiger Schwerpunkt sein, da fünf der riesigen „Magnificent Seven“-Wachstums- und Technologiewerte, die die Märkte im letzten Jahr größtenteils in die Höhe getrieben haben, berichten.
Alphabet (NASDAQ:) und Microsoft (NASDAQ:) werden voraussichtlich am Dienstag ihre Ergebnisse veröffentlichen, gefolgt von Apple (NASDAQ:) und Amazon (NASDAQ:) am Donnerstag, während Meta Platforms (NASDAQ:) die Woche am Freitag abschließt.
Da sich der S&P 500 offiziell in einem Bullenmarkt befindet, werden die Ergebnisse der Magnificent Seven entscheidend dafür sein, ob der Index seine Dynamik beibehalten kann.
Zusammengenommen macht die Marktkapitalisierung von Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon und Meta fast 25 % des S&P 500 aus, was ihnen einen übergroßen Einfluss auf die Performance des breiteren Index verschafft.
„Bei diesen Aktien gibt es keine monolithische Performance mehr“, sagte Liz Ann Sonders, Chef-Investmentstrategin bei Charles Schwab, gegenüber Reuters. „Wenn es einen Ertragsrückgang gibt … könnte das dem Markt als Ganzes die Blüte nehmen.“
- Bank von England
Es wird erwartet, dass die Bank of England (BoE) am Donnerstag in der Warteschleife bleibt und auch wenn sie ihre langgehegte Warnung, dass sie die Zinsen erneut anheben wird, wenn die Inflation wieder ansteigt, aufgeben könnte, es wird jedoch damit gerechnet, dass sie andeutet, dass die Zinsen über einen längeren Zeitraum restriktiv bleiben müssen.
Der jüngste britische Arbeitsmarktbericht zeigte, dass das Lohnwachstum in den drei Monaten bis November so langsam anstieg wie seit fast einem Jahr nicht mehr, die Inflation stieg jedoch im Dezember unerwartet auf 4 %.
Die britische Wirtschaft startete gestärkt in das Jahr 2024, doch die Daten der letzten Woche deuten darauf hin, dass Versorgungsunterbrechungen im Roten Meer die Inflation im verarbeitenden Gewerbe wieder ankurbeln.
Die BoE erhöhte die Zinsen zwischen Dezember 2021 und August 2023 14 Mal und erreichte damit einen Höchststand von 5,25 %, nachdem die Inflation Ende 2022 auf ein 41-Jahres-Hoch von 11,1 % gestiegen war.
- China PMIs
China wird am Mittwoch offizielle Daten zum Einkaufsmanagerindex (PMI) veröffentlichen, die zeigen dürften, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt weiterhin auf wackeligen Füßen steht.
Chinas Wirtschaft wuchs im Jahr 2023 um 5,2 %, doch die Erholung nach der Pandemie war wackelig, da ein anhaltender Immobilienabschwung, zunehmende Deflationsrisiken und ein sich verlangsamendes globales Wachstum die Aussichten für dieses Jahr trübten.
Die chinesische Zentralbank gab am vergangenen Mittwoch bekannt, dass sie die Bankreserven um 50 Basispunkte kürzen werde, die größte seit zwei Jahren, und sendete damit ein starkes Signal der Unterstützung für eine fragile Wirtschaft und die einbrechenden Aktienmärkte des Landes.
Dennoch sagen Analysten, dass in diesem Jahr weitere Konjunkturimpulse erforderlich sind, um die Wirtschaftstätigkeit auf eine solidere Grundlage zu stellen.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen