Die fünf wichtigsten Dinge, die Sie in der kommenden Woche an den Märkten im Auge behalten sollten Von Investing.com

Investing.com – Mit einer Einigung in letzter Minute werden sich die Anleger in der kommenden Woche auf US-Arbeitsmarktdaten und Reden von Federal Reserve-Chef Jerome Powell und der Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde konzentrieren. Auch das Treffen der Zentralbanken in Australien und Neuseeland wird im Fokus stehen, und die Märkte müssen sich weiterhin mit dem Mantra „höhere Zinsen für längere Zeit“ auseinandersetzen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.

1. Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft

Die USA werden am Freitag einen mit Spannung erwarteten Beschäftigungsbericht für September veröffentlichen. Ökonomen gehen davon aus, dass die Wirtschaft im letzten Monat neue Arbeitsplätze geschaffen hat und sich gegenüber 187.000 im August leicht verlangsamt.

Ein stärker als erwartet ausfallender Wert könnte die Haltung der Fed, ihre Zinsen für längere Zeit höher zu halten, unterstreichen und die Märkte belasten.

Vor dem Bericht vom Freitag soll am Dienstag der Bericht für August erscheinen, einen Tag später folgt eine Aktualisierung des ADP National Employment Report, der voraussichtlich auf ein moderates Beschäftigungswachstum hinweisen wird.

Unterdessen wird das Institute for Supply Management am Montag seinen Septemberbericht veröffentlichen, der voraussichtlich den elften Monat in Folge im Rückgangsbereich bleiben wird. Der am Mittwoch fällige Bericht wird voraussichtlich auf ein etwas langsameres Wachstum hinweisen.

2. Powell kommentiert

Jay wird am Montag zusammen mit dem Präsidenten der Philadelphia Fed, Patrick, an einer Diskussionsrunde mit Arbeitern, Kleinunternehmern und Gemeindevorstehern teilnehmen.

Daten vom Freitag deuteten auf Fortschritte bei der Inflation hin, wobei die jährliche zugrunde liegende Inflation zum ersten Mal seit über zwei Jahren unter 4 % fiel, aber steigende Ölpreise, die die Benzinpreise an der Zapfsäule in die Höhe treiben, weisen auf den Weg zu der Inflationsrate der Fed von 2 % hin Das Ziel wird lang sein.

Im September ließ die Fed die Zinsen unverändert, deutete jedoch an, dass sie in diesem Jahr noch mit einer weiteren Zinserhöhung und im nächsten Jahr mit weniger Senkungen als zuvor angekündigt rechnet.

Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta, der Präsident der Atlanta Fed, Raphael, und die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary, werden im Laufe der Woche ebenfalls auftreten.

3. Die Aktienmärkte starten in das vierte Quartal

Nach einem schwachen dritten Quartal für die Aktien beginnt das alles entscheidende Schlussquartal des Jahres.

Im Quartal fielen die Aktien um etwa 3,6 %, die Verluste betrugen 2,6 % und die Verluste betrugen 4,1 %. Im September fiel der S&P 500 um 4,9 %, der Dow um 3,5 % und der Nasdaq um 5,8 %.

Steigende Anleiherenditen erschüttern die Aktienmärkte, und einige Anleger befürchten, dass die steigenden Bewertungen von Mega-Cap-Unternehmen, darunter Apple (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:) und Amazon (NASDAQ:), eine weitere Schwachstelle darstellen könnten.

Aktien von Technologie- und Wachstumsunternehmen, die in den kommenden Jahren häufig ein erhebliches erwartetes Gewinnwachstum verzeichnen, werden bei steigenden Renditen tendenziell besonders hart getroffen, da ihre künftigen Gewinnprognosen stärker abgezinst werden.

Das vierte Quartal wird jedoch eine weitere Gewinnsaison bringen, und obwohl der KI-Boom immer noch wichtig ist, gibt es immer noch einige Fragen zur endgültigen Gewinnsteigerung.

4. Lagarde-Rede

Christine, die Präsidentin der EZB, wird am Mittwoch eine Rede vor Anlegern halten, die nach Hinweisen auf die künftige Entwicklung der Zinssätze Ausschau halten, nachdem Daten vom Freitag zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im vergangenen Monat auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren gesunken ist.

Die Daten nährten die Erwartungen, dass die EZB die Zinsen weit genug angehoben hat, um die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2 % zu senken.

Die Inflation in der Union erreichte im vergangenen Herbst kurzzeitig zweistellige Werte, was auf eine Kombination aus steigenden Energiekosten, postpandemischen Lieferengpässen und hohen Staatsausgaben zurückzuführen war.

Als Reaktion darauf erhöhte die EZB die Zinssätze von einem Tiefststand von minus 0,5 % in etwas mehr als einem Jahr auf ein Rekordhoch von 4,0 %, nachdem sie zehn Jahre lang versucht hatte, die Inflation durch eine ultralockere Geldpolitik anzukurbeln.

5. RBA- und RBNZ-Treffen

Am Dienstag wird die Bank ihr erstes Treffen mit der neuen Gouverneurin Michele Bullock, der ersten Frau an der Spitze der Bank, abhalten.

Anleger werden nach Hinweisen darauf Ausschau halten, ob die RBA mit den Zinserhöhungen fertig ist oder ob es nach einigen jüngsten Anzeichen eines anhaltenden Preisdrucks im Dienstleistungssektor zu weiteren Zinserhöhungen kommen könnte. Der Konsens besteht in einer Pause.

Unterdessen wird das Parlament am Mittwoch seine letzte politische Sitzung abhalten. Trotz der restriktiven Haltung der RBNZ erwarten Marktbeobachter keine Zinserhöhung – stattdessen konzentrieren sie sich darauf, ob die Beamten einen möglichen Schritt im November ankündigen könnten.

–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen