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Investing.com – Es dürfte eine arbeitsreiche Woche an den Märkten werden, wobei der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag, die Aussage des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell und ein Politiktreffen der Europäischen Zentralbank die wichtigsten Höhepunkte sein werden. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
1. Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft
Der monatliche Arbeitsmarktbericht vom Freitag wird mit Spannung erwartet, da die Anleger versuchen, den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung durch die Federal Reserve abzuschätzen. Derzeit zielen die Wetten auf den Juni, da sie hoffen, dass die Zentralbank eine sanfte Landung der Wirtschaft herbeiführen kann.
Anzeichen einer anhaltenden Stärke am Arbeitsmarkt könnten es für Anleger schwieriger machen, die Sorge darüber abzuschütteln, dass eine stärker als erwartete Wirtschaft die Inflation wieder ankurbeln könnte, wenn die Fed zu früh mit der Lockerung beginnt.
Ökonomen gehen davon aus, dass die Wirtschaft im Februar neue Arbeitsplätze geschaffen hat, nachdem im Januar mit 353.000 Arbeitsplätzen der größte Zuwachs seit einem Jahr verzeichnet wurde. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote stabil bei bleibt, sich jedoch voraussichtlich abschwächt.
2. Powell-Aussage
Im Vorfeld der Arbeitsmarktdaten vom Freitag haben Anleger Gelegenheit, Fed-Vorsitzender Jerome Powell in seiner halbjährlichen Aussage zur Geldpolitik vor einer Sitzung am Mittwoch und vor einem Senatsgremium am Donnerstag zu hören.
Es wird erwartet, dass Powell bekräftigt, dass die politischen Entscheidungsträger bei der Entscheidung, wann mit der Senkung der Zinssätze begonnen werden soll, einen vorsichtigen Ansatz beibehalten werden, da jüngste Daten auf eine starke Konjunktur und anhaltenden Preisdruck hinweisen.
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte am Freitag, es sei zu früh, um vorherzusagen, wann die Zentralbank mit der Senkung ihres Leitzinses beginnen könne, da in der US-Wirtschaft immer noch Preisdruck bestehe.
3. Börsenrallye
Die , die und die verzeichneten im Februar ihren vierten Monat in Folge Zuwächse in einer Rallye, die größtenteils von den Wachstumsaussichten im Zusammenhang mit KI getragen wurde, die auch Halbleitertiteln Auftrieb gaben.
Der S&P 500 und der Nasdaq schlossen am Freitag auf Rekordhochs und die Zuwächse markierten den zweiten Schlussrekord in Folge für den Nasdaq, der auch einen Intraday-Rekord aufstellte und seinen vorherigen Höchststand von 16.212,23 vom November 2021 übertraf.
Unterstützt wurden die Märkte auch durch Anzeichen dafür, dass die Wirtschaft angesichts erhöhter Zinssätze weiterhin widerstandsfähig ist.
„Da es der Wirtschaft gut geht und die Inflation noch etwas zäh bleibt, wird die Fed die Zinsen langsamer senken“, sagte Sam Stovall, Chef-Anlagestratege bei CFRA Research in New York, gegenüber Reuters.
„Aber das ist gut, denn dann kommen wir allmählich aus dem Hochzinszyklus heraus und müssen die Zinsen nicht aggressiv senken.“
4. EZB-Entscheidung
Die EZB will am Donnerstag ihre Zinsen senken, und es werden keine politischen Änderungen erwartet. Stattdessen warten die Anleger ab, ob die Beamten wiederholen werden, dass es zu früh sei, um über Zinssenkungen zu diskutieren.
Die EZB hat die Zinssenkungsgespräche zurückgedrängt, da die Beamten sagten, sie müssten mehr Beweise dafür sehen, dass die Inflation auf dem Weg sei, zu ihrem Ziel von 2 % zurückzukehren, aber die Märkte gehen immer noch davon aus, dass Frankfurt später in diesem Jahr mit der Zinssenkung beginnen wird, wobei ein erster Schritt erwartet wird im Juni.
Die Inflationsdaten der Eurozone vom Freitag schienen die vorsichtige Haltung der EZB zu unterstützen. Die Verbraucherpreisinflation verlangsamte sich im Februar weniger als erwartet, während sich auch die zugrunde liegende Inflation langsamer als erwartet abschwächte.
Die große Sorge der EZB besteht darin, dass die Lohninflation immer noch zu hoch ist und den Preisdruck noch länger anheizen könnte.
5. Ölpreise
Die Ölpreise stiegen am Freitag und verzeichneten wöchentliche Zuwächse, da Händler auf eine OPEC+-Entscheidung über Liefervereinbarungen für das zweite Quartal warteten und gleichzeitig neue Wirtschaftsdaten aus den USA, Europa und China abwägten.
In der Woche stiegen die Zahlen nach dem Wechsel der Vertragsmonate um rund 2,4 %, während sie um mehr als 4,5 % zulegten.
Eine Entscheidung der Organisation erdölexportierender Länder über die Ausweitung der Förderkürzungen wird Berichten zufolge in der kommenden Woche erwartet, wobei einzelne Länder voraussichtlich ihre Entscheidungen bekannt geben werden.
„Die Erwartung, dass die OPEC+ ihre freiwilligen Produktionskürzungen bis weit in das zweite Quartal 2024 hinein fortsetzen wird, steht im Mittelpunkt des Marktes“, sagte Andrew Lipow, Präsident von Lipow Oil Associates, gegenüber Reuters.
Geopolitische Spannungen im Roten Meer dürften auch weiterhin die Preise stützen.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen